Investor minyak dan gas mencari indikator ekonomi spesifik untuk membantu mereka memahami pergerakan masa depan dalam industri perminyakan. Seperti pasar komoditas, perusahaan minyak dan gas, dan minyak berjangka sensitif terhadap tingkat persediaan, produksi, permintaan global, kebijakan suku bunga, dan angka ekonomi agregat seperti produk domestik bruto.
Persediaan Minyak
Minyak adalah sumber daya penting secara ekonomi dan strategis bagi banyak negara. Negara-negara seperti Amerika Serikat memiliki cadangan minyak mentah dalam jumlah besar untuk penggunaan di masa depan. Ukuran cadangan minyak ini bertindak sebagai indikator bagi investor; perubahan tingkat stok minyak adalah cerminan dari tren dalam produksi dan konsumsi.
Administrasi Informasi Energi menyediakan perkiraan pasokan mingguan minyak bumi dan cairan lainnya. Ketika garis tren meningkat seiring waktu, pemasok cenderung menurunkan harga untuk menarik lebih banyak pembelian. Yang sebaliknya juga benar; penurunan tingkat produksi menyebabkan pembeli menawar harga komoditas minyak bumi.
Penggunaan dan Produksi Kilang
Investor harus mengawasi rasio antara penggunaan kilang dan kapasitas kilang. Pengilangan mahal, dan mungkin butuh waktu lama untuk secara signifikan meningkatkan kapasitas produksi di luar level saat ini. Jika permintaan tumbuh ke titik di mana kilang dimaksimalkan, hal itu dapat menyebabkan harga lebih tinggi hingga kapasitas dapat ditingkatkan.
Permintaan Global dan Kinerja Ekonomi
Perkembangan ekonomi di negara-negara berpenduduk padat, seperti India dan Cina, dapat menyebabkan peningkatan besar dalam permintaan global untuk produk minyak dan gas. Atau, perjuangan ekonomi cenderung mengurangi permintaan minyak bumi karena bisnis mengurangi operasi mereka, dan setiap rumah tangga mengurangi penggunaan bensin untuk menghemat uang. Contoh nyata dari hal ini adalah Resesi Hebat pada tahun 2007-2009 ketika harga minyak dan gas turun sekitar 40% dalam waktu kurang dari enam bulan.
Indikator agregat kinerja ekonomi umum dapat memberi informasi kepada investor tentang perubahan yang diharapkan dalam permintaan minyak dan gas. Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran dari total tingkat pengeluaran dan produksi dalam ekonomi tertentu, dan diasumsikan bahwa peningkatan PDB menyebabkan peningkatan permintaan minyak.
Kebijakan Pemerintah: Suku Bunga, Pajak, dan Peraturan
Suku bunga adalah indikator ekonomi penting untuk sektor yang terkait dengan komoditas atau keuangan. Perubahan tingkat suku bunga mempengaruhi biaya penyimpanan inventaris, memengaruhi kebiasaan meminjam dan membelanjakan produsen dan konsumen, dan mengubah biaya modal dan struktur untuk produsen minyak sehubungan dengan tanah, bangunan, mesin, dan peralatan.
Kebijakan pajak pemerintah berdampak pada kinerja bisnis dan profitabilitas. Peningkatan pajak untuk produk minyak bumi atau perusahaan minyak dan gas membatasi output dan dapat menyebabkan kenaikan harga; yang sebaliknya berlaku untuk pajak yang lebih rendah.
Peraturan juga merupakan aspek penting untuk dipertimbangkan. Karena pembakaran bahan bakar fosil menyebabkan masalah lingkungan, pemerintah mungkin merasa perlu untuk menaikkan pajak atau peraturan mereka pada perusahaan minyak dan gas untuk menurunkan tingkat konsumsi secara sengaja; ini mempengaruhi penawaran dan permintaan dan akibatnya harga.