Daftar Isi
- Margin dan Perdagangan Harian
- Persyaratan Margin
- Panggilan Margin
- Daya Beli Margin
- Contoh Perdagangan dengan Margin
- Garis bawah
Perdagangan harian melibatkan pembelian dan penjualan saham yang sama beberapa kali selama jam perdagangan dengan harapan mengunci keuntungan cepat dari pergerakan harga saham. Perdagangan harian berisiko, karena tergantung pada fluktuasi harga saham pada satu hari tertentu, dan itu dapat mengakibatkan kerugian besar dalam periode waktu yang sangat singkat.
Pengambilan Kunci
- Trading dengan margin memungkinkan Anda untuk meminjam dana dari broker Anda untuk membeli lebih banyak saham daripada uang tunai di akun Anda sendiri. Perdagangan margin juga memungkinkan untuk penjualan pendek. Dengan menggunakan leverage, margin memungkinkan Anda memperkuat potensi pengembalian Anda - serta kerugian Anda. Panggilan margin dan margin pemeliharaan diperlukan, yang dapat menambah kerugian jika terjadi perdagangan yang buruk.
Margin dan Perdagangan Harian
Membeli dengan margin, di sisi lain, adalah alat yang memfasilitasi perdagangan bahkan bagi mereka yang tidak memiliki jumlah uang tunai yang diperlukan. Membeli dengan margin meningkatkan daya beli pedagang dengan memungkinkan mereka membeli dengan jumlah yang lebih besar daripada uang tunai; kekurangan diisi oleh perusahaan pialang dengan bunga. Ketika kedua alat digabungkan dalam bentuk perdagangan harian dengan margin, risiko semakin ditekankan. Dan pergi dengan diktum, "semakin tinggi risiko, semakin tinggi potensi pengembaliannya, " pengembaliannya bisa berlipat ganda. Tetapi berhati-hatilah: Tidak ada jaminan.
Peraturan Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) menetapkan perdagangan harian sebagai “Pembelian dan penjualan atau penjualan dan pembelian keamanan yang sama pada hari yang sama dalam rekening margin.” Jual-beli pendek dan pembelian untuk menutup keamanan yang sama pada hari yang sama bersama dengan opsi juga berada di bawah bidang perdagangan sehari.
Ketika kita berbicara tentang perdagangan harian, beberapa orang mungkin hanya melakukannya sesekali dan akan memiliki persyaratan margin yang berbeda dari mereka yang dapat ditandai sebagai "pedagang pola harian." Mari kita memahami ketentuan ini bersama dengan aturan margin dan persyaratan oleh FINRA.
Trader hari pola jangka digunakan untuk seseorang yang mengeksekusi empat atau lebih perdagangan hari dalam lima hari kerja, asalkan salah satu dari dua hal: 1) Jumlah perdagangan hari lebih dari 6% dari total perdagangannya di akun margin selama periode yang sama periode lima hari, atau 2) Orang tersebut menikmati dua panggilan perdagangan yang tidak terpenuhi dalam kurun waktu 90 hari. Akun pedagang non-pola sehari hanya menimbulkan perdagangan harian.
Namun, jika salah satu kriteria di atas dipenuhi, maka akun pedagang non-pola hari akan ditetapkan sebagai akun pedagang pola hari. Tetapi jika akun pedagang hari pola tidak melakukan perdagangan hari apa pun selama 60 hari berturut-turut, maka statusnya dibalik ke akun pedagang hari non-pola.
Persyaratan Margin
Untuk berdagang dengan margin, investor harus menyetor cukup uang tunai atau sekuritas yang memenuhi syarat yang memenuhi persyaratan margin awal dengan perusahaan pialang. Menurut Peraturan T The Fed, investor dapat meminjam hingga 50% dari total biaya pembelian pada margin dan sisanya 50% disimpan oleh pedagang sebagai persyaratan margin awal.
Persyaratan margin pemeliharaan untuk pedagang hari pola jauh lebih tinggi dari yang untuk pedagang hari non-pola. Persyaratan ekuitas minimum untuk pedagang hari pola adalah $ 25.000 (atau 25% dari total nilai pasar sekuritas, mana yang lebih tinggi) sedangkan untuk pedagang non-pola hari adalah $ 2.000. Setiap hari akun perdagangan harus memenuhi persyaratan ini secara independen dan tidak melalui jaminan lintas akun yang berbeda. Dalam situasi ketika akun jatuh di bawah angka yang ditetapkan ini sebesar $ 25.000, perdagangan lebih lanjut tidak diizinkan sampai akun diisi ulang.
Panggilan Margin
Panggilan margin terjadi jika akun Anda jatuh di bawah jumlah margin pemeliharaan. Panggilan margin adalah permintaan dari pialang Anda untuk menambahkan uang ke akun Anda atau menutup posisi untuk membawa akun Anda kembali ke tingkat yang diperlukan. Jika Anda tidak memenuhi margin call, perusahaan pialang Anda dapat menutup posisi terbuka apa pun untuk mengembalikan akun ke nilai minimum. Perusahaan pialang Anda dapat melakukan ini tanpa persetujuan Anda dan dapat memilih posisi mana yang akan dilikuidasi. Selain itu, perusahaan pialang Anda dapat membebankan komisi kepada Anda untuk transaksi tersebut. Anda bertanggung jawab atas kerugian yang terjadi selama proses ini, dan perusahaan pialang Anda dapat melikuidasi saham atau kontrak yang cukup untuk melampaui persyaratan margin awal.
Daya Beli Margin
Daya beli untuk pedagang hari pola adalah empat kali lipat dari margin pemeliharaan pada penutupan bisnis hari sebelumnya (katakanlah akun memiliki $ 35.000 setelah perdagangan hari sebelumnya, maka kelebihan di sini adalah $ 10.000 karena jumlah ini lebih dari dan di atas persyaratan minimum $ 25.000. Ini akan memberikan daya beli $ 40.000 (4 x $ 10.000).Jika ini terlampaui, maka pedagang akan menerima margin perdagangan hari yang dikeluarkan oleh perusahaan pialang. Ada rentang waktu lima hari kerja untuk memenuhi margin call. Selama periode ini, daya beli perdagangan hari dibatasi hingga dua kali lipat margin pemeliharaan. Dalam kasus kegagalan untuk memenuhi margin selama periode waktu yang ditentukan, perdagangan lebih lanjut hanya diperbolehkan dengan uang tunai yang tersedia dasar selama 90 hari, atau sampai panggilan terpenuhi.
Contoh Perdagangan dengan Margin
Asumsikan bahwa seorang pedagang memiliki $ 20.000 lebih dari jumlah margin pemeliharaan. Ini akan memberikan pedagang dengan daya beli perdagangan sehari $ 80.000 (4 x $ 20.000). Jika pedagang memanjakan diri dalam membeli $ 80.000 PQR Corp pada jam 9:45 diikuti oleh $ 60.000 dari XYZ Corp pada pukul 10.05 pada hari yang sama, maka ia telah melampaui batas daya beli. Bahkan jika dia kemudian menjual keduanya selama perdagangan sore, dia akan menerima margin perdagangan hari berikutnya. Namun, pedagang bisa menghindari margin call dengan menjual PQR Corp sebelum membeli XYZ Corp.
Catatan : Meskipun pialang harus beroperasi dalam parameter yang dikeluarkan oleh otoritas pengatur, mereka memiliki keleluasaan untuk membuat amandemen kecil dalam persyaratan yang disebut "persyaratan rumah." mereka di bawah definisi mereka yang lebih luas tentang pedagang pola hari. Juga, perusahaan pialang dapat mengenakan persyaratan margin yang lebih tinggi atau membatasi daya beli. Dengan demikian, bisa ada variasi tergantung pada broker-dealer yang Anda pilih untuk berdagang.
Garis bawah
Perdagangan harian dengan margin adalah latihan yang berisiko dan tidak boleh dicoba oleh pemula. Orang yang memiliki pengalaman dalam perdagangan harian juga harus berhati-hati ketika menggunakan margin untuk hal yang sama. Menggunakan margin memberi pedagang daya beli yang lebih baik; itu harus digunakan dengan hati-hati untuk perdagangan hari sehingga pedagang tidak berakhir dengan kerugian besar. Membatasi diri Anda hingga batas yang ditentukan untuk akun margin dapat mengurangi panggilan margin dan karenanya persyaratan untuk dana tambahan. Jika Anda mencoba perdagangan harian untuk pertama kalinya, jangan bereksperimen dengan akun margin.
