Total Indeks Pasar Saham Vanguard vs. 500 Indeks Dana: Tinjauan
Dua dari produk investasi perusahaan Vanguard yang paling populer adalah Vanguard Total Stock Market Index Fund dan Vanguard 500 Index Fund. Sementara keduanya dapat berfungsi sebagai kepemilikan inti yang sesuai dalam portofolio saham, reksadana yang terdengar serupa mengejar strategi investasi yang berbeda. Sesuai namanya, Total Indeks Pasar Saham memberikan eksposur ke seluruh pasar ekuitas AS, seperti yang diwakili oleh Pusat Penelitian Harga Efek AS (CRSP) Indeks Pasar Total AS lebih dari 3.550 saham, sedangkan Dana Indeks 500 hanya menyediakan eksposur untuk 500 perusahaan AS terbesar, mirip dengan Indeks S&P 500.
Vanguard Total Dana Indeks Pasar Saham
Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard (VTSAX) memberikan eksposur yang terdiversifikasi ke pertumbuhan kecil dan menengah dan nilai saham, diperdagangkan di Nasdaq dan New York Stock Exchange (NYSE).
Dibuat pada tanggal 26 April 1992, reksa dana telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata 9, 74% sejak awal (pada tanggal 30 April 2019). Admiral Share dana — satu-satunya yang saat ini tersedia bagi investor baru — telah mengembalikan 6, 87% setiap tahun sejak awal pada 13 November 2000. Pengembalian ini hampir identik dengan tolok ukur dana, CRSP US Total Market Index. Dana tersebut menggunakan pendekatan pengambilan sampel yang representatif untuk memperkirakan seluruh indeks dan karakteristik utamanya.
Pada 30 April 2019, dana tersebut menampung 3.607 saham dan mengendalikan aset bersih sebesar $ 804, 6 miliar. Perusahaan teknologi, keuangan, industri, perawatan kesehatan, dan layanan konsumen merupakan kepemilikan terbesarnya. VTSAX mengenakan rasio pengeluaran yang sangat rendah, 0, 04% dan membutuhkan investasi minimum $ 3.000.
Baik Indeks Pasar Saham Total Vanguard dan reksa dana Indeks Vanguard 500 juga tersedia sebagai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Vanguard 500 Indeks Dana
Dana indeks pertama untuk investor individu, menurut perusahaan, Dana Indeks Vanguard 500 (VFIAX) memberikan paparan pada subset dari seluruh pasar ekuitas AS — khususnya, Indeks Standard & Poor's 500, yang komponen perusahaannya mencakup sekitar tiga- keempat dari nilai pasar saham AS. Vanguard 500 Index Fund berupaya mereplikasi indeks benchmark dengan menginvestasikan total aset bersihnya dalam saham yang terdiri dari indeks dan memegang setiap komponen dengan bobot yang kira-kira sama dengan indeks. Dengan cara ini, dana tersebut nyaris tidak menyimpang dari S&P, yang dirancang untuk ditiru.
Dana tersebut dikeluarkan pada 31 Agustus 1976; pada 30 April 2019, ia telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 11, 07%. Admiral Share dana — satu-satunya yang saat ini tersedia bagi investor baru — telah mengembalikan 6, 37% setiap tahun sejak awal pada 13 November 2000, hanya sedikit kurang dari S&P 500.
Dana Indeks Vanguard 500 memiliki $ 479, 7 miliar total aset bersih dan, meskipun namanya, memegang 508 saham. Seperti dana saudaranya, VFIAX membebankan biaya rasio 0, 04% dan membutuhkan investasi minimum $ 3.000.
Pengambilan Kunci
- Meskipun keduanya adalah reksa dana saham berbasis luas, Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard dan Dana Indeks Vanguard 500 memiliki tujuan investasi yang berbeda. Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard berinvestasi di seluruh pasar ekuitas AS. di 500 perusahaan AS terbesar. Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard dapat mewakili semua kepemilikan ekuitas portofolio, sedangkan Dana Indeks Vanguard 500 idealnya harus diimbangi dengan saham pertumbuhan yang agresif.
Perbedaan utama
Dibandingkan dengan Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard (Saham Admiral), Dana Indeks Vanguard 500 (Saham Admiral) secara historis mengalami volatilitas dan pengembalian yang sedikit lebih rendah. Namun, rasio Sharpe (metode yang paling banyak digunakan untuk menghitung pengembalian yang disesuaikan dengan risiko) hampir identik, yang menunjukkan bahwa investor di kedua dana memiliki pengembalian yang sama berdasarkan risiko yang disesuaikan.
Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard paling cocok untuk investor yang cukup toleran terhadap risiko yang mencari paparan biaya rendah ke pasar saham AS. Selain itu, dapat berfungsi sebagai dana ekuitas domestik tunggal dalam portofolio.
Sementara itu, Dana Indeks Vanguard 500 cocok sebagai holding ekuitas inti untuk investor dengan cakrawala investasi jangka panjang dan preferensi untuk risiko yang lebih rendah dari pasar ekuitas topi besar. Karena ia berkonsentrasi pada saham-saham berkapitalisasi besar yang lebih konservatif, dana tersebut mungkin bekerja paling baik dalam portofolio yang terdiversifikasi yang mengandung eksposur pada jenis-jenis ekuitas lain untuk pertumbuhan.
