DEFINISI Beban Ditangguhkan
Beban yang ditangguhkan adalah biaya penjualan atau biaya yang terkait dengan reksa dana yang dibebankan ketika investor menukar sahamnya, bukan ketika investasi awal dilakukan. Keuntungan dari beban yang ditangguhkan adalah bahwa jumlah penuh yang diinvestasikan digunakan untuk membeli saham, daripada sebagian diambil sebagai biaya di muka. Hal ini memungkinkan minat untuk menghasilkan investasi awal yang lebih besar dari waktu ke waktu.
BREAKING DOWN Beban Ditangguhkan
Beban yang ditangguhkan adalah biaya yang dinilai ketika investor menjual kelas dana saham tertentu sebelum tanggal yang ditentukan. Beban yang ditangguhkan biasanya berjalan pada skala datar atau geser selama satu dan tujuh tahun setelah pembelian, dengan beban / biaya akhirnya turun ke nol. Beban yang ditangguhkan paling sering dinilai sebagai persentase aset.
Contoh Beban Ditangguhkan
Jika seorang investor menempatkan $ 10.000 ke dalam dana dengan beban penjualan ditangguhkan 5 persen, dan jika tidak ada "biaya pembelian, " seluruh $ 10.000 akan digunakan untuk membeli saham dana, dan beban penjualan 5 persen tidak dikurangkan sampai investor menebus sahamnya, pada saat biaya dikurangi dari hasil yang ditebus.
Biasanya, dana menghitung jumlah beban penjualan yang ditangguhkan berdasarkan yang lebih rendah dari nilai investasi awal pemegang saham atau nilai investasi saat penebusan. Misalnya, jika pemegang saham awalnya berinvestasi $ 10.000, dan saat penebusan, investasi telah dihargai hingga $ 12.000, beban penjualan yang ditangguhkan yang dihitung dengan cara ini akan didasarkan pada nilai investasi awal— $ 10.000 — bukan pada nilai investasi pada penebusan. Investor harus membaca prospektus dana dengan cermat untuk menentukan apakah dana tersebut menghitung beban penjualan yang ditangguhkan dengan cara ini.
Beban Ditangguhkan dan Biaya 12b-1
Dana atau kelas dengan beban penjualan kontingen tertunda biasanya juga akan memiliki biaya 12b-1 tahunan. Biaya yang dikenal sebagai 12b-1 dibayarkan oleh dana untuk menutupi biaya distribusi dan kadang-kadang biaya layanan pemegang saham. Uang ini umumnya diambil dari aset investasi dana tersebut. Biaya distribusi termasuk uang yang dibayarkan untuk pemasaran dan penjualan saham dana, seperti broker yang memberi kompensasi dan orang lain yang menjual saham dana, dan membayar untuk iklan, pencetakan dan pengiriman prospektus kepada investor baru, dan pencetakan dan pengiriman literatur penjualan. SEC tidak membatasi ukuran biaya 12b-1 yang dapat dibayarkan dana, tetapi di bawah aturan FINRA, biaya 12b-1 yang digunakan untuk membayar biaya pemasaran dan distribusi (sebagai lawan dari biaya layanan pemegang saham) tidak dapat melebihi 0, 75 persen dari dana rata-rata aset bersih per tahun.
Beban yang ditangguhkan dan biaya 12b-1 keduanya menurun popularitasnya. Beban yang ditangguhkan masih ditemukan di banyak jenis produk asuransi, seperti anuitas dan bahkan di banyak dana lindung nilai.
