Daftar Isi
- Apa itu Catatan Promes?
- Bagaimana Promissory Notes Bekerja
- Hipotek vs. Surat Promes
- Jenis-jenis Catatan Promes
- Pemberi Pinjaman vs. Pemberi Pinjaman Tradisional
Apa itu Catatan Promes?
Surat promes adalah instrumen keuangan yang berisi janji tertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat wesel) untuk membayar pihak lain (penerima wesel) sejumlah uang tertentu, baik berdasarkan permintaan atau pada tanggal yang akan datang. Surat promes biasanya berisi semua persyaratan yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah pokok, suku bunga, tanggal jatuh tempo, tanggal dan tempat penerbitan, dan tanda tangan penerbit.
Meskipun lembaga keuangan dapat menerbitkannya (lihat di bawah), surat promes adalah instrumen utang yang memungkinkan perusahaan dan individu untuk mendapatkan pembiayaan dari sumber selain dari bank. Sumber ini dapat berupa individu atau perusahaan yang bersedia membawa catatan (dan menyediakan pembiayaan) berdasarkan ketentuan yang disepakati. Akibatnya, siapa pun menjadi pemberi pinjaman ketika ia menerbitkan surat promes.
Promes
Bagaimana Promissory Notes Bekerja
Surat promes, serta nota pertukaran, diatur oleh konvensi internasional tahun 1930-an, yang juga menetapkan bahwa istilah "nota promes" harus dimasukkan ke dalam badan instrumen dan harus berisi janji tanpa syarat untuk membayar.
Dalam hal penegakan hukum mereka, surat promes terletak di suatu tempat antara informalitas IOU dan kekakuan kontrak pinjaman. Surat promes mencakup janji khusus untuk membayar, dan langkah-langkah yang diperlukan untuk melakukannya (seperti jadwal pembayaran), sementara IOU hanya mengakui bahwa ada utang, dan jumlah satu pihak berutang kepada yang lain.
Kontrak pinjaman, di sisi lain, biasanya menyatakan hak pemberi pinjaman untuk meminta bantuan kembali — seperti penyitaan — dalam hal terjadi wanprestasi oleh peminjam; ketentuan tersebut umumnya tidak ada dalam surat promes. Meskipun mungkin mencatat konsekuensi dari pembayaran yang tidak dibayar atau pembayaran yang tidak tepat waktu (seperti biaya keterlambatan), biasanya tidak dijelaskan metode pembayaran jika penerbit tidak membayar tepat waktu.
Surat promes yang tidak bersyarat dan dapat dijual menjadi instrumen yang dapat dinegosiasikan yang banyak digunakan dalam transaksi bisnis di banyak negara.
Catatan Promes Pinjaman Mahasiswa
Banyak orang menandatangani surat promes pertama mereka sebagai bagian dari proses mendapatkan pinjaman mahasiswa. Pemberi pinjaman swasta biasanya meminta siswa untuk menandatangani surat promes untuk setiap pinjaman terpisah yang mereka ambil. Beberapa sekolah, bagaimanapun, memungkinkan peminjam pinjaman siswa federal untuk menandatangani satu kali, surat promes utama. Setelah itu, peminjam siswa dapat menerima beberapa pinjaman siswa federal selama sekolah mengesahkan kelayakan siswa yang berkelanjutan.
Catatan promes pinjaman mahasiswa menguraikan hak dan tanggung jawab peminjam siswa serta kondisi dan ketentuan pinjaman. Dengan menandatangani surat promes utama untuk pinjaman siswa federal, misalnya, siswa berjanji untuk membayar kembali jumlah pinjaman ditambah bunga dan biaya kepada Departemen Pendidikan AS. Surat promes utama juga mencakup informasi kontak pribadi siswa dan informasi pekerjaan serta nama dan informasi kontak untuk referensi pribadi siswa.
Sejarah Singkat Catatan Promissory
Surat promes memiliki sejarah yang menarik. Kadang-kadang, mereka beredar sebagai bentuk mata uang alternatif, bebas dari kendali pemerintah. Di beberapa tempat, mata uang resmi sebenarnya adalah bentuk surat promes yang disebut nota permintaan (mata uang tanpa tanggal jatuh tempo atau jangka waktu tertentu, memungkinkan pemberi pinjaman untuk memutuskan kapan akan meminta pembayaran).
Di Amerika Serikat, bagaimanapun, surat promes biasanya dikeluarkan hanya untuk klien korporat investor canggih. Baru-baru ini, bagaimanapun, surat promes juga telah melihat peningkatan penggunaan ketika datang untuk menjual rumah dan mengamankan hipotek.
Surat promes biasanya dipegang oleh pihak berutang uang; sekali hutang telah sepenuhnya habis, itu harus dibatalkan oleh penerima pembayaran dan dikembalikan ke penerbit.
Hipotek vs. Surat Promes
Pemilik rumah biasanya menganggap hipotek mereka sebagai kewajiban untuk membayar kembali uang yang mereka pinjam untuk membeli tempat tinggal mereka. Tetapi sebenarnya, itu adalah surat promes yang juga mereka tanda tangani, sebagai bagian dari proses pembiayaan, yang mewakili janji untuk membayar kembali pinjaman, bersama dengan persyaratan pembayaran. Surat promes menetapkan ukuran utang, tingkat bunga, dan biaya keterlambatan. Dalam hal ini, pemberi pinjaman memegang surat hutang sampai pinjaman hipotek dilunasi. Berbeda dengan akta kepercayaan atau hipotek itu sendiri, surat promes tidak dimasukkan ke dalam catatan tanah county.
Surat promes juga bisa menjadi cara di mana orang yang tidak memenuhi syarat untuk hipotek dapat membeli rumah. Mekanisme kesepakatan, yang biasa disebut hipotek take-back, cukup sederhana: Penjual terus menahan hipotek (membawanya kembali) di kediaman, dan pembeli menandatangani nota janji yang mengatakan bahwa ia akan membayar harganya rumah ditambah tingkat bunga yang disepakati dalam angsuran rutin. Pembayaran dari surat promes sering menghasilkan arus kas bulanan yang positif bagi penjual.
Biasanya, pembeli akan melakukan pembayaran uang muka yang besar untuk meningkatkan kepercayaan penjual pada kemampuan pembeli untuk melakukan pembayaran di masa depan. Meskipun bervariasi berdasarkan situasi dan keadaan, akta rumah sering digunakan sebagai bentuk jaminan dan kembali ke penjual jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran. Ada kasus-kasus di mana pihak ketiga bertindak sebagai kreditor dalam hipotek pengambil-ganti dan bukan penjual, tetapi hal ini dapat membuat masalah menjadi lebih kompleks dan rentan terhadap masalah hukum dalam kasus gagal bayar.
Perspektif Pajak
Dari perspektif pemilik rumah yang ingin menjual, komposisi surat promes cukup penting. Lebih baik, dari perspektif pajak, untuk mendapatkan harga jual yang lebih tinggi untuk rumah Anda dan membebani pembeli dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Dengan cara ini, capital gain akan bebas pajak dari penjualan rumah, tetapi bunga pada wesel tersebut akan dikenakan pajak.
Sebaliknya, harga jual rendah dan suku bunga tinggi lebih baik bagi pembeli karena ia akan dapat menghapuskan bunga dan, setelah dengan setia membayar penjual selama setahun atau lebih, membiayai kembali dengan suku bunga yang lebih rendah melalui hipotek tradisional dari bank. Ironisnya, sekarang pembeli telah membangun ekuitas di rumah, ia mungkin tidak akan memiliki masalah dalam mendapatkan pembiayaan dari bank untuk membelinya.
Pengambilan Kunci
- Surat promes adalah instrumen keuangan yang berisi janji tertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat wesel) untuk membayar pihak lain (penerima wesel) sejumlah uang tertentu, baik berdasarkan permintaan atau pada tanggal yang akan datang. Surat promes biasanya berisi semua persyaratan yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah pokok, tingkat bunga, tanggal jatuh tempo, tanggal dan tempat penerbitan, dan tanda tangan penerbit. Dalam hal penegakan hukum mereka, surat promes terletak di suatu tempat di antara informalitas perusahaan. IOU dan kekakuan kontrak pinjaman.
Jenis-jenis Catatan Promes
Catatan Promes Kredit Perusahaan
Surat promes biasanya digunakan dalam bisnis sebagai sarana pembiayaan jangka pendek. Sebagai contoh, ketika sebuah perusahaan telah menjual banyak produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran untuk mereka, itu mungkin menjadi rendah uang tunai dan tidak mampu membayar kreditor. Dalam hal ini, ia dapat meminta mereka untuk menerima surat promes yang dapat ditukar dengan uang tunai di waktu mendatang setelah mengumpulkan piutang. Sebagai alternatif, bank dapat meminta uang tunai sebagai imbalan dari surat promes yang akan dibayarkan kembali di masa depan.
Promissory notes juga menawarkan sumber kredit untuk perusahaan yang telah kehabisan opsi lain, seperti pinjaman perusahaan atau masalah obligasi. Catatan yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam situasi ini memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi daripada, katakanlah, obligasi korporasi. Ini juga berarti tingkat bunga pada surat promes perusahaan cenderung memberikan pengembalian yang lebih besar daripada obligasi dari perusahaan yang sama — risiko tinggi berarti pengembalian potensial yang lebih tinggi.
Catatan ini biasanya harus didaftarkan pada pemerintah di negara bagian tempat mereka dijual dan / atau dengan Komisi Sekuritas dan Bursa. Regulator akan meninjau catatan untuk memutuskan apakah perusahaan mampu memenuhi janjinya. Jika nota itu tidak terdaftar, investor harus melakukan analisisnya sendiri apakah perusahaan mampu membayar hutang. Dalam hal ini, jalan hukum investor mungkin agak terbatas dalam kasus gagal bayar. Perusahaan-perusahaan yang berada dalam kesulitan dapat mempekerjakan pialang komisi tinggi untuk mendorong catatan yang tidak terdaftar pada publik.
Catatan Promes Investasi
Berinvestasi dalam surat promes, bahkan dalam kasus hipotek yang dapat diambil kembali, mengandung risiko. Untuk membantu meminimalkan risiko ini, seorang investor perlu mendaftarkan nota tersebut atau meminta notarisnya agar kewajiban tersebut dicatat secara publik dan legal. Juga, dalam kasus hipotek yang dapat ditarik kembali, pembeli wesel tersebut bahkan dapat mengambil kebijakan asuransi untuk kehidupan penerbit. Ini dapat diterima karena jika penerbit meninggal, pemegang wesel akan menanggung kepemilikan rumah dan biaya terkait yang mungkin tidak siap ditangani.
Notes ini hanya ditawarkan kepada investor korporat atau canggih yang dapat menangani risiko dan memiliki uang yang dibutuhkan untuk membeli note tersebut (nota dapat dikeluarkan untuk jumlah yang sama besar dengan yang bersedia dilakukan oleh pembeli). Setelah seorang investor menyetujui syarat-syarat surat promes, ia dapat menjualnya (atau bahkan pembayaran individu darinya), kepada investor lain, seperti keamanan.
Notes dijual dengan diskon dari nilai nominalnya karena efek inflasi memakan nilai dari pembayaran di masa depan. Investor lain juga dapat melakukan pembelian sebagian dari wesel tersebut, membeli hak atas sejumlah pembayaran tertentu — sekali lagi, dengan diskon hingga nilai sebenarnya dari setiap pembayaran. Ini memungkinkan pemegang wesel untuk mengumpulkan sejumlah uang dengan cepat, daripada menunggu pembayaran menumpuk.
Notes Promes vs. Pemberi Pinjaman Tradisional
Dengan melewati bank dan pemberi pinjaman tradisional, investor dalam surat utang mengambil risiko industri perbankan tanpa memiliki ukuran organisasi untuk meminimalkan risiko itu dengan menyebarkannya ke ribuan pinjaman. Risiko ini diterjemahkan ke dalam pengembalian yang lebih besar — asalkan penerima pembayaran tidak default pada catatan tersebut.
Di dunia korporat, uang kertas semacam itu jarang dijual kepada publik. Ketika mereka, biasanya atas perintah perusahaan yang berjuang bekerja melalui broker yang tidak bermoral yang bersedia untuk menjual surat promes bahwa perusahaan mungkin tidak dapat menghormati.
Dalam kasus hipotek take-back, surat promes telah menjadi alat yang berharga untuk menyelesaikan penjualan yang jika tidak akan ditunda oleh kurangnya pembiayaan. Ini bisa menjadi situasi win-win bagi penjual dan pembeli, selama kedua belah pihak sepenuhnya memahami apa yang mereka hadapi.
