Komponen Dow The Walt Disney Company (DIS) telah berjuang untuk mendapatkan tanah dalam sebulan terakhir, merambah level psikologis $ 100, yang sekarang telah selaras dengan dukungan segitiga simetris 2, 5 tahun. Dua mega-hits "Avengers" telah gagal menggerakkan modal yang tersisihkan, yang secara sempit berfokus pada perjuangan penyiaran perusahaan dan rencana untuk meluncurkan layanan film streaming pada kuartal keempat 2019.
Laporan pendapatan 8 Mei akhirnya bisa menghasilkan pergerakan tren yang kuat, dengan beruang memegang posisi atas dengan selisih yang sempit. Di sisi positifnya, indikator kekuatan relatif jangka panjang mendekati level oversold, menunjukkan bahwa tekanan jual mungkin akan segera berakhir. Di sisi negatif, pembacaan akumulasi-distribusi telah turun ke posisi terendah enam bulan, menandakan eksodus berkelanjutan dari kerumunan uang pintar.
Bagan Jangka Panjang DIS (2011 - 2018)
Saham itu dijual ke tes terendah 2002 pada pertengahan remaja selama keruntuhan ekonomi dekade lalu, membukukan rendah di $ 15, 14 yang menandai peluang pembelian bersejarah. Gelombang pemulihan berikutnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke reli 2007 yang tinggi di pertengahan $ 30 pada 2010, dengan level itu juga menandai resistensi 10 tahun. Breakout 2011 gagal, memicu penurunan ke atas $ 20, diikuti oleh dorongan beli yang kuat yang mencapai tertinggi baru pada kuartal kedua 2012.
Breakout itu mengumpulkan momentum kenaikan yang kuat, mengukir kemajuan tren yang menghasilkan keuntungan paling produktif sejak 1990-an. Perusahaan itu menembaki semua silinder pada waktu itu, melakukan akuisisi kunci yang termasuk waralaba "Star Wars" yang sangat menguntungkan. Divisi taman bermain juga tampil sangat baik selama periode itu, didukung oleh rebound ekonomi di seluruh dunia.
Kesenjangan breakaway volume tinggi Agustus 2015 menandai akhir tren naik, dengan pemirsa ESPN yang lemah memicu aksi jual berbagai. Penurunan menemukan dukungan di $ 90 beberapa minggu kemudian, menghasilkan bouncing yang terhenti kurang dari dua poin di bawah tertinggi sepanjang masa di $ 122, 08. Tekanan jual yang lebih kuat kemudian mengambil kendali, merendahkan rendah musim panas sebelum mencapai terendah di $ 86, 25 pada Februari 2016. Itu menyelesaikan gelombang pertama dari segitiga simetris yang masih dalam konstruksi lebih dari 2, 5 tahun kemudian.
Osilator stokastik bulanan turun ke pembacaan oversold terdalam dekade ini di paruh kedua 2016 dan kembali ke tingkat tertekan satu tahun kemudian. Siklus pembelian ke 2018 gagal sebelum mencapai garis overbought, sementara penurunan selanjutnya perlahan-lahan mendekati posisi terendah sebelumnya. Namun, jika masa lalu adalah prolog, siklus pembelian jangka panjang berikutnya tidak akan bergerak selama tiga hingga enam bulan lagi.
Bagan Jangka Pendek DIS (2015 - 2018)
Urutan tertinggi rendah dan terendah lebih tinggi sejak 2015 kini telah menyelesaikan lima gelombang, hitungan tipikal dalam pola segitiga sebelum energi terarah menghasilkan breakout atau breakdown skala besar. Gelombang kelima mendarat di support segitiga dekat $ 100 pada pertengahan Maret, memberi jalan ke pola holding yang sekarang telah merambah angka ajaib 17 kali. Kebuntuan ini kemungkinan akan berakhir pada 8 Mei, ketika raksasa hiburan diharapkan melaporkan laba per saham $ 1, 70 pada $ 14, 1 miliar pada pendapatan kuartal pertama.
Sebuah pantulan setelah berita yang menaikkan rata-rata bergerak eksponensial 200 hari (EMA) pada $ 104 dapat menunjukkan perjalanan cepat ke resistensi segitiga di atas $ 112 dan pelarian akhirnya. Sebaliknya, pantulan lemah yang menahan di bawah moving average dapat menarik penjual pendek yang agresif, memicu breakdown dan downtrend primer pertama sejak 2009. Di sisi lain, reaksi jual-berita ke pertengahan $ 90 akan menguji 2017 rendah, menawarkan lembu jantan kesempatan terakhir untuk menyelamatkan kapal yang tenggelam. (Untuk lebih lanjut, lihat: Disney akan mengungguli pada DTC Fokus: BMO Capital .)
Garis bawah
Saham Disney memantul di sepanjang dukungan segitiga sementara persediaan besar pemegang saham yang frustrasi menutup posisi dan menyentuh sela-sela. Meski begitu, pola konsolidasi multi-tahun tertimbang secara merata antara hasil bullish dan bearish, menyoroti pentingnya pengakuan triwulanan minggu depan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 5 Perusahaan Teratas yang Dimiliki oleh Disney .)
