Sekali waktu, kembali ke zaman analog, investor hanya bisa membeli dan menjual reksa dana melalui profesional keuangan: broker, manajer uang, dan perencana keuangan. Tetapi platform investasi online telah membuat kita semua pedagang, dan hari ini, siapa pun yang memiliki komputer, tablet, atau bahkan smartphone dapat membeli reksa dana. Yang harus Anda lakukan adalah mengetahui di mana membelinya, jenis dana apa yang Anda inginkan, dan jenis biaya, biaya penjualan, dan pengeluaran yang mungkin Anda hadapi.
Tentu saja, jika Anda memiliki akun berorientasi pensiun, seperti paket 401 (k) atau IRA mandiri, pengelola akun atau administrator paket kemungkinan memungkinkan untuk perdagangan reksa dana langsung melalui situs webnya (meskipun dengan 401 (k) s, Anda dibatasi untuk yang secara khusus ditawarkan oleh paket dan biasanya untuk perdagangan jumlah yang ditentukan yang dapat Anda lakukan per tahun atau kuartal). Untuk keperluan artikel ini, kami akan menganggap Anda ingin membeli sendiri, baik untuk akun kena pajak reguler atau yang ditangguhkan pajak.
Tempat Membeli Reksa Dana Online
Meskipun ada segudang platform investasi-situs-perdagangan-cum berbeda, ada tiga cara dasar untuk membeli reksa dana online.
Perusahaan Investasi
Opsi yang paling jelas adalah membeli reksa dana secara langsung melalui perusahaan investasi yang menawarkan dan mengelolanya. Perusahaan reksa dana berkisar dari raksasa yang diperdagangkan secara publik seperti T. Rowe Price ke perusahaan butik swasta seperti American Century atau Dodge & Cox. Setiap perusahaan menawarkan setidaknya beberapa dana yang berbeda, dari dana indeks pasif hingga dana ekuitas yang dikelola secara aktif hingga dana obligasi berdaya hasil tinggi, yang dirancang untuk menarik investor yang berbeda dan tujuan investasi yang berbeda.
Satu keuntungan utama dari membeli langsung dari perusahaan reksa dana: tidak ada komisi penjualan atau biaya broker. Lebih banyak dolar investasi Anda masuk ke dana dan hak untuk bekerja untuk Anda. Kelemahan utama: Opsi investasi Anda terbatas pada keluarga dana perusahaan itu.
Investasi-Cum-Perusahaan Jasa Keuangan
Pialang
Namun pilihan lain adalah membuka akun online di broker. Ini mungkin akan menjadi kursus yang paling mahal: Biasanya, jenis akun ini membebankan biaya transaksi / komisi untuk setiap perdagangan, dan mereka juga mungkin membebankan biaya pengaturan akun atau pemeliharaan lainnya. Namun, mereka akan memberikan semesta reksa dana terbesar untuk dipilih.
Cukup mudah untuk menemukan akun dengan biaya yang relatif rendah, terutama jika Anda menyisir jajaran broker diskon. Di antara yang terpanas (dan termurah) adalah perusahaan online eksklusif, seperti E * TRADE dan Betterment. Dengan sedikit overhead dan sebagian besar layanan otomatis, biaya operasi mereka sangat berkurang, dan itu terlihat dalam biaya mereka kepada konsumen.
Tapi jangan hitung pialang batu bata dan mortir. Memperhatikan kesuksesan e-broker, terutama dengan tiga puluh investor, banyak orang tua seperti TD Ameritrade, Charles Schwab, dan Merrill Lynch (melalui Merrill Edge) telah meluncurkan platform digital mereka sendiri. Dan seringkali biaya dan minimum akun dihapuskan atau didiskon untuk klien yang memiliki akun online-online, menghindari laporan kertas dan layanan penasihat manusia. (Tentu saja, memiliki seorang manusia untuk diajak bicara dapat menjadi fitur yang menarik dari broker layanan penuh.)
Menyiapkan Akun Reksa Dana Online
Setelah Anda menentukan lembaga keuangan dan platform perdagangan untuk akun Anda, Anda perlu mengatur akun itu — yang dapat Anda lakukan, secara alami, online. Sebagian besar perusahaan membuatnya mudah — cukup masuk ke situs perusahaan dan klik tautan yang biasanya berlabel Buka Akun atau Mari Memulai atau semacamnya. Anda akan menjawab pertanyaan yang sama yang diperlukan untuk membuka akun pialang apa pun: info pribadi, jenis akun (individu atau gabungan, IRA atau kena pajak, dll.).
Anda juga mungkin perlu menunjukkan apakah Anda ingin dividen dana disetor ke akun Anda atau secara otomatis diinvestasikan kembali ke dalam dana. Dan Anda harus memberikan informasi rekening bank, untuk mentransfer uang tunai untuk investasi awal Anda — dan, jika Anda menetapkannya, untuk digunakan sebagai sumber untuk membeli saham reksa dana tambahan setiap bulan. Banyak perusahaan mengurangi jumlah yang diamanatkan untuk membuka akun jika Anda membuat salah satu dari program investasi otomatis ini.
Aplikasi online biasanya memakan waktu 10 hingga 20 menit. Memproses aplikasi dan mendanai akun Anda biasanya membutuhkan satu hingga tiga hari.
Menjalankan Perdagangan Reksa Dana Online
Setelah akun Anda aktif, membeli dan menjual reksa dana itu sederhana. Sementara setiap situs sedikit berbeda, mereka semua pada dasarnya beroperasi dengan cara yang sama. Tunjukkan simbol ticker dari dana yang ingin Anda beli dan jumlah yang ingin Anda investasikan — tidak seperti saham, reksadana mengharuskan Anda menginvestasikan jumlah dolar yang ditetapkan daripada membeli sejumlah saham tertentu. Selain itu, Anda mungkin ditanya bagaimana Anda ingin distribusi dividen ditangani (jika Anda tidak mengaturnya saat mengajukan permohonan): apakah dengan menggunakannya untuk membeli saham tambahan dari dana tersebut, atau meminta mereka menyetornya ke dalam rekening investasi Anda sebagai uang tunai.
Setelah Anda mengisi permintaan perdagangan, perdagangan Anda tetap tertunda sampai nilai saham harian dana dihitung pada akhir hari perdagangan. Sebagian besar reksa dana melaporkan nilai aset bersih (NAB) pada pukul 18:00 ET. Setelah NAV dilaporkan, Anda tahu berapa banyak saham yang telah Anda beli.
Diperlukan antara satu dan tiga hari kerja untuk perdagangan Anda untuk "menyelesaikan, " yang berarti transaksi keuangan resmi tidak selesai segera. SEC mengharuskannya tidak lebih dari tiga hari kerja. Perusahaan investasi dan situs broker memposting informasi tentang kerangka waktu untuk perdagangan reksa dana.
Memilih Reksa Dana Online
Setelah Anda menguasai mekanika, pekerjaan yang sebenarnya dimulai: memutuskan jenis reksa dana yang paling sesuai dengan kebutuhan investasi Anda. Pertama, pertimbangkan toleransi risiko Anda. Biasanya, investasi yang menawarkan potensi keuntungan besar, seperti reksa dana imbal hasil tinggi dan sebagian besar investasi saham, juga memiliki risiko yang lebih besar daripada investasi yang menawarkan pengembalian yang lebih sederhana. Jika Anda memiliki toleransi risiko rendah, hindari reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas yang sangat tidak stabil atau menerapkan strategi investasi agresif yang berupaya untuk mengalahkan pasar.
Selanjutnya, tentukan apa yang ingin Anda capai dengan investasi ini. Jika Anda menginginkan sesuatu yang menghasilkan pendapatan konsisten setiap tahun, pilih reksa dana yang membayar dividen atau dana obligasi. Jika Anda ingin meminimalkan dampak pajak jangka pendek dari investasi Anda, pilih dana yang membuat distribusi tahunan sangat sedikit, tidak membayar dividen dan berfokus pada pertumbuhan jangka panjang. Jika tujuan utama Anda adalah menciptakan kekayaan dengan cepat, bahkan jika itu berarti peningkatan risiko, lihatlah obligasi berimbal hasil tinggi atau dana ekuitas.
Rasio Biaya Reksa Dana
Dalam meninjau reksa dana, Anda harus mengetahui jenis biaya dan pengeluaran yang mungkin Anda tanggung. Dalam beberapa kasus, biaya yang terkait dengan reksa dana tertentu dapat membuat pengembaliannya jauh kurang mengesankan.
Satu biaya yang dibawa oleh semua reksa dana disebut rasio pengeluaran. Ini hanyalah persentase dari nilai investasi Anda, umumnya antara 0, 1% dan 3%, biaya reksa dana setiap tahun untuk membiayai biaya administrasi dan operasionalnya. Dana yang dikelola secara aktif biasanya memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada rekan-rekan mereka yang dikelola secara pasif karena peningkatan aktivitas perdagangan mereka menghasilkan lebih banyak dokumen dan membutuhkan lebih banyak jam kerja.
Jika dana yang Anda pilih memiliki rasio pengeluaran yang sangat tinggi, pastikan tidak ada dana yang lebih murah yang ditawarkan di tempat lain dengan tujuan yang sama dan portofolio serupa. Untuk dana yang diindeks, terutama, cari yang termurah: Karena mereka dirancang untuk hanya berinvestasi dalam semua sekuritas indeks tertentu, ada sedikit perbedaan antara dana yang melacak indeks yang sama.
Biaya Penjualan Reksa Dana
Selain biaya pengeluaran tahunan, banyak reksa dana membebankan biaya penjualan, yang dikenal sebagai beban. Diatur oleh manajemen dana, beban pada dasarnya adalah biaya yang dibayarkan kepada broker, perencana keuangan atau penasihat investasi yang menjual dana kepada Anda (ini berbeda dari komisi penjualan atau biaya transaksi yang mungkin ditagih oleh broker itu sendiri — membingungkan, kami tahu). Biaya pemuatan dapat dibebankan pada saat investasi (beban front-end), atau saat penebusan (beban back-end atau biaya penjualan yang ditangguhkan). Beberapa dana diiklankan sebagai dana tanpa beban. Namun, perlu diketahui bahwa mereka masih dapat membebankan sejumlah biaya lain yang membuat mereka sama mahal.
Baca dengan cermat persyaratan dana yang Anda pilih untuk melihat apakah itu membebankan biaya penukaran, pembelian, atau pertukaran kepada pemegang saham yang ingin mengubah investasi awal mereka dengan menjual saham, membeli saham tambahan, atau pindah ke dana lain yang ditawarkan oleh perusahaan yang sama. Banyak dana melakukannya, terutama jika Anda melakukan perubahan dengan 60 atau 90 hari dari pembelian awal Anda.
Pengeluaran umum lainnya termasuk biaya 12b-1, untuk membiayai biaya pemasaran, periklanan, dan mendistribusikan dana dan literaturnya.
Banyak dana menawarkan tiga kelas saham, seperti A, B, dan C, yang membawa berbagai jenis pengeluaran untuk memenuhi berbagai strategi investasi. Sebagai contoh, saham Kelas A biasanya membawa biaya muatan front-end tetapi memiliki rasio biaya dan biaya 12b-1 yang lebih rendah daripada saham B dan C, membuatnya lebih cocok untuk seseorang yang ingin melakukan investasi tunggal dan menahannya untuk jangka waktu yang lama..
Garis bawah
Perdagangan reksa dana online adalah opsi yang relatif baru bagi investor. Tetapi dalam memilih perusahaan untuk berinvestasi, kriterianya cukup tradisional: Seberapa bereputasi perusahaan ini? Layanan, fasilitas, dan produk apa yang mereka sediakan? Seberapa mudah mereka, dan platform perdagangan mereka, untuk berurusan dengan? Dan ketika harus memilih reksa dana, pertanyaan mendasar untuk ditanyakan — bagaimana tujuannya sesuai dengan tujuan investasi Anda, tingkat risiko yang ditimbulkannya terhadap toleransi Anda, dan besarnya biayanya — tetap abadi.
