Investasi real estat oleh individu sedang meningkat, tetapi sebagian besar, itu telah terbatas pada kepercayaan investasi real estat (REIT) dan reksa dana real estat. Dan meskipun banyak investor ritel membeli, mengelola, dan menyewakan properti kena pajak, kurang dari 2% dari rekening pensiun mencakup real estat apa pun. Namun, kemunculan IRA mandiri, yang tidak hanya memungkinkan tetapi mendorong produk real estat, mulai mengubah situasi. Investasi real estat langsung menjadi pilihan yang meningkat untuk investor yang berorientasi pensiun yang ingin mengambil keuntungan dari potensi pengembalian real estat dan kemampuannya sebagai diversifikasi portofolio dan lindung nilai inflasi.
IRA yang diarahkan sendiri memungkinkan investor memiliki keleluasaan yang sama seperti biasanya atas investasi kena pajak mereka, tetapi memungkinkan pertumbuhan pendapatan pajak yang ditangguhkan. Dalam bentuk IRA mandiri, investor dapat berinvestasi langsung di properti riil, hipotek, penempatan pribadi, dan aset non-tradisional lainnya: Bagian 408 dari Internal Revenue Code memungkinkan untuk pembelian properti dengan dana yang disimpan di banyak bentuk umum IRA, termasuk IRA Tradisional, IRA Roth, dan pensiun karyawan yang disederhanakan (SEP) IRA. Dengan struktur seperti itu, investor dapat mencapai fleksibilitas yang signifikan dalam opsi investasi, kontrol yang lebih besar atas aset pensiun mereka, dan potensi investasi yang disediakan oleh investasi real estat langsung.
IRA yang Disutradarai Sendiri
IRA yang diarahkan sendiri adalah yang memungkinkan pemilik akun untuk secara aktif mengelola portofolio, membuat keputusan investasi dan memilih produk — mulai dari saham dan obligasi hingga investasi alternatif — alih-alih meminta lembaga keuangan melakukannya.
Untuk berinvestasi dengan menggunakan IRA mandiri, IRA harus dimiliki oleh wali amanat atau kustodian yang memenuhi syarat. Umumnya, wali amanat ini menyediakan layanan administrasi, seperti memelihara catatan kontribusi dan aktivitas lainnya, mengajukan laporan IRS yang diperlukan, menerbitkan laporan klien, dan memberikan informasi yang berkaitan dengan aturan dan regulasi yang mengatur IRA (misalnya, batas kontribusi dan aturan deduksi, aturan untuk distribusi, dan hukuman untuk penarikan awal).
Opsi Investasi untuk IRA yang Diarahkan Sendiri
Opsi investasi untuk IRA mandiri biasanya tidak terbatas pada aset tradisional tetapi mencakup apa pun yang diizinkan oleh IRS. Ini menciptakan potensi diversifikasi yang lebih tinggi daripada IRA biasa, di mana investasi sering terbatas pada reksa dana atau sertifikat deposito (CD). Namun, meskipun semua jenis investasi diizinkan berdasarkan peraturan federal, tidak semua penjaga menyediakan untuk semua kelas aset, termasuk real estat atau hipotek. Oleh karena itu, calon pemegang akun harus memeriksa dengan penjaga sebelum mendirikan IRA.
Investasi Tidak Diizinkan
IRA ini tidak dapat berinvestasi dalam aset yang dilarang IRS, seperti asuransi jiwa dan barang koleksi, dan harus mengikuti aturan dan peraturan IRS yang sama yang mencakup IRA reguler. (tentang koleksi dalam Merenungkan Investasi Kolektibilitas .)
Meskipun IRA adalah akun non-diskresioner, peraturan membuat pemilik IRA bertanggung jawab untuk mematuhi semua persyaratan peraturan. Karena kustodian biasanya tidak menentukan apakah investasi sesuai dengan persyaratan peraturan atau memberikan nasihat hukum / pajak, investor yang tertarik pada IRA mandiri harus mencari nasihat dari pajak independen atau penasihat hukum.
Opsi Investasi
Memperluas melampaui stok dan obligasi, opsi investasi yang tersedia untuk IRA mandiri dapat mencakup jenis kendaraan real estat berikut:
- Uang kertas yang aman dan tidak aman (hipotek dan akta kepercayaan) Kemitraan dan usaha patungan. Saham pribadi, saham, obligasi, dan reksa dana yang diperdagangkan secara publik, Investasi lain, piutang, rumah tangga tunggal dan multi-unit, gedung rumah
Penting untuk menemukan penjaga yang berpengalaman dalam menangani investasi ini, karena aturan pelaporan pajak khusus dan prosedur operasional berlaku.
Dilarang Menangani Diri
Anda dapat membeli tanah atau properti (perumahan dan komersial) di IRA Anda selama itu tidak menghasilkan transaksi mandiri. Ini berarti Anda tidak dapat membeli rumah atau bangunan tempat Anda akan tinggal atau berbisnis. IRA Anda juga tidak dapat membeli properti apa pun yang Anda miliki atau bisnis di mana Anda atau anggota keluarga tertentu Anda memiliki persentase kepemilikan tertentu. IRA juga dilarang menjual properti apa pun kepada Anda atau pihak-pihak yang disebutkan di atas.
Prosedur Operasional dan Pajak
Setelah Anda memberikan dokumentasi dan instruksi yang tepat untuk membeli properti, penjaga IRA Anda akan memulai pembelian untuk IRA Anda. Judul properti akan mencerminkan nama penjaga IRA Anda. Semua manajemen properti dan pengeluaran khusus properti harus dilakukan melalui IRA, sehingga IRA harus memiliki uang tunai yang cukup untuk membayar jumlah ini. Harus mengandalkan modal dari luar untuk membiayai pengeluaran manajemen dapat menyebabkan hilangnya manfaat pajak atau timbulnya penalti.
Jika properti dibiayai oleh utang, properti itu dapat menciptakan apa yang dikenal sebagai penghasilan kena pajak bisnis yang tidak terkait (UBTI), yang dapat dikenakan pajak berdasarkan kode IRS. Ini tidak seperti pendapatan lain, yang ditangguhkan pajak sampai ditarik dari IRA. Investor yang ingin berinvestasi dalam aset yang dibiayai utang harus menghubungi penasihat pajak mereka untuk menyelidiki implikasi pajak.
Kontrol Buku Cek
Bagi investor yang menginginkan pengaruh lebih besar atas investasi mereka, kontrol buku cek adalah pilihan lain. Ini memungkinkan pemilik IRA untuk melakukan pembelian dengan menulis cek atas nama IRA. Transaksi difasilitasi melalui LLC yang dimiliki oleh IRA. Struktur hukum lainnya, seperti korporasi S, biasanya tidak tersedia karena mereka tidak mengizinkan IRA sebagai investor. Membuat LLC untuk melakukan investasi IRA dapat memberi investor kontrol yang lebih besar atas aset mereka dan mengurangi biaya kustodian tertentu. (Pelajari lebih lanjut tentang keuntungan korporasi LLCs dan S di Jika Anda Memasukkan Bisnis Anda? )
Biasanya, pemilik IRA memiliki opsi untuk melakukan fungsi manajemen tertentu, seperti beriklan, mengumpulkan, dan menyetor cek sewa dan membayar tagihan terkait. Ini menempatkan investor pada keuntungan besar, terutama ketika membeli penyitaan real estat, yang biasanya merupakan proposisi sensitif waktu yang membutuhkan kemampuan untuk menulis cek pada langkah gedung pengadilan. (Tentang investasi penyitaan dalam Strategi Investasi Penyitaan yang Sukses .)
Implikasi Pensiun
Investasi real estat langsung secara historis memunculkan kekayaan yang signifikan bagi investor yang memahami pertukaran risiko-pengembalian dari kelas aset ini. Meskipun banyak investor ritel membeli, mengelola, dan menyewakan properti kena pajak, kurang dari 2% dari rekening pensiun mencakup real estat apa pun. Penggunaan IRA mandiri memberi investor kemampuan untuk berinvestasi langsung dalam properti dan aset terkait real estat lainnya sambil memberikan kemampuan penangguhan pajak IRA Tradisional.
Garis bawah
Dalam bentuk IRA mandiri, investor dapat berinvestasi langsung di properti riil, hipotek, penempatan pribadi, dan aset non-tradisional lainnya. Dalam beberapa kasus, pemilik IRA diberikan akses buku cek ke saldo IRA mereka. Dengan struktur seperti itu, investor dapat mencapai fleksibilitas yang signifikan dalam opsi investasi, kontrol yang lebih besar atas aset pensiun mereka, dan potensi investasi yang disediakan oleh investasi real estat langsung.
