Baik indeks kekuatan relatif (RSI) dan osilator stokastik adalah osilator momentum harga yang digunakan untuk memperkirakan tren pasar. Terlepas dari tujuan mereka yang serupa, mereka memiliki teori dan metode mendasar yang sangat berbeda. Osilator stokastik didasarkan pada asumsi bahwa harga penutupan harus ditutup dekat dengan arah yang sama dengan tren saat ini. RSI melacak level overbought dan oversold dengan mengukur kecepatan pergerakan harga. Lebih banyak analis menggunakan RSI daripada osilator stokastik, tetapi keduanya merupakan indikator teknis yang terkenal dan memiliki reputasi baik.
Indeks Kekuatan Relatif
J. Welles Wilder Jr. mengembangkan RSI dengan membandingkan kenaikan baru-baru ini di pasar dengan kerugian baru-baru ini. Ini adalah indikator momentum yang mengukur besarnya perubahan harga baru-baru ini untuk mengevaluasi kondisi overbought atau oversold dalam harga saham atau aset lainnya. RSI ditampilkan sebagai osilator (grafik garis yang bergerak di antara dua ekstrem) dan dapat memiliki pembacaan dari 0 hingga 100 dan diplot pada garis di bawah grafik harga. Titik tengah untuk garis adalah 50. Ketika nilai RSI tren di atas 70, aset yang mendasarinya dianggap overbought. Sebaliknya, aset dianggap oversold ketika RSI membaca di bawah 30. Pedagang juga menggunakan RSI untuk mengidentifikasi area-area support dan resistance, spot divergensi untuk kemungkinan pembalikan dan mengkonfirmasi sinyal dari indikator lain.
Osilator Stochastic
Osilator stokastik diciptakan oleh George Lane. Osilator stokastik adalah indikator momentum yang membandingkan harga penutupan tertentu suatu sekuritas dengan kisaran harganya selama periode waktu tertentu. Sensitivitas oscillator terhadap pergerakan pasar dapat dikurangi dengan menyesuaikan periode waktu tersebut atau dengan mengambil rata-rata bergerak dari hasilnya. Ini digunakan untuk menghasilkan sinyal perdagangan overbought dan oversold.
Lane percaya bahwa harga cenderung ditutup di dekat tertinggi mereka di pasar tren naik dan dekat posisi terendah mereka di tren turun. Seperti RSI, nilai stochastic diplot dalam rentang-terikat antara 0 dan 100. Kondisi overbought ada ketika osilator di atas 80, dan aset dianggap oversold ketika nilainya di bawah 20. Stochastic oscillator charting umumnya terdiri dari dua baris: satu mencerminkan nilai aktual osilator untuk setiap sesi, dan satu mencerminkan rata-rata bergerak sederhana selama tiga hari. Karena harga dianggap mengikuti momentum, perpotongan kedua garis ini dianggap sebagai sinyal bahwa pembalikan mungkin terjadi dalam pekerjaan, karena ini mengindikasikan perubahan besar dalam momentum dari hari ke hari.
Divergensi antara osilator stokastik dan aksi harga tren juga dipandang sebagai sinyal pembalikan yang penting. Misalnya, ketika tren bearish mencapai titik terendah baru yang baru, tetapi osilator mencetak titik terendah yang lebih tinggi, itu mungkin merupakan indikator bahwa beruang melelahkan momentum mereka dan pembalikan bullish sedang terjadi.
Garis bawah
Secara umum, RSI lebih berguna dalam tren pasar, dan stokastik lebih berguna di pasar miring atau berombak. RSI dirancang untuk mengukur kecepatan pergerakan harga, sedangkan formula osilator stokastik bekerja paling baik dalam rentang perdagangan yang konsisten.
