Komponen Nasdaq 100, Adobe Inc. (ADBE) melaporkan hasil kuartal pertama setelah bel penutupan Kamis, dengan analis memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 1, 62 dari pendapatan $ 2, 54 miliar. Perusahaan memenuhi estimasi kuartal keempat pada bulan Desember, memicu reaksi jual-berita agresif yang membuang saham lebih dari 7% dalam dua sesi. Kebingungan mungkin telah menghasilkan sebagian besar kerugian pada waktu itu, dengan akuisisi akhir tahun dari penyedia perangkat lunak otomasi Marketo mengaburkan hasil bottom-line dan panduan ke depan.
Sentimen telah meningkat pesat dalam tiga bulan terakhir, mengangkat raksasa media digital dalam delapan poin dari tertinggi sepanjang masa 2018 di $ 278. Meski begitu, analis Wall Street telah mengeluarkan pesan beragam, dengan Bank of America / Merrill Lynch menaikkan target harganya menjadi $ 312 pada hari Rabu setelah penurunan peringkat Februari oleh Cowen dan DZ Bank. Baik sapi jantan dan beruang akan mendengarkan dengan seksama selama panggilan konferensi untuk pengungkapan tambahan tentang dampak keuangan akuisisi.
Bagan Jangka Panjang ADBE (1998 - 2019)
TradingView.com
Saham mencapai level terendah empat tahun pada $ 2, 95 yang disesuaikan secara terpisah pada akhir tahun 1998 dan berbalik naik tajam, menembus ke posisi tertinggi baru pada tahun 1999, menjelang gelombang pembelian parabola yang mencapai $ 43, 65 pada bulan November 2000. Itu menandai tertinggi tertinggi selama hampir tujuh tahun, menjelang tren turun yang membukukan serangkaian posisi terendah lebih rendah sebelum menemukan dukungan pada level terendah tiga tahun dalam satu digit pada kuartal ketiga 2002.
Itu menandai level terendah terendah dalam 16 tahun terakhir, memberi jalan bagi kenaikan stabil yang terhenti kurang dari tiga poin di bawah tinggi 2000 pada tahun 2006. Stok akhirnya naik tingkat resistensi pada paruh kedua 2007, tetapi momentum gagal berkembang, topping keluar satu bulan kemudian setelah menambahkan hanya lima poin. Pembalikan berikutnya gagal breakout, menghasilkan penurunan yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008.
Saham Adobe memantul di pertengahan remaja pada tahun 2009, sementara kenaikan berikutnya membutuhkan lebih dari empat tahun untuk menyelesaikan retracement 100% ke level tertinggi 2007, menghasilkan penembusan langsung. Lonjakan pembelian menandakan dimulainya fase kepemimpinan yang membukukan kenaikan mengesankan ke tertinggi sepanjang masa September 2018 di $ 277, 61. Volatilitas melonjak tajam pada kuartal keempat, menembus dukungan besar di $ 230, menjelang uptick 2019 yang telah menyembuhkan sebagian besar kerusakan teknis.
Osilator stochastics bulanan jatuh ke dalam siklus penjualan pada September 2018 tetapi menyeberang pada Januari sebelum mencapai level oversold, menyoroti kekuatan relatif yang tidak biasa. Perputaran telah cocok dengan tindakan harga bullish yang sekarang telah menelusuri kembali sekitar 80% dari penurunan 2018. Sayangnya untuk bulls, indikator mingguan baru saja memasuki siklus penjualan yang memprediksi empat hingga sepuluh minggu headwinds teknis, menunjukkan bahwa beruang akan berlaku setelah laporan minggu ini.
Bagan Jangka Pendek ADBE (2017 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci yang membentang di sepanjang tren turun 2018 mendukung pandangan berhati-hati ini, menyentuh level retracement 0, 786 pada pertengahan Februari dan whipsaw melintasi penghalang harmonis ke pertengahan Maret. Osilator stokastik mingguan mencerminkan konflik yang sedang berlangsung ini, menghasilkan crossover bearish karena saham gagal mempertahankan kenaikan di atas $ 260. Meski begitu, latar belakang bullish akan terus berlanjut selama aksi harga diperdagangkan di atas 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dekat $ 250.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) juga mendukung prospek campuran, menguji tertinggi sepanjang masa Oktober di bulan Desember dan membukukan tinggi lebih rendah pada pertengahan Februari, pada saat yang sama reli mencapai level retracement 0, 786. Tekanan jual seperti stealth sejak saat itu dapat menandakan bahwa institusi mengambil untung dan memukul karena mereka mengharapkan penurunan dalam beberapa minggu mendatang.
Garis bawah
Adobe melaporkan pendapatan kuartal pertama pada Kamis malam setelah melihat harga sahamnya naik hampir 30% dalam waktu kurang dari tiga bulan. Mengingat keuntungan rejeki nomplok ini, mungkin diperlukan kuartal ledakan untuk menghindari mundurnya yang menargetkan EMA 200 hari di $ 240.
