Apa itu Obligasi Penghasilan Hipotek (MRB)
Obligasi pendapatan hipotek (MRB) adalah obligasi yang diterbitkan oleh Lembaga Keuangan Perumahan (HFA) lokal atau negara bagian. HFA akan menerbitkan obligasi bebas pajak untuk investor. Pendanaan dari penjualan obligasi ini kemudian digunakan untuk membiayai hipotek yang terjangkau bagi masyarakat berpenghasilan rendah dan menengah.
Setiap negara bagian di AS mengeluarkan jumlah MRB yang berbeda, dengan penerbitan obligasi negara minimum senilai total $ 310, 71 juta. Pada tahun 2018, batas atas yang dapat dikeluarkan oleh suatu negara setara dengan $ 105 dikalikan dengan populasi negara bagian. Misalnya, jika populasi Wyoming adalah 579.000 pada tahun 2018, batas jumlah untuk menerbitkan MRB adalah $ 60, 795 juta.
BREAKING DOWN Mortgage Revenue Bond (MRB)
Obligasi pendapatan hipotek (MRB) dijamin dengan janji pembayaran bulanan oleh peminjam yang hipotek rumahnya dibiayai oleh penjualan obligasi. Umumnya, hanya orang yang membeli rumah pertama yang berhak atas hipotek ini. Mereka juga harus memiliki penghasilan di bawah tingkat tertentu (biasanya pada atau hanya sedikit di atas pendapatan rata-rata lokal).
Obligasi pendapatan hipotek telah memungkinkan banyak orang berpenghasilan rendah dan sedang untuk membeli rumah pertama mereka. Suku bunga pinjaman di bawah pasar MRB menurunkan pembayaran bulanan pemilik rumah. Penurunan pembayaran ini memiliki efek membantu peminjam memenuhi syarat untuk hipotek karena pembayaran bulanan akan mewakili bagian yang lebih kecil dari pendapatan bulanan mereka. Ini juga membantu memastikan bahwa mereka akan mampu membayar pembayaran bulanan dan menghindari gagal bayar pinjaman mereka, yang membuat MRB kurang berisiko bagi investor.
Manfaat MRB
Banyak orang menganggap MRB sebagai alat “win-win” kebijakan fiskal. Keyakinan ini karena semua orang dalam lingkaran investasi berdiri untuk mendapatkan manfaat dari masalah MRB. Ketika seseorang berinvestasi di MRB, mereka mendapatkan investasi yang relatif aman yang juga bebas pajak. Jadi, bahkan jika tingkat bunga tidak terlalu tinggi, fakta bahwa obligasi itu bebas pajak menjadikannya investasi yang menarik.
Pada gilirannya, HFA diuntungkan dengan memiliki sumber uang tunai yang konsisten dan dapat diandalkan, yang memungkinkan mereka untuk membiayai hipotek secara terus menerus. Keuntungan HFA langsung dari pembayaran hipotek ini.
Mereka yang ingin membeli manfaat rumah dari suku bunga di bawah pasar (BMIR). Undang-undang itu bahkan menetapkan bahwa tingkat bunga hipotek pembeli rumah tidak boleh lebih dari 1, 125 persen lebih tinggi dari tingkat bunga MRB. Pembeli juga dapat menerima manfaat lain yang dapat datang dengan pinjaman MRB. Misalnya, pembeli mungkin berhak membeli rumah dengan uang muka yang lebih kecil dari biasanya, atau mereka dapat menerima bantuan dengan biaya penutupan. Selain itu, dengan meningkatkan kepemilikan rumah, pinjaman ini dapat membantu merevitalisasi dan menstabilkan lingkungan, mendorong pengembangan masyarakat yang lebih besar.
