Laporan Vanguard tahun 2019 tentang "Bagaimana Amerika Menyelamatkan", dan mengungkapkan beberapa temuan menarik tentang bagaimana orang Amerika merencanakan masa pensiun mereka. Di antara tren terbesar adalah penggunaan dana target-date untuk menumbuhkan kekayaan pensiun. Menurut laporan itu, sembilan dari 10 sponsor rencana kontribusi pasti menawarkan dana target-tanggal sebagai opsi investasi pada akhir 2018.
"Dana target-tanggal biasanya lebih menarik untuk administrator rencana 401 (k) karena sekuritas ini menghilangkan tanggung jawab realokasi portofolio dari administrator paket, " kata Brett Tharp, analis perencanaan keuangan senior di eMoney Advisor.
Menurut laporan Vanguard, 77% pekerja yang terdaftar dalam 401 (k) atau rencana kontribusi pasti serupa menggunakan dana target-tanggal, dan dua pertiga dari peserta yang menggunakan strategi dana target-tanggal memiliki seluruh akun mereka diinvestasikan dalam satu dana tunggal. Walaupun target-tanggal dana dapat menyederhanakan rencana pensiun Anda, menjadikannya titik fokus strategi investasi Anda bisa menjadi bumerang.
"Secara konseptual, dana target-tanggal adalah besar; dana itu secara otomatis menyeimbangkan kembali seiring bertambahnya usia Anda, " kata Tony Drake, CEO dan pendiri Drake & Associates di Waukesha, Wis. "Namun, memiliki 100% kepemilikan Anda dalam sebuah dana tunggal mungkin berlebihan."
Jika rencana pensiun Anda saat ini termasuk dana target-tanggal atau Anda sedang mempertimbangkannya, penting untuk menyeimbangkan pro dan kontra mereka.
Pengambilan Kunci
- Potensi pengembalian yang lebih baik dan biaya yang lebih rendah membuat dana target-tanggal menarik bagi investor yang ingin melakukan pendekatan langsung ke portofolio pensiun mereka. Pendaftaran dan penugasan otomatis ke strategi investasi default keduanya membantu menjelaskan mengapa dana target-date melonjak. dalam popularitas. Menempatkan dana pensiun Anda dengan autopilot dengan dana target-date memiliki dua kelemahan: investasi mungkin terlalu konservatif atau terlalu berisiko bagi Anda, dan melanjutkan autopilot dapat mendorong terputusnya portofolio dan tujuan Anda.
Menimbang Kelebihan Dana Target-Tanggal
Target-date fund memiliki kelebihan tertentu dibandingkan dengan reksadana atau investasi lain, dimulai dengan potensi pengembaliannya. Menurut penelitian dari Alight Solutions yang dicakup oleh Pension & Investments, dana target-tanggal memberikan pengembalian tahunan rata-rata 3, 66% untuk peserta program iuran pasti yang secara konsisten menggunakan akun terkelola. Rata-rata untuk non-pengguna yang konsisten adalah 3, 39% sebagai perbandingan. Dengan kata lain, peserta rencana kontribusi pasti yang tetap terdaftar dalam dana target-tanggal secara teratur memperoleh pengembalian yang lebih baik daripada peserta yang berinvestasi dalam dana ini hanya secara sporadis atau tidak sama sekali.
Target-date fund juga bisa lebih ramah investor dari perspektif biaya. Menurut data dari Morningstar yang dilaporkan oleh Investment News, rasio pengeluaran rata-rata tertimbang aset untuk dana tanggal-target turun menjadi 66 basis poin pada 2017. Penurunan itu menandai tahun kesembilan berturut-turut bahwa rasio pengeluaran untuk dana tanggal-target menurun. Dan investor menemukan dana tanggal-target dengan rasio pengeluaran jauh lebih rendah: Pada tahun 2018 dana tanggal-target dengan rasio pengeluaran 20 basis poin atau kurang menarik $ 57 miliar dalam aset, menurut Morningstar.
Potensi pengembalian yang lebih baik dan biaya yang lebih rendah mungkin terlihat menarik jika Anda mencoba menumbuhkan kekayaan pensiun, terutama jika Anda lebih suka pendekatan yang tidak mengharuskan Anda untuk menjadi sangat aktif dengan pilihan investasi Anda. "Dana target-tanggal adalah solusi sederhana untuk orang-orang yang tidak ingin berurusan dengan investasi atau yang terintimidasi oleh uang, " kata Drake. Mereka juga merupakan cara yang lebih komprehensif untuk memilih investasi daripada hanya meninjau dana atau kinerja masa lalu saham.
Kelebihan lainnya: target-tanggal dana menyesuaikan alokasi aset mereka secara otomatis dari waktu ke waktu, berdasarkan tanggal pensiun yang Anda inginkan, membebaskan Anda dari beban memilih investasi individu yang sejalan dengan tujuan dan toleransi risiko Anda. "Banyak investor tidak sadar atau hanya lupa mengubah alokasi mereka, " kata Tharp. "Dana target-tanggal membantu mengurangi dan mengurangi risiko ini."
Target Utama untuk Investor Pensiun
Ada beberapa alasan kuat untuk berinvestasi dalam dana target-tanggal, tetapi laporan Vanguard menjelaskan mengapa mereka sekarang memiliki porsi yang besar dari portofolio peserta rencana kontribusi yang pasti. Jawabannya sangat sederhana: otomatisasi.
Menurut Vanguard, adopsi pendaftaran otomatis telah tiga kali lipat sejak akhir tahun 2007. Pada akhir 2018, 48% dari rencana Vanguard telah mengadopsi pendaftaran otomatis, dan 66% dari peserta rencana baru pada 2018 didaftarkan secara otomatis. Lebih penting lagi, 99% rencana dengan pendaftaran otomatis secara otomatis menetapkan peserta rencana strategi investasi default, dengan 98% rencana memilih dana target-tanggal sebagai default. Pendaftaran otomatis dalam dana target-tanggal mungkin terdengar menarik jika Anda ingin membuat perencanaan pensiun sederhana, tetapi ada beberapa kelemahan potensial.
Dua pertiga dari rencana pensiun pendaftaran otomatis telah menempatkan kenaikan tahunan otomatis dalam tingkat penundaan peserta, menurut laporan Vanguard.
Masalah dengan Menempatkan 401 (k) Anda di Autopilot
Masalah terbesar dengan dana target-tanggal adalah bahwa mereka hanya fokus pada satu variabel: usia pensiun Anda. Keith Clark, managing partner DWC - The 401 (k) Experts, mengatakan bahwa peserta rencana kontribusi pasti harus fokus pada setidaknya tiga variabel: tingkat kontribusi mereka, kontribusi perusahaan yang sesuai, atau bagi hasil, dan berapa banyak kemajuan yang telah mereka buat. jauh menuju tujuan pensiun mereka.
"Peserta mengontrol dua variabel, kontribusi dan pilihan investasi mereka, " kata Clark. Masalah dengan menggunakan dana target-tanggal secara default adalah bahwa portofolio Anda mungkin berakhir terlalu konservatif untuk menghasilkan jenis pengembalian yang Anda cari atau menempatkan Anda pada risiko yang terlalu banyak.
Mendaftar secara otomatis dalam dana target-tanggal juga dapat menyebabkan terputusnya hubungan dengan apa yang terjadi dalam portofolio Anda. "Tidak memperhatikan rencana pensiun Anda selalu merupakan kerugian, " kata Clark. "Minimal, Anda harus meninjau akun pensiun Anda sekali kuartal untuk memastikan keakuratan semua transaksi dan setidaknya setiap tahun untuk menentukan di mana Anda berada dalam kaitannya dengan tujuan pensiun Anda." Itu termasuk memeriksa biaya yang Anda bayarkan untuk dana target-tanggal atau investasi lainnya. Semakin tinggi biayanya, semakin sedikit pengembalian yang harus Anda pertahankan.
Garis bawah
Menentukan apakah dana target-tanggal cocok dengan sebagian besar bergantung pada pemahaman jenis investor Anda, menurut Tharp. "Dana target-tanggal mungkin bermanfaat bagi investor yang lepas tangan dan tidak ingin khawatir tentang mengelola portofolio mereka, " katanya, sementara "investor yang mengikuti pasar dengan cermat dan menikmati membangun dan realokasi portofolio mereka mungkin ingin mempertimbangkan opsi alternatif."
Dana target-tanggal mungkin menawarkan kesederhanaan, tetapi pada akhirnya, Anda masih harus melakukan pekerjaan rumah Anda untuk memastikan bahwa Anda mengarahkan jalan yang benar dengan rencana pensiun atasan Anda.
