Apa itu Biaya Pertukaran?
Biaya pertukaran adalah jenis biaya investasi yang dibebankan oleh beberapa reksa dana kepada pemegang saham jika mereka mentransfer ke dana lain dalam kelompok yang sama. Biaya lain yang mungkin ditemui pemegang saham termasuk beban penjualan, biaya penebusan, biaya pembelian, biaya akun, biaya 12b-1, dan biaya manajemen.
BREAKING DOWN Biaya Pertukaran
Biaya penukaran dibebankan oleh manajemen perusahaan investasi yang memungkinkan investor untuk menukar atau mentransfer saham dari satu reksa dana ke reksa dana lainnya yang dikelola oleh perusahaan. Biaya penukaran unik karena hanya terjadi ketika transaksi antar dana diminta. Pertukaran reksa dana dibahas dalam prospektus reksa dana bersama dengan biaya lain yang akan dibayarkan investor dengan investasi dalam dana tersebut. Banyak perusahaan reksadana tidak mengenakan biaya untuk bertukar saham.
Saling Menukar Saham Reksa Dana
Kesempatan untuk bertukar reksa dana sering disebut sebagai hak istimewa pertukaran. Hak istimewa pertukaran dapat bermanfaat bagi investor yang ingin menggeser alokasi reksa dana berdasarkan kondisi pasar. Misalnya, seorang investor dalam dana ekuitas pertumbuhan selama pasar bullish dapat berusaha untuk menukar saham dengan dana obligasi jika prospek mereka menjadi lebih bearish. Selain itu, investor do-it-yourself mungkin dapat mengotomatisasi pertukaran dana pada tanggal target yang ditentukan untuk mengubah alokasi risiko yang lebih tinggi menjadi dana yang lebih konservatif.
Pertukaran reksa dana pada umumnya merupakan praktik umum yang diizinkan oleh sebagian besar perusahaan reksadana dengan banyak penawaran dana. Namun, transaksi pertukaran dapat membutuhkan uji tuntas agar dapat diselesaikan. Sebagian besar pertukaran harus dilakukan melalui permintaan khusus atau dengan perwakilan terdaftar. Beberapa platform akan memungkinkan investor untuk melakukan pertukaran dana dengan mudah secara online. Setiap platform perdagangan dan akun reksa dana memiliki caranya sendiri dalam menangani pertukaran reksa dana.
Membayar Biaya Pertukaran
Rincian pertukaran dana dapat ditemukan di prospektus reksa dana. Seringkali hak istimewa pertukaran tidak dikenakan biaya. Namun, menukar saham dapat memicu perpajakan jika capital gain terjadi. Persyaratan pajak paling umum dalam transfer dana ke dana, tetapi mengkonversi kelas saham dalam dana yang sama biasanya dianggap sebagai peristiwa tidak kena pajak.
Vanguard adalah salah satu perusahaan reksa dana yang memiliki kebijakan pertukaran terbuka di antara reksa dana tersebut. Biaya ini minimal dengan ketentuan khusus yang berfokus pada pelarangan perdagangan yang sering, yang membuat investor tidak membeli atau menukar saham ke dalam dana selama 30 hari berikutnya. Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard memberikan rincian lebih lanjut tentang kebijakan pertukaran perusahaan dalam prospektusnya. Investor dalam Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard dapat dengan mudah menukar saham dari dana tersebut menjadi dana obligasi yang lebih konservatif untuk keamanan yang lebih besar.
