Gerakan Besar
Ini merupakan minggu yang buruk bagi Tesla, Inc. (TSLA). Saham selalu menjadi volatile, tetapi sampai akhir minggu ini, selalu ada cukup banyak pendukung bullish untuk tetap bertahan. Itu semua berubah setelah pengumuman pendapatan perusahaan minggu ini.
Tesla melewatkan estimasi pendapatan sebesar $ 640 juta dan estimasi pendapatan Non-GAAP sebesar $ 1, 96 per saham - masing-masing sebesar $ 4, 54 miliar dan kerugian masing-masing $ 2, 90 per saham. Perusahaan telah melewatkan estimasi pendapatan sebelumnya, tetapi kali ini tampaknya berbeda. Analis dan pedagang sama-sama kehilangan kepercayaan pada kemampuan Elon Musk untuk menjual cerita bahwa kesuksesan akan datang di atas bukit berikutnya.
Kami tidak lagi hanya melihat masalah sisi penawaran - perusahaan tidak dapat memproduksi dan mengirimkan kendaraan yang cukup cepat - kami juga melihat masalah sisi permintaan - tidak banyak orang yang antri untuk membeli Model S dan Model X.
Untuk memahami bagaimana sentimen berubah, tidak terlihat lebih jauh dari komentar Dan Ives, seorang analis di Wedbush yang telah memperjuangkan Tesla selama bertahun-tahun tetapi baru-baru ini menurunkan peringkat saham dari peringkat "Beli" ke peringkat "Netral". Dia berkata, "Musk & Co. dalam sebuah episode di luar Twilight Zone bertindak seolah-olah permintaan dan profitabilitas secara ajaib akan kembali ke cerita Tesla."
Anda dapat melihat pergeseran bearish ini bermain di grafik saham Tesla. Selama dua tahun terakhir, Tesla telah dengan kacau memantul bolak-balik antara dukungan di sekitar $ 242 dan resistensi di sekitar $ 389. Pergerakan bearish hari ini mengakhiri pola itu karena saham menembus dukungan dan ditutup pada $ 235, 14 - level terendah sejak 17 Januari 2017.
Jika momentum bearish ini berlanjut, saham Tesla dapat dengan mudah menemukan dirinya kembali di $ 180 - level support akhir 2016.
S&P 500
Bulls memenangkan pertempuran menuju akhir pekan, mendorong S&P 500 ke harga penutupan tertinggi sepanjang masa di 2.939, 88, yang juga merupakan indeks tertinggi untuk hari itu. Sementara tinggi intra-hari sepanjang masa dari 2.940, 91 masih utuh, pergerakan bullish hari ini memberi tahu kita bahwa pedagang hanya mencari alasan untuk mendorong S&P 500 ke rekor tertinggi baru.
Ford Motor Company (P) adalah pemenang utama dalam indeks dengan kenaikan 10, 74% pada hari itu, karena perusahaan melaju lebih tinggi setelah menghancurkan ekspektasi pendapatan pada kekuatan peningkatan penjualan kendaraan komersial bermarjin tinggi. Tapi itu tidak sendirian. 379 penuh dari indeks 505 saham ditutup di wilayah yang menguntungkan hari ini. Intel Corporation (INTC) adalah pecundang terbesar indeks hari ini dengan kerugian 8, 99%.
:
Analis Sisi Beli vs. Analis Sisi Penjualan: Apa Perbedaannya?
Harapan Besar: Memprakirakan Pertumbuhan Penjualan
Strategi untuk Musim Penghasilan Triwulanan
Indikator Risiko - Produk Domestik Bruto (PDB)
Menjelang pengumuman produk domestik bruto (PDB) hari ini oleh Biro Analisis Ekonomi (BEA), para analis mengkhawatirkan bahwa pertumbuhan ekonomi pada Q1 2019 dapat mengecewakan dan bahwa pasar saham dapat mundur di tengah tanda-tanda kelemahan.
Sebagai contoh, para ekonom yang mengelola indikator Federal Reserve Board dari GDPNow Atlanta awalnya memulai estimasi pertumbuhan mereka untuk kuartal ini sebesar 0, 3% karena mereka sangat pesimis. Pada akhirnya, mereka menaikkan perkiraan mereka menjadi 2, 7% karena lebih banyak data ekonomi dirilis selama kuartal ini, tetapi bahkan itu terlalu rendah.
Kami belajar hari ini bahwa kekhawatiran tentang PDB tidak berdasar. Ekonomi AS tumbuh pada tingkat tahunan yang sangat tinggi yaitu 3, 2% selama Q1 2019. Hanya Q2 dan Q3 2018 yang lebih kuat sejak PDB mencapai level terendah baru-baru ini pada Q4 2015. Pertumbuhan ekonomi yang kuat, ditambah dengan tingkat inflasi yang sangat rendah - PDB indeks harga berada di 0, 9% remeh - bisa menjadi skenario ideal untuk bergerak lebih tinggi di pasar saham.
Di satu sisi, semakin kuat ekonominya, semakin banyak konsumen akan membelanjakan dan semakin banyak perusahaan pendapatan akan menggerogoti. Di sisi lain, semakin rendah inflasi, semakin kecil kemungkinan Fed akan menaikkan suku bunga dan lebih murah bagi perusahaan untuk meminjam uang untuk ekspansi bisnis atau melanjutkan program pembelian kembali saham. Ketika Anda menggabungkan kedua faktor ini, Anda memiliki resep sempurna untuk laba per saham (EPS) yang lebih tinggi dan harga saham yang lebih tinggi.
:
Bagaimana Pasar Saham Mempengaruhi Produk Domestik Bruto (PDB)?
GDP vs GNP: Apa Perbedaannya?
Perdagangan PDB Seperti Pedagang Mata Uang
Intinya - Pasar Tidak Mengambang Semua Kapal
Musim pendapatan ini telah menyoroti pergeseran yang dibuat Wall Street dari membiarkan "gelombang naik untuk mengapung semua kapal" ke pendekatan yang lebih kritis yang mengharuskan setiap perusahaan untuk membuktikan nilainya dan hidup atau mati dengan upaya-upaya itu.
Di masa lalu, angka PDB yang kuat seperti yang kita lihat hari ini akan menyebabkan pedagang menjadi lebih lunak dalam ekspektasi mereka untuk saham seperti Tesla. Tetapi dalam lingkungan saat ini, Tesla menurun karena perusahaan belum menunjukkan pertumbuhan dan kekuatan yang dicari oleh para pedagang sehingga perusahaan itu dihukum.
Sesulit pemotongan harga untuk saham yang tidak memenuhi harapan, lingkungan pasar ini sebenarnya cukup sehat karena Anda tahu saham yang layak akan dihargai.
