Apa itu Overbought?
Overbought mengacu pada keamanan yang diyakini analis atau pedagang diperdagangkan di atas nilai intrinsiknya. Overbought umumnya menggambarkan pergerakan harga sekuritas jangka pendek atau jangka pendek, dan mencerminkan ekspektasi bahwa pasar akan mengoreksi harga dalam waktu dekat. Keyakinan ini sering merupakan hasil analisis teknis dari sejarah harga sekuritas.
Kebalikan dari overbought adalah oversold, di mana keamanan dianggap diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.
Pengambilan Kunci
- Overbought mengacu pada sekuritas dengan harga yang lebih tinggi dari nilai intrinsiknya. Banyak investor menggunakan rasio price-earning (P / E) untuk menentukan apakah suatu saham overbought, sementara pedagang menggunakan indikator teknis, seperti indeks kekuatan relatif (RSI).
Dijelaskan Overbought
Overbought mengacu pada keamanan yang telah mengalami tekanan ke atas yang terus-menerus dan bahwa analisis teknis menyarankan untuk koreksi. Tren bullish mungkin karena berita positif mengenai perusahaan, industri atau pasar yang mendasarinya secara umum. Tekanan beli dapat memberi makan pada dirinya sendiri dan menyebabkan bullish lanjutan di luar apa yang dianggap wajar oleh banyak pedagang. Ketika hal ini terjadi, pedagang merujuk pada aset sebagai overbought dan banyak yang akan bertaruh pada pembalikan harga.
Secara tradisional, indikator standar dari nilai saham adalah rasio harga-pendapatan (P / E). Analis dan perusahaan telah menggunakan hasil yang dilaporkan secara publik atau perkiraan pendapatan untuk mengidentifikasi harga yang sesuai untuk saham tertentu. Jika P / E saham naik di atas sektornya atau indeks yang relevan, investor dapat melihatnya sebagai dinilai terlalu tinggi dan sebagai peluang pembelian yang cerdas untuk investasi jangka panjang. Ini adalah bentuk analisis fundamental, yang menggunakan faktor ekonomi makro dan industri untuk menentukan harga yang wajar untuk sebuah saham.
Munculnya analisis teknis telah memungkinkan pedagang untuk fokus pada indikator saham untuk memperkirakan harga. Indikator-indikator ini mengukur harga, volume, dan momentum terkini. Pedagang menggunakan alat teknis untuk mengidentifikasi saham yang telah dinilai terlalu tinggi dalam perdagangan baru-baru ini dan menyebut ekuitas ini sebagai overbought.
Cara Mengidentifikasi Saham Overbought
Analisis teknis telah memberikan pedagang dengan perhitungan yang semakin canggih untuk mengidentifikasi stok overbought. Stochastic oscillator George Lane, yang ia kembangkan pada 1950-an, memeriksa pergerakan harga baru-baru ini untuk mengidentifikasi perubahan segera dalam momentum dan tren harga saham. Osilator ini meletakkan dasar untuk indikator teknis yang telah menjadi indikator utama dari stok overbought, indeks kekuatan relatif (RSI). RSI mengukur kekuatan di balik pergerakan harga selama periode terakhir, biasanya 14 hari, menggunakan rumus berikut:
RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS mewakili rasio rata-rata gerakan ke atas terhadap gerakan ke bawah selama periode waktu tertentu. RSI tinggi, umumnya di atas 70, menandakan pedagang bahwa sebuah saham mungkin overbought dan bahwa pasar harus memperbaiki dengan tekanan ke bawah dalam waktu dekat. Banyak pedagang menggunakan saluran penetapan harga seperti Bollinger Bands untuk mengonfirmasi sinyal yang dihasilkan RSI. Pada grafik, Bollinger Bands terletak pada satu standar deviasi di atas dan di bawah rata-rata bergerak eksponensial dari harga terakhir sebuah saham. Analis yang mengidentifikasi saham dengan RSI tinggi dan harga yang merayap menuju ujung atas Bollinger Band atas kemungkinan akan menganggapnya sebagai overbought.
Contoh Dunia Nyata Kondisi Overbought
Berikut adalah contoh bagan dengan pembacaan RSI tinggi yang menunjukkan kondisi overbought:
Dalam grafik di atas, kondisi RSI oversold (di bawah 30) memperkirakan rebound harga saham pada bulan Oktober. Kondisi RSI overbought (di atas 70) pada bulan Februari dapat menunjukkan bahwa saham akan berkonsolidasi atau bergerak lebih rendah dalam waktu dekat.
