Apa Administrasi Perumahan Federal?
Federal Housing Administration (FHA) adalah agen AS yang menawarkan asuransi hipotek kepada pemberi pinjaman yang disetujui FHA yang memenuhi kualifikasi spesifik. Asuransi hipotek melindungi pemberi pinjaman dari kerugian akibat gagal bayar hipotek. Jika peminjam lalai dalam pinjaman, FHA membayar pemberi pinjaman jumlah klaim yang ditentukan.
Memahami Administrasi Perumahan Federal (FHA)
Tujuan utama mendirikan FHA adalah untuk merangsang industri perumahan. Gagasan yang mendasarinya adalah bahwa dengan menyediakan asuransi kepada pemberi pinjaman, lebih banyak individu, atau pelanggan, akan memenuhi syarat untuk hipotek untuk membeli rumah. Sebagian besar pinjaman FHA adalah untuk individu yang tidak mampu, dan biasanya tidak memenuhi syarat untuk, pinjaman hipotek rumah tradisional.
Ketentuan Pinjaman
Premi asuransi hipotek (MIP) adalah uang yang dibayarkan oleh pemilik rumah kepada FHA sebagai bagian dari program hipotek FHA. Pada 2018, untuk semua persyaratan pinjaman dan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) lebih besar dari 90%, MIP tahunan akan dikumpulkan hingga akhir jangka waktu pinjaman, atau 30 tahun, tergantung mana yang lebih dulu. Rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) kurang dari, atau sama dengan, 90%, akan memiliki MIP tahunan yang jatuh tempo hingga akhir masa pinjaman, atau 11 tahun, tergantung mana yang lebih dulu. Selain itu, peminjam harus membayar bunga 1, 75%, untuk jumlah pinjaman apa pun, terlepas dari LTV.
Sejarah FHA
Selama Depresi Hebat, kegagalan bank menyebabkan jumlah pinjaman rumah dan kepemilikan rumah menurun secara signifikan. Selama periode ini, hipotek rumah umumnya untuk periode pendek (misalnya, 3-5 tahun), dengan instrumen balon dengan rasio LTV kurang dari 60% dan tanpa amortisasi.
Krisis perbankan yang signifikan ini memaksa pemberi pinjaman untuk mencari peminjam hipotek yang belum dibayar segera. Karena pembiayaan kembali tidak mungkin, sebagian besar peminjam gagal melakukan pembayaran hipotek dan rumah mereka diambil alih, yang selanjutnya mempengaruhi industri perumahan.
Karena sistem perbankan federal perlu restrukturisasi, Kongres memberlakukan Undang-Undang Perumahan Nasional tahun 1934. Tujuan utamanya adalah untuk meningkatkan standar dan kondisi perumahan, menyediakan metode asuransi hipotek bersama, dan mengurangi penyitaan hipotek rumah keluarga. Undang-undang menciptakan dua lembaga, Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) dan FHA. Tindakan ini menyebabkan peningkatan pasar rumah keluarga tunggal dan membangun perumahan dan hipotek yang lebih terjangkau. FHA secara resmi menjadi bagian dari Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) pada tahun 1965.
Pendanaan dan Manfaat FHA untuk Masyarakat
FHA beroperasi dari pendapatan yang dihasilkan sendiri sehingga tidak membebani pembayar pajak. FHA menyimpan hasil dari asuransi hipotek dalam akun yang digunakan untuk membayar program. Program FHA memberikan stimulasi ekonomi yang substansial ke Amerika Serikat melalui pengembangan komunitas dan rumah yang mengalir ke komunitas lokal dalam bentuk pekerjaan, sekolah, dan sumber pendapatan lainnya.
