Apa itu Pemberi Pinjaman Terakhir?
Pemberi pinjaman dari upaya terakhir adalah sebuah institusi, biasanya bank sentral suatu negara, yang menawarkan pinjaman kepada bank atau lembaga yang memenuhi syarat lainnya yang mengalami kesulitan keuangan atau dianggap sangat berisiko atau hampir runtuh. Di Amerika Serikat, Federal Reserve bertindak sebagai pemberi pinjaman jalan terakhir ke lembaga-lembaga yang tidak memiliki cara lain untuk meminjam, dan yang kegagalannya untuk mendapatkan kredit akan secara dramatis mempengaruhi perekonomian.
Pengambilan Kunci
- Pemberi pinjaman pilihan terakhir adalah sebuah institusi, biasanya bank sentral suatu negara, yang memberikan pinjaman kepada bank atau institusi lain yang memenuhi syarat yang berjuang secara finansial. Federal Reserve bertindak sebagai pemberi pinjaman jalan terakhir ke lembaga-lembaga yang tidak memiliki cara lain untuk meminjam, dan yang kegagalannya untuk mendapatkan kredit akan secara dramatis mempengaruhi perekonomian. Para kritikus terhadap praktik memiliki pemberi pinjaman jalan terakhir menuduh bahwa bank mendorong bank. untuk mengambil risiko yang tidak perlu dengan uang pelanggan, mengetahui bahwa mereka dapat ditebus.
Memahami Lender of Last Resort
Pemberi pinjaman dari resort terakhir berfungsi untuk melindungi individu yang telah mendepositokan dana — dan untuk mencegah pelanggan menarik diri dari kepanikan dari bank dengan likuiditas terbatas sementara. Bank-bank komersial biasanya mencoba untuk tidak meminjam dari pemberi pinjaman terakhir karena tindakan seperti itu menunjukkan bahwa bank sedang mengalami krisis keuangan.
Pengkritik metodologi peminjam terakhir mencurigai bahwa keselamatan yang diberikannya secara tidak sengaja menggoda lembaga yang memenuhi syarat untuk memperoleh lebih banyak risiko daripada yang diperlukan karena mereka lebih cenderung menganggap konsekuensi potensial dari tindakan berisiko sebagai kurang parah.
Lender of Last Resort dan Mencegah Bank Run
Bank run adalah situasi yang terjadi selama periode krisis keuangan ketika pelanggan bank, khawatir tentang solvabilitas lembaga, turun di bank secara massal, dan menarik dana. Karena bank hanya menyimpan persentase kecil dari total setoran sebagai uang tunai, bank menjalankan dengan cepat dapat menguras likuiditas bank dan, dalam contoh sempurna dari ramalan yang dipenuhi sendiri, menyebabkan bank menjadi bangkrut.
Bank menjalankan dan kegagalan bank berikutnya yang lazim setelah jatuhnya pasar saham 1929 yang menyebabkan Depresi Hebat. Pemerintah AS merespons dengan undang-undang baru yang memberlakukan persyaratan cadangan pada bank, yang mewajibkan mereka memiliki persentase kewajiban di atas sebagai cadangan kas.
Dalam situasi di mana cadangan bank gagal untuk mencegah bank run, pemberi pinjaman dari upaya terakhir dapat menyuntikkannya dengan dana dalam keadaan darurat sehingga pelanggan yang mencari penarikan dapat menerima uang mereka tanpa menciptakan bank run yang mendorong lembaga tersebut menjadi insolvensi.
Kritik Pemberi Pinjaman dari Last Resort
Kritik terhadap praktik memiliki pemberi pinjaman terakhir menyatakan bahwa hal itu mendorong bank untuk mengambil risiko yang tidak perlu dengan uang pelanggan, mengetahui bahwa mereka dapat ditebus dalam keadaan darurat. Klaim tersebut divalidasi ketika lembaga keuangan besar, seperti Bear Stearns dan American International Group, Inc., ditalangi di tengah-tengah krisis keuangan 2008. Para pendukung menyatakan bahwa konsekuensi potensial dari tidak memiliki pemberi pinjaman jalan terakhir jauh lebih berbahaya daripada pengambilan risiko berlebihan oleh bank.
