Apa itu Hard Stop?
Berhenti keras lebih merupakan konsep daripada jenis pesanan yang sebenarnya. Hard stop mengasumsikan tingkat harga yang, jika tercapai, akan memicu pesanan untuk menjual sekuritas yang mendasarinya. Hard berhenti biasanya diterapkan sebagai stop order pada posisi terbuka di pasar. Pesanan kemungkinan diatur untuk menjadi baik sampai dibatalkan atau diisi mana yang lebih dulu. Ketika tingkat harga yang ditentukan diperdagangkan, pesanan dikonversi menjadi pesanan pasar dan harga pasar yang tersedia berikutnya diambil sebagai perdagangan. Konsep di balik pemberhentian semata-mata adalah bahwa aturan itu tidak dapat dikompromikan dan harus diikuti.
Pengambilan Kunci
- Hard stop adalah titik keputusan yang tidak fleksibel untuk menutup perdagangan. Trader yang menggunakan hard stop biasanya menggunakan beberapa bentuk stop order untuk membatasi kerugian dalam posisi terbuka. Alternatif untuk hard stop adalah berhenti mental di mana order tidak ditempatkan di platform broker sebelumnya.
Memahami Hard Stop
Hard stop ditempatkan sebelum pergerakan yang merugikan dan tetap aktif sampai harga keamanan yang mendasarinya bergerak melampaui level stop. Berhenti keras adalah sesuatu yang tidak fleksibel, tidak seperti berhenti mental, di mana seorang pedagang mungkin memiliki harga dalam pikiran, tetapi benar-benar tidak mengambil tindakan sampai mereka melihat harga berhenti diperdagangkan - di mana mereka mungkin atau mungkin tidak mengikuti apa yang mereka harapkan aturan untuk menjual.
Trader mengubah pemberhentian mental menjadi pemberhentian hanya dengan menciptakan tatanan berdiri dan memasukkannya ke dalam sistem pada status yang baik sampai dibatalkan. Ini menghilangkan kebutuhan untuk disiplin tentang menindaklanjuti perintah keluar. Jenis pesanan ini tidak melindungi terhadap harga yang gapping, tetapi memiliki keuntungan untuk keluar pada harga pertama yang mungkin ketika perdagangan dilanjutkan setelah itu telah gap di bawah level harga stop asli.
Banyak pedagang akan memilih untuk menghentikan ketika harga investasi mereka menjadi menguntungkan dan akan membiarkan pesanan aktif sampai mencapai target harga. Sebagai contoh, seorang pedagang teknis dapat membeli saham setelah breakout dari triangle ascending dan menempatkan sebuah pemberhentian tepat di bawah support trendline atas dengan rencana untuk mengambil untung ketika target harga tercapai atau keluar dari posisi jika breakout gagal.
Hard berhenti sering digunakan bersama dengan analisis teknis untuk memaksimalkan peluang keberhasilan. Dengan menempatkan pesanan ini tepat di bawah level support, pedagang dapat menghindari dihentikan sebelum waktunya jika pasar mengalami gergaji tangan. Untuk alasan ini, manajer dana dengan posisi besar enggan menggunakan hard stops sebagai bagian dari strategi investasi atau perdagangan mereka.
Trailing stop loss order adalah alternatif umum untuk hard stop order, di mana titik harga stop loss diatur ulang secara teratur untuk memperhitungkan kenaikan harga saham yang mendasarinya. Idenya adalah untuk terus mempertahankan buffer tanpa membiarkan stok turun terlalu jauh sebelum mengambil keuntungan.
Contoh dari Berhenti Keras
Misalkan seorang investor membeli 100 saham Acme Co. dengan harga $ 10, 00 per saham.
Investor dapat memutuskan untuk berhenti di $ 10, 00 per saham, setelah saham bergerak lebih tinggi, untuk memastikan bahwa mereka tidak mengalami kerugian. Karena harganya jauh lebih tinggi dari harga saat ini, tidak ada risiko pesanan berhenti dilaksanakan oleh gergaji tangan singkat. Tujuannya adalah untuk memastikan bahwa posisinya tidak pernah di bawah air setelah penempatan perintah penghentian.
Atau, investor dapat menunggu sampai saham mencapai $ 20, 00 per saham karena mereka akan mendapat untung $ 1.000. Mereka mungkin menetapkan pemberhentian pada $ 20, 00 per saham untuk 50 saham, yang secara efektif akan menghilangkan basis biaya dari posisi tersebut. 50 saham yang tersisa akan diperlakukan sebagai uang rumah dalam arti tidak ada kerugian bersih pada posisi total 100 saham jika mereka pergi ke nol. Ini dikenal sebagai mengambil uang dari meja.
