Pedagang memainkan peran yang sangat penting dalam investasi dan industri keuangan. Mereka umumnya bertugas mengeksekusi pesanan beli dan jual dan transaksi untuk diri mereka sendiri atau, jika mereka bekerja untuk perusahaan investasi, untuk klien mereka. Karena mereka sering berurusan dengan volume tinggi ketika mereka berdagang, mereka biasanya memberikan banyak likuiditas di pasar.
Para profesional ini bekerja di berbagai bidang industri. Pedagang harian, pedagang ayunan, pedagang komoditas, pedagang ekuitas, dan pedagang pendapatan tetap adalah beberapa gaya pedagang yang berbeda. Artikel ini membahas dasar-dasar pedagang berpenghasilan tetap. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang apa yang dilakukan para pedagang ini, tugas mereka, keterampilan yang mereka butuhkan, serta pandangan dan gaji.
Pengambilan Kunci
- Pedagang pendapatan tetap memperdagangkan klien institusional dan ritel berdasarkan penelitian ekuitas yang berkaitan dengan investasi pendapatan tetap. Pedagang pendapatan tetap harus berpengalaman dalam instrumen pendapatan tetap seperti obligasi atau obligasi korporasi. Banyak pengusaha membutuhkan pedagang berpenghasilan tetap untuk memiliki setidaknya gelar sarjana dan beberapa pengalaman kerja. Beberapa keterampilan yang dibutuhkan pedagang pendapatan tetap adalah keterampilan komunikasi, keterampilan teknis, dan kemampuan untuk menyulap beberapa tugas pada saat yang sama.
Apa yang Dilakukan oleh Pedagang Pendapatan Tetap?
Pedagang pendapatan tetap adalah profesional keuangan yang melakukan perdagangan keamanan atas nama klien institusi dan ritel berdasarkan penelitian ekuitas yang berkaitan dengan investasi pendapatan tetap. Mereka umumnya bekerja untuk broker-dealer dan bank. Lembaga serupa yang menarik klien investasi juga mempekerjakan pedagang berpenghasilan tetap.
Pedagang pendapatan tetap menarik dari pengetahuan tentang pasar tertentu untuk mengembangkan strategi perdagangan yang menanggapi tren di pasar saat ini untuk memberlakukan perdagangan di sisi jual dan beli. Mereka juga bekerja dengan instrumen yang berbeda seperti pinjaman dan obligasi. Karyawan diharapkan untuk mengembangkan dan memantau penilaian risiko portofolio dengan bekerja sama dengan analis dan manajer portofolio. Laporan yang ditulis oleh pedagang berpenghasilan tetap memengaruhi keputusan perdagangan.
Pedagang pendapatan tetap mungkin tidak bertanggung jawab untuk mengembangkan strategi perdagangan untuk perusahaan yang dilengkapi dengan departemen terpisah yang menangani strategi perdagangan. Dalam hal ini, tugas pedagang dapat disesuaikan untuk berurusan dengan pelaksanaan perdagangan, pemeliharaan portofolio, dan pelaporan tentang kekuatan dan kelemahan portofolio kepada manajemen. Perdagangan yang dilakukan mungkin untuk pasar primer atau sekunder.
Pengetahuan produk
Sesuai dengan istilahnya, pedagang dengan pendapatan tetap diharuskan memiliki pengetahuan khusus tentang instrumen pendapatan tetap tertentu seperti obligasi atau obligasi korporasi. Ini membentuk dasar dari basis pengetahuan pedagang. Pedagang juga meneliti sekuritas yang didukung hipotek (MBS) untuk mengeksekusi perdagangan yang sukses. Karyawan harus memiliki pemahaman tentang bagaimana efek ini diambil dari kumpulan, menggunakan prabayar, dan menanggapi likuiditas. Pedagang juga dapat melakukan perdagangan pada sekuritas yang didukung aset atau MBS komersial.
Pedagang pendapatan tetap juga harus memahami pergerakan harga di masa depan yang disebabkan oleh pergeseran tren penawaran dan permintaan. Agar terbiasa dengan sektor ini, seorang pedagang berpenghasilan tetap diharapkan untuk mempertahankan atau mengembangkan hubungan dengan para analis penelitian.
Seiring dengan pengetahuan produk tertentu, pedagang dengan pendapatan tetap juga harus tetap mengikuti dan memantau tren pasar, berita ekonomi, dan kondisi agar klien mereka mendapat informasi tentang arah investasi mereka.
Pengalaman dan Pendidikan
Pedagang berpenghasilan tetap umumnya memiliki gelar sarjana atau master di bidang keuangan, administrasi bisnis, ekonomi, matematika, ilmu komputer, atau bidang terkait. Beberapa perusahaan mungkin mencari secara eksklusif untuk merekrut kandidat dengan gelar keuangan.
Jumlah rata-rata pengalaman yang dicari sebagian besar perusahaan ketika mengisi posisi pedagang berpenghasilan tetap umumnya lima tahun. Perusahaan yang mencari posisi junior mungkin lebih rendah — sekitar tiga tahun — sementara jumlah minimum pengalaman untuk posisi senior cenderung sekitar tujuh tahun.
Pengalaman kerja sebelumnya diperlukan untuk pedagang berpenghasilan tetap. Calon harus memiliki pengetahuan yang kuat tentang industri sekuritas, produk sekuritas, dan teori manajemen portofolio. Mereka harus memahami bagaimana efek pendapatan tetap dipengaruhi oleh kondisi ekonomi seperti tingkat bunga suatu negara, kesehatan pasar perumahannya, dan perubahan ekonomi di masa depan yang dapat mempengaruhi instrumen pendapatan tetap.
Perizinan
Banyak perusahaan mengharuskan kandidat memiliki lisensi Seri 7 untuk menawarkan saran investasi kepada klien. Beberapa perusahaan juga menginginkan para kandidat untuk memegang lisensi Seri 63. Jika perusahaan tidak meminta kandidat untuk memegang lisensi Seri 63 pada saat perekrutan, itu mungkin mengharuskan karyawan untuk mendapatkannya dalam jangka waktu yang ditentukan.
Pengusaha mungkin membutuhkan pedagang berpenghasilan tetap tanpa lisensi untuk mendapatkannya setelah periode waktu tertentu setelah mereka dipekerjakan.
Memahami peraturan perdagangan dan peraturan praktik bisnis bagi mereka yang memiliki Seri 7 adalah wajib. Pedagang keamanan berpendapatan tetap harus bertindak sesuai dengan peraturan ini untuk melindungi klien, broker-dealer dan pedagang.
Keterampilan
Seiring dengan pengalaman, para profesional ini harus memiliki pemahaman yang besar tentang analisis perdagangan dan analisis data, serta kemampuan untuk mengakses makna dan pentingnya sejumlah besar informasi dengan cepat untuk mendorong pengambilan keputusan dan efisiensi yang baik.
Kemampuan berkomunikasi
Karena pedagang diwajibkan untuk menjelaskan konsep kepada klien ritel dan institusional dengan cara yang jelas, mereka perlu memiliki keterampilan komunikasi yang baik dan mampu mempertahankan dan mengembangkan hubungan. Pedagang diharapkan untuk bekerja secara langsung dengan klien untuk mencapai tujuan portofolio mereka dan mempertahankan tingkat pendapatan tetap yang diinginkan dari instrumen yang digunakan untuk menghasilkan pembayaran berkala.
Jika klien tidak puas dengan hasil portofolio, pedagang ini harus dapat mengkomunikasikan risiko investasi dan memberikan ide tentang solusi untuk masalah klien. Pedagang pendapatan tetap sering memberikan penawaran kepada klien dan menjawab pertanyaan tentang berbagai topik termasuk fungsionalitas produk, mengapa nilai obligasi dan ekuitas naik atau turun, dan tingkat risiko berbagai produk pendapatan tetap dibandingkan dengan tidak tetap produk pendapatan.
Tugas Juggling
Karena pedagang berpenghasilan tetap sering mengawasi beberapa proyek sekaligus sambil menyelesaikan penelitian tambahan tentang sektor tertentu atau faktor-faktor yang mempengaruhi produk investasi, mereka perlu memiliki perhatian yang tinggi terhadap detail dan kemampuan untuk melakukan banyak tugas dalam lingkungan yang menuntut dan bergerak cepat. Mengingat sifat genting dari pasar saham, pedagang harus dapat membuat keputusan berdasarkan logika dan alasan daripada emosi dalam skenario stres.
Pengetahuan Teknis
Diperlukan pengetahuan tentang spreadsheet dan cara menavigasi, bersama dengan keterampilan literasi komputer yang tinggi untuk tujuan penelitian. Pengetahuan tentang Microsoft Office adalah persyaratan umum yang tercantum untuk kandidat yang mencari posisi sebagai pedagang berpenghasilan tetap.
Gaji
Sementara gaji pedagang pendapatan tetap dapat sangat bervariasi tergantung pada lokasi geografis dan perusahaan yang mempekerjakan, Glassdoor memperkirakan menempatkan gaji rata-rata $ 80.050 per tahun, dengan gaji rendah $ 55.000 dan gaji tinggi $ 186.000. Banyak perusahaan menawarkan pengaturan gaji plus bonus.
Pengaturan bonus khusus untuk perusahaan yang mempekerjakan. Banyak perusahaan menawarkan bonus berdasarkan turunan dari kinerja portofolio untuk pelanggan institusional atau indikator kinerja lainnya. Menurut Glassdoor, paket kompensasi tambahan rata-rata adalah sekitar $ 32.000, dan berkisar antara $ 4.000 dan $ 98.000. Angka-angka ini saat ini pada Agustus 2019.
Prospek pekerjaan
Investasi dalam produk-produk pendapatan tetap sedang meningkat karena tenaga kerja yang sudah lanjut usia ingin pensiun. Posisi pedagang berpendapatan tetap akan terus terbuka karena lebih banyak pensiunan beralih ke obligasi atas anuitas sebagai cara menambah dan menambah aliran pendapatan untuk menggantikan mantan majikan. Generasi baby boomer yang akan pensiun adalah kelompok pekerja terbesar di AS hingga 2016, ketika dikalahkan oleh generasi milenium muda. Terlepas dari itu, generasi baby boomer masih menyumbang sebagian besar tenaga kerja dan ketika mendekati masa pensiun, permintaan akan instrumen berisiko rendah seperti obligasi dan produk pendapatan tetap lainnya kemungkinan akan terus mendorong kebutuhan pedagang pendapatan tetap.
