Komponen Dow The Walt Disney Company (DIS) melaporkan laba pada Selasa malam, dengan volatilitas tertinggi dalam hampir tiga tahun yang akan memengaruhi tindakan harga pasca-berita. Penyiapan dapat menawarkan kesempatan membeli yang sangat baik atau alasan yang sah untuk duduk di tangan kami, menunggu rekaman luas untuk menetap dan menemukan lantai perdagangan. Meski begitu, volatilitas tinggi memiliki kekuatan untuk menghasilkan titik masuk yang luar biasa, sehingga mengetahui tingkat harga utama di muka dapat membuahkan hasil.
Raksasa hiburan telah terjebak dalam rentang perdagangan selama lebih dari dua tahun, didukung oleh perpustakaan film yang sangat menguntungkan sementara divisi siaran telah berjuang, dirusak oleh keluarnya kabel tradisional dan penyiaran satelit ke semua jenis layanan streaming. Disney akan bergabung dengan klub eksklusif itu pada tahun 2019, membuka layanan web sendiri untuk bersaing dengan Netflix, Inc. (NFLX), yang dimiliki secara pribadi oleh Prime Hulu and Amazon.com, Inc. (AMZN).
Bagan Jangka Panjang DIS (1985 - 2018)
Uptrend jangka panjang dipercepat pada paruh kedua tahun 1980-an, berhenti di $ 11, 34 pada tahun 1989 dan menurun ke saluran naik yang bertahan hingga sebagian besar tahun 1990-an. Saham mencapai $ 42, 75 pada tahun 1998 dan jatuh ke kisaran perdagangan yang luas, menemukan dukungan di pertengahan $ 20-an dan menguji reli tinggi pada kuartal pertama tahun 2000. Penjual agresif kembali pada tingkat itu, menyelesaikan tahap akhir dari double pemecahan top yang mencapai level terendah tujuh tahun pada pertengahan remaja pada Agustus 2002.
Saham naik dengan langkah malas melalui pasar bull pertengahan dekade, berhenti di.786 Fibonacci retracement pasar beruang pada Mei 2007. Itu melayang lebih rendah ke paruh kedua 2008 dan jatuh dengan pasar dunia, datang untuk beristirahat kurang dari dua poin di atas rendah 2002. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, dengan gelombang pemulihan berikutnya mencapai puncak milenial pada 2011, menjelang penembusan 2012 yang membukukan pengembalian luar biasa ke 2015.
Kemajuan tren terhenti di atas $ 122 pada Agustus 2015, memberi jalan ke rentang perdagangan berombak yang telah menarik garis besar pola segitiga simetris, dengan resistance di $ 114 dan dukungan di $ 97. Sementara konsolidasi yang luas masuk akal secara teknis setelah hampir empat tahun terbalik yang sehat, para pemegang saham telah dipaksa untuk menyaksikan Dow Jones Industrial Average rally lebih dari 8.000 poin selama periode yang sama.
Osilator stokastik bulanan mengakhiri siklus penjualan tujuh bulan pada Oktober 2017, sementara siklus beli berikutnya masih belum mencapai level overbought. Ini menjadi pertanda baik untuk breakout dan rally akhirnya yang bisa mencapai di atas $ 200 sebagai target gerakan yang diukur. Namun, masuk akal untuk tetap berada di sela-sela untuk saat ini karena pola segitiga ini sama-sama tertimbang antara hasil bullish dan bearish. (Untuk lebih lanjut, lihat: Walt Disney: Bagaimana Hiburan Menjadi Kekaisaran .)
Bagan Jangka Pendek DIS (2015 - 2018)
Kisi Fibonacci antara tinggi 2015 dan rendah 2016 menyoroti tarikan kuat ke tengah, dengan aksi harga menghabiskan waktu berbulan-bulan antara level retracement 0, 382 dan 0, 618. Rally di atas level retracement 0, 786 di dekat $ 115 akan mematahkan kebuntuan ini, sangat mendukung kenaikan cepat ke $ 120-an. Sebaliknya, beruang akan memiliki keuntungan besar jika saham jatuh ke dalam dua digit, meningkatkan peluang untuk tren turun sekuler yang akhirnya bisa mencapai $ 60-an.
Indikator on-balance volume (OBV) memberikan keunggulan moderat bagi penjual, melampaui pada 2015 dengan harga dan turun ke level terendah multi-tahun pada paruh kedua 2016. Daya beli sejak saat itu terhenti di bagian bawah jangkauan luas, menunjukkan bahwa lembaga dan pemburu nilai telah enggan untuk membangun eksposur selama salah satu pasar banteng terkuat dalam sejarah.
Garis bawah
Saham Walt Disney turun melalui titik tengah segitiga simetris multi-tahun selama penurunan pasar berbasis luas dan mengarah ke pendapatan hanya beberapa poin di atas trendline segitiga. Terobosan ke dalam digit ganda dapat memicu tren turun utama, memberi tahu bulls yang tersisa bahwa mereka perlu naik dan mempertahankan garis dukungan itu di semua biaya. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 5 Perusahaan Teratas yang Dimiliki oleh Disney .)
