Seri 65 adalah ujian dan lisensi efek yang disyaratkan oleh sebagian besar negara bagian AS untuk individu yang bertindak sebagai penasihat investasi. Ujian Seri 65 — yang dikenal secara resmi sebagai Pemeriksaan Hukum Penasihat Investasi Seragam — mencakup undang-undang, peraturan, etika, dan topik seperti perencanaan pensiun, manajemen portofolio, dan tanggung jawab fidusia. Ujian ini dirancang oleh Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara (NASAA) dan dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA).
Seri 65
Berhasil menyelesaikan ujian Seri 65 memenuhi kualifikasi profesional investasi yang berfungsi sebagai Perwakilan Penasihat Investasi di negara bagian tertentu. Pemeriksaan kualifikasi yang dikelola FINRA lainnya termasuk Seri 3 National Commodities Futures (NCFE), Perwakilan Sekuritas Umum Seri 7 (GS), dan Hukum Negara Agen Seragam Seri 63.
Berhasil menyelesaikan ujian Seri 65 memenuhi kualifikasi profesional investasi yang berfungsi sebagai Perwakilan Penasihat Investasi di negara bagian tertentu.
NASAA telah menyelesaikan pembaruan pertanyaan pada Seri 63, 65, dan 66 ujian sehubungan dengan perubahan terbaru pada kode pajak. Pertanyaan terkait pajak yang muncul pada ujian mulai Januari 2019 mencerminkan perubahan kode pajak 2018. Untuk mengikuti ujian Seri 65, seorang kandidat tidak memerlukan sponsor dari perusahaan anggota.
Struktur Ujian Seri 65
Pemeriksaan Seri 65 berisi 130 pertanyaan pilihan ganda. Calon memiliki 180 menit untuk menyelesaikan ujian. Calon harus mendapatkan 94 dari 130 pertanyaan yang benar untuk lulus (skor 72, 3%).
Peserta tes dilengkapi dengan kalkulator elektronik empat fungsi dasar. Hanya kalkulator ini yang dapat digunakan selama ujian. Papan penghapus dan spidol kering juga disediakan untuk kandidat. Tidak ada bahan referensi dalam bentuk apa pun yang diizinkan di ruang ujian, dan ada hukuman berat bagi mereka yang kedapatan mencoba menipu.
Pengambilan Kunci
- Berhasil menyelesaikan ujian Seri 65 yang memenuhi syarat profesional investasi untuk berfungsi sebagai Perwakilan Penasihat Investasi di negara-negara tertentu.Topik termasuk tindakan sekuritas negara bagian dan federal, aturan dan peraturan untuk penasihat investasi, praktik etika, dan kewajiban fidusia — termasuk komunikasi dengan klien, kompensasi, dana klien, dan konflik kepentingan. Pertanyaan pada ujian telah diperbarui untuk mencerminkan perubahan terbaru pada kode pajak.
Perusahaan individu dapat menjadwalkan kandidat untuk mengikuti ujian dengan mengajukan Formulir U4 dan membayar biaya ujian $ 175. Jika seseorang tidak terdaftar di perusahaan, mereka menggunakan Formulir U10 untuk meminta dan membayar ujian.
Konten Ujian Seri 65
NASAA memberikan informasi terbaru tentang konten ujian di situs webnya. Ujian disusun sebagai berikut:
- Faktor Ekonomi dan Informasi Bisnis (15%, 20 pertanyaan): Topik meliputi kebijakan moneter dan fiskal, indikator ekonomi, pelaporan keuangan, metode kuantitatif, dan konsep risiko dasar. Karakteristik Kendaraan Investasi (25%, 32 pertanyaan): Topik meliputi kas dan setara kas, sekuritas pendapatan tetap, metode penilaian pendapatan tetap, ekuitas dan metode yang digunakan dalam penilaian ekuitas, investasi gabungan, sekuritas derivatif, dan produk berbasis asuransi. Rekomendasi dan Strategi Investasi Klien (30%, 39 pertanyaan): Topik meliputi individu; entitas bisnis dan perwalian; profil klien; teori pasar modal; gaya, strategi, dan teknik manajemen portofolio; pertimbangan pajak; perencanaan pensiun; Masalah ERISA; jenis akun khusus; sekuritas perdagangan; pertukaran dan pasar; dan pengukuran kinerja. Hukum, Peraturan, dan Pedoman, termasuk Larangan Praktik Bisnis yang Tidak Etis (30%, 39 pertanyaan): Topik meliputi tindakan sekuritas negara bagian dan federal; aturan dan regulasi untuk penasihat investasi, perwakilan penasihat investasi, perantara pialang, dan agen; praktik etika; dan kewajiban fidusia, termasuk komunikasi dengan klien, kompensasi, dana klien, dan konflik kepentingan.
