Tesla, Inc. (TSLA) mengirim penjual pendek berebut untuk keluar pada hari Rabu, dengan saham naik lebih dari 4% ke level tertinggi dua bulan setelah perusahaan melaporkan angka pengiriman kuartal kedua yang lebih tinggi dari perkiraan. Meski begitu, analis Wall Street bertanya-tanya apakah kabar baiknya akan bertahan lama, mengingat beberapa trik akuntansi dalam metrik serta daftar cucian tantangan yang terdokumentasi dengan baik untuk produsen mobil bermasalah Elon Musk. Jadi, mengingat apa yang kita ketahui sekarang, dapatkah saham Tesla mencapai tertinggi baru di 2019?
Wedbush Securities memadatkan skeptisisme menjadi tiga pertanyaan dengan catatan yang tepat waktu. Pertama, apa permintaan Model 3 berkelanjutan tanpa kredit pajak EV yang berakhir pada 1 Juli dan pengiriman Eropa yang "menyelinap" ke kuartal kedua? Kedua, apa yang terjadi pada margin dan laba kotor karena penjualan Model 3 yang lebih murah terdiri dari persentase total pendapatan yang lebih tinggi? Akhirnya, dapatkah perusahaan berkembang lebih cepat di luar negeri setelah pembangunan global selesai dalam 12 hingga 18 bulan ke depan?
Masalah-masalah ini dapat membuat investor tetap di sela-sela di babak kedua, meskipun angka produksi kuartal kedua optimis. Perusahaan memiliki banyak hal untuk dibuktikan setelah luka yang diakibatkan oleh diri sendiri tahun lalu, yang telah mengambil korban besar pada sentimen dan minat beli. Faktanya, pembacaan akumulasi-distribusi tetap berbahaya mendekati level 2013 ketika minggu pertama Juli hampir berakhir, meskipun ada 36% pembelian dalam enam minggu terakhir.
Selain itu, saham menembus pola triple top besar ketika dijual melalui $ 250 pada bulan April, memasuki tren turun yang dikonfirmasi. Reli sejak Juni kini telah mencapai tetapi tidak memunculkan resistensi baru, meningkatkan kemungkinan bahwa penjual pendek yang agresif akan memuat kembali posisi pada setiap petunjuk berita buruk. Akibatnya, 140 poin masih perlu untuk daya kembali ke kisaran kisaran 2018 di $ 380 dapat menunda perjalanan ke tertinggi selama berbulan-bulan, bertahun-tahun, atau selamanya.
TSLA Weekly Chart (2013 - 2019)
TradingView.com
Saham diperdagangkan sideways dalam kisaran sempit selama lebih dari dua tahun setelah dipublikasikan pada pertengahan $ 20 pada Juni 2010, akhirnya pecah pada kuartal kedua 2013. Tren naik menarik perhatian media luas, memicu kenaikan yang didorong oleh momentum yang terhenti di atas $ 250 pada Maret 2014. Saham Tesla menambah 26 poin lagi dalam enam bulan ke depan dan menetap di pola volatile sideways yang menghasilkan gelombang pembelian baru setelah pemilihan presiden 2016.
Uptrend berakhir pada $ 387 pada Juni 2017, memberi jalan bagi mundurnya, diikuti oleh penembusan yang gagal yang mencatat tertinggi sepanjang masa, kurang dari dua poin di atas tinggi sebelumnya pada bulan September. Harga kemudian mereda menjadi aksi berombak kisaran terikat yang mengukir tiga upaya breakout tambahan ke tinggi Desember 2018 di $ 379. Saham tersebut turun 130 poin ke kisaran dukungan dalam lima bulan ke depan dan mogok karena volume yang besar, turun ke level terendah dua tahun di $ 170 pada Juni.
Breakdown memotong melalui retracement 0, 50 dari 2016 menjadi uptrend 2018 (garis hitam), sementara bouncing ke Juli 2019 menempatkan resistensi di.382 Fibonacci retracement 2017 untuk penurunan 2019 (garis merah). Selain itu, rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-dan 200-hari berguling setelah dukungan kisaran gagal dan sekarang menunjuk langsung pada resistance di dekat $ 250. Secara keseluruhan, upaya pemulihan dapat mencapai $ 265 hingga $ 270 sebelum beruang memicu penurunan lagi.
Uptick volume tinggi melalui gauntlet bearish ini akan sangat meningkatkan prospek teknis jangka panjang, menghasilkan kondisi yang mendukung untuk pergerakan lain di resistance di bawah $ 400. Namun, daya beli yang luar biasa akan diperlukan untuk mendukung uptick itu, dan itu tidak mungkin tanpa aliran berita positif yang berlangsung lebih dari beberapa hari atau minggu. Akibatnya, uang pintar lebih mungkin menjual saham pada kuartal ketiga daripada memuat saham murah.
Garis bawah
Saham Tesla telah mengangkat lebih dari 60 poin sejak awal Juni dan sekarang mendekati resistensi berat pada dan di atas $ 250, meningkatkan kemungkinan pembalikan turun.
