Walt Disney Company (DIS) telah mengambil alih saingannya yang pahit Comcast Corp (CMCSA) sebagai favorit untuk mengakuisisi banyak aset media yang didambakan Twenty-First Century Fox Inc. (FOX).
Pada hari Rabu, Fox mengumumkan di situs webnya bahwa mereka telah menandatangani perjanjian dengan Disney setelah perusahaan yang berbasis di Burbank, California itu dengan tajam menaikkan tawarannya menjadi lebih dari $ 71, 3 miliar. Tawaran terbaru Disney adalah 36% lebih tinggi dari penawaran awal $ 52, 4 miliar dan sekitar $ 6 miliar lebih dari apa yang Comcast sebelumnya tawarkan untuk aset Fox.
Tawaran itu, yang digambarkan oleh Fox sebagai "superior terhadap proposal" yang dibuat oleh Comcast, terdiri dari $ 35, 7 miliar dalam bentuk tunai dan 343 juta saham di Disney, senilai $ 36, 39 miliar pada penutupan Selasa.
Disney diperkirakan akan menerima persetujuan antimonopoli AS segera setelah dua minggu, Bloomberg melaporkan pada hari Rabu mengutip orang-orang yang akrab dengan masalah ini. Menurut laporan itu, Disney telah setuju untuk menjual aset tertentu untuk menghindari masalah persaingan yang dapat timbul dari merger. Bloomberg mencatat ini menciptakan "rintangan yang berpotensi tidak dapat diatasi" untuk saingannya Comcast.
Disney yakin bahwa ia berada dalam posisi yang lebih baik daripada Comcast untuk memperoleh aset karena kesepakatannya dengan Fox telah dilihat selama beberapa bulan oleh regulator. "Kami percaya bahwa kami memiliki peluang yang jauh lebih baik, baik dalam hal persetujuan dan waktu persetujuan itu, daripada Comcast, " kata CEO Robert Iger, menurut The Wall Street Journal.
"Kami sangat bangga dengan bisnis yang kami bangun di 21st Century Fox, dan sangat yakin bahwa kombinasi dengan Disney ini akan membuka lebih banyak nilai bagi pemegang saham karena Disney baru terus menetapkan kecepatan pada waktu yang dinamis untuk industri kami, " kata Rupert Murdoch, ketua eksekutif Fox dalam sebuah pernyataan. "Kami tetap yakin bahwa kombinasi aset ikonik, merek, dan waralaba 21CF akan menciptakan salah satu perusahaan terbesar, paling inovatif di dunia."
Iger mengajukan tawaran itu tepat sebelum dewan Fox dijadwalkan bertemu untuk membahas tawaran semua uang tunai Comcast sekitar $ 65 miliar, menurut The Wall Street Journal. Fox kini telah menunda pemilihan pemegang saham 10 Juli yang dijadwalkan untuk memberi investor waktu untuk mempertimbangkan proposal terbaru.
Comcast sekarang harus memutuskan apakah akan mengalahkan Disney lagi aset Fox, yang meliputi studio film perusahaan yang berbasis di New York City, FX dan saluran kabel National Geographic, jaringan olahraga regional dan saham besar di operator TV berbayar Eropa Sky dan Star India. Penawar yang menang juga akan mendapatkan kendali atas layanan streaming Hulu.
Iger, yang mengesampingkan kemungkinan berbagi aset Fox dengan Comcast, menambahkan bahwa akuisisi akan membantu layanan streaming baru Disney lebih baik bersaing dengan Netflix Inc. (NFLX). “Distribusi langsung ke konsumen telah menjadi proposisi yang bahkan lebih menarik dalam enam bulan sejak kami mengumumkan kesepakatan. Konsumen memilih — dengan keras, ”katanya.
Beberapa analis telah memperingatkan bahwa perang penawaran antara Disney dan Comcast telah lepas kendali. "Kami tidak menyukai kesepakatan dengan harga sebelumnya, dan sekarang kami sangat menyukainya, " kata Doug Creutz dari Cowen & Co.
Para pemegang saham Disney tampaknya tidak peduli tentang dampak dari penawaran yang ditingkatkan itu terhadap neraca.
