Asuransi jiwa memberikan perlindungan finansial bagi jutaan orang di Amerika dan di seluruh dunia. Tidak semua polis asuransi jiwa dibeli oleh individu; banyak perusahaan dan lembaga lain juga menggunakan asuransi jiwa untuk berbagai keperluan, seperti menyediakan likuiditas. Tetapi aturan yang berkaitan dengan kepemilikan perusahaan atas asuransi jiwa agak lebih kompleks daripada kebijakan individu atau kelompok. Artikel ini membahas sejarah, tujuan, dan perpajakan asuransi jiwa milik perusahaan (COLI) di Amerika.
Berapa Banyak Asuransi Jiwa yang Harus Anda Bawa?
Sifat dan Tujuan COLI Seperti namanya, COLI mengacu pada asuransi jiwa yang dibeli oleh perusahaan untuk digunakan sendiri. Korporasi adalah penerima manfaat total atau sebagian atas kebijakan tersebut, dan seorang karyawan atau kelompok karyawan, pemilik atau debitur terdaftar sebagai tertanggung. Pada dasarnya, COLI berbeda dari polis asuransi jiwa kelompok yang biasanya ditawarkan kepada sebagian besar atau semua karyawan di perusahaan, karena jenis asuransi ini dirancang untuk melindungi karyawan dan keluarga mereka dan bukan perusahaan itu sendiri. COLI dapat disusun dengan berbagai cara untuk mencapai berbagai tujuan. Salah satu yang paling umum adalah untuk mendanai jenis tertentu dari rencana yang tidak memenuhi syarat, seperti polis asuransi jiwa split-dolar yang memungkinkan perusahaan untuk mengganti pengeluaran premi ke dalam kebijakan dengan menyebut dirinya sebagai penerima manfaat untuk jumlah premi yang dibayarkan, dengan sisanya pergi ke karyawan yang diasuransikan pada polis. Bentuk lain dari COLI termasuk asuransi jiwa orang kunci yang membayar perusahaan manfaat kematian setelah kematian seorang karyawan kunci, dan perjanjian jual-beli yang mendanai pembelian mitra yang sudah meninggal atau pemilik bisnis. Dalam banyak kasus, manfaat kematian digunakan untuk membeli sebagian atau seluruh saham perusahaan yang dimiliki oleh almarhum (seperti dengan bisnis yang dipegang erat). COLI juga sering digunakan sebagai cara memulihkan biaya pendanaan berbagai jenis tunjangan karyawan.
Sejarah COLI COLI telah ada dalam satu atau lain bentuk selama lebih dari 100 tahun; julukannya sebagai asuransi "petani mati" berasal dari Rusia abad ke-19, tempat budak feodal dibeli dan dijual sebagai properti oleh orang kaya. Anggota kelas penguasa dapat "membeli" budak yang mati yang telah dihitung dalam bentuk uang sebelumnya dari pemilik sebelumnya dalam upaya yang tidak wajar untuk mendapatkan jaminan untuk mendapatkan pinjaman. Perusahaan menggunakan COLI di Amerika 100 tahun kemudian untuk mengeksploitasi celah dalam Internal Revenue Code yang mengizinkan bentuk arbitrase pajak, di mana pemilik polis asuransi jiwa dapat mengambil pinjaman besar dari nilai tunai polis dan kemudian membayar bunga yang dapat dikurangkan. tentang pembayaran kembali ke polis, yang pada gilirannya tidak dihitung sebagai penghasilan bagi pemilik polis. Internal Revenue Service (IRS) akhirnya membatasi celah ini hingga $ 50.000 dari nilai tunai per polis, tetapi penggunaan COLI sebagai tempat penampungan pajak berlanjut ke tahun 1980-an, ketika banyak perusahaan akan membeli kebijakan pada sejumlah besar karyawan tingkat terendah (seringkali tanpa pengetahuan dan / atau persetujuan mereka) dan kemudian mengambil pinjaman dari nilai tunai kebijakan ini. Pengurangan pajak yang diterima perusahaan sering kali lebih besar daripada biaya sebenarnya dari premi yang dibayarkan. Selain itu, perusahaan akan mengumpulkan manfaat kematian dari polis jika karyawan meninggal, meninggalkan sedikit atau tidak sama sekali untuk keluarga atau harta milik karyawan. Tahun 1990-an menyaksikan runtuhnya sebagian besar kegiatan ini karena IRS menindak praktik-praktik ini di pengadilan pajak dan memenangkan sebagian besar putusan yang menguntungkan.
Hukum Pajak saat ini untuk COLI Aturan pajak yang berkaitan dengan COLI cukup kompleks dan juga agak bervariasi dari satu negara bagian ke negara lain, dalam beberapa kasus. Asuransi jiwa adalah salah satu kendaraan yang paling diuntungkan pajak yang ada; manfaat kematian dari kebijakan kehidupan apa pun selalu bebas pajak untuk kebijakan individu dan kelompok. Namun, ini tidak selalu berlaku untuk kebijakan yang dimiliki oleh perusahaan. Dalam upaya membatasi penghindaran pajak perusahaan melalui penggunaan COLI, kebijakan ini sekarang harus memenuhi beberapa kriteria untuk mempertahankan status mereka yang diuntungkan pajak:
- Polis COLI hanya dapat dibeli pada sepertiga karyawan dengan kompensasi tertinggi. Setiap karyawan yang dinamai tertanggung dengan polis COLI harus menerima pemberitahuan tertulis sebelum membeli polis dari niat perusahaan untuk mengasuransikan karyawan dan juga jumlah pertanggungan. karyawan juga harus menerima pemberitahuan tertulis jika perusahaan tersebut merupakan penerima sebagian atau keseluruhan dari kebijakan tersebut.
Ada dua contoh di mana notifikasi ini tidak diperlukan agar perusahaan menerima manfaat kematian bebas pajak. Yang pertama adalah ketika seorang karyawan yang diasuransikan meninggal yang bekerja untuk majikan setiap saat selama tahun sebelumnya. (Aturan ini mencegah perusahaan untuk terus memegang kebijakan tanpa batas waktu tentang mantan pekerja yang tidak lagi dipekerjakan oleh perusahaan.) Yang lain berlaku untuk direktur dan karyawan yang dibayar tinggi; setiap manfaat kematian yang dibayarkan pada kematian karyawan jenis ini juga dibebaskan dari pajak. Tetapi uang yang ditempatkan dalam kebijakan nilai tunai oleh perusahaan tumbuh ditangguhkan pajak seperti halnya untuk individu. Namun, masalah apakah keluarga tertanggung atau penerima manfaat lainnya dari beberapa jenis kebijakan COLI dapat menerima manfaat kematian bebas pajak juga telah menjadi subyek litigasi. Awalnya, IRS melarang status bebas pajak dari tunjangan ini, ia akhirnya menarik kembali dan mengizinkan kebijakan yang harus dibayar tanpa pajak kepada keluarga dan ahli waris lainnya, meskipun menyatakan bahwa manfaat kematian dalam kasus ini harus kena pajak sesuai dengan interpretasinya terhadap undang-undang perpajakan.
Kesimpulan Asuransi jiwa milik perusahaan digunakan oleh perusahaan untuk mencapai banyak jenis tujuan, dan peraturan dan perpajakannya merupakan topik kompleks yang agaknya dapat ditafsirkan dalam beberapa kasus. Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda.
