Apa Itu Risiko Kredit?
Risiko kredit adalah kemungkinan kerugian yang disebabkan oleh kegagalan peminjam untuk membayar pinjaman atau memenuhi kewajiban kontraktual. Secara tradisional, ini mengacu pada risiko bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok dan bunga terutang, yang mengakibatkan gangguan arus kas dan peningkatan biaya penagihan. Kelebihan arus kas dapat ditulis untuk memberikan perlindungan tambahan untuk risiko kredit. Meskipun tidak mungkin mengetahui secara pasti siapa yang akan gagal bayar atas kewajiban, menilai dan mengelola risiko kredit dengan benar dapat mengurangi tingkat kerugian. Pembayaran bunga dari peminjam atau penerbit kewajiban utang adalah imbalan pemberi pinjaman atau investor karena menanggung risiko kredit.
Resiko kredit
Pengambilan Kunci
- Risiko kredit adalah kemungkinan kehilangan pemberi pinjaman terjadi karena kemungkinan peminjam tidak membayar kembali pinjaman. Risiko kredit konsumen dapat diukur dengan lima C: sejarah kredit, kapasitas untuk membayar, modal, kondisi pinjaman, dan agunan yang terkait. Konsumen yang memiliki risiko kredit yang lebih tinggi biasanya berakhir dengan membayar suku bunga yang lebih tinggi pada pinjaman.
Memahami Risiko Kredit
Ketika pemberi pinjaman menawarkan hipotek, kartu kredit, atau jenis pinjaman lainnya, ada risiko bahwa peminjam tidak dapat membayar kembali pinjaman. Demikian pula, jika perusahaan menawarkan kredit kepada pelanggan, ada risiko bahwa pelanggan tidak dapat membayar faktur mereka. Risiko kredit juga menggambarkan risiko bahwa penerbit obligasi mungkin gagal melakukan pembayaran ketika diminta atau bahwa perusahaan asuransi tidak akan mampu membayar klaim.
Risiko kredit dihitung berdasarkan kemampuan peminjam untuk membayar pinjaman sesuai dengan ketentuan aslinya. Untuk menilai risiko kredit pada pinjaman konsumen, pemberi pinjaman melihat lima C: sejarah kredit, kapasitas untuk membayar kembali, modal, kondisi pinjaman, dan agunan terkait.
Beberapa perusahaan telah membentuk departemen yang sepenuhnya bertanggung jawab untuk menilai risiko kredit dari pelanggan mereka saat ini dan yang potensial. Teknologi telah memberi bisnis kemampuan untuk dengan cepat menganalisis data yang digunakan untuk menilai profil risiko pelanggan.
Jika seorang investor mempertimbangkan untuk membeli obligasi, mereka akan sering meninjau peringkat kredit obligasi. Jika memiliki peringkat rendah (B atau C), penerbit memiliki risiko gagal bayar yang tinggi. Sebaliknya, jika memiliki peringkat tinggi (AAA, AA, atau A), itu dianggap sebagai investasi yang aman.
Lembaga pemeringkat kredit obligasi, seperti Moody's Investors Services dan Fitch Ratings, mengevaluasi risiko kredit dari ribuan penerbit obligasi korporasi dan kota secara berkelanjutan. Sebagai contoh, seorang investor yang tidak mau mengambil risiko dapat memilih untuk membeli obligasi daerah berperingkat AAA. Sebaliknya, investor yang mencari risiko dapat membeli obligasi dengan peringkat yang lebih rendah sebagai imbalan atas potensi pengembalian yang lebih tinggi.
Risiko Kredit vs. Suku Bunga
Jika ada tingkat risiko kredit yang dirasakan lebih tinggi, investor dan pemberi pinjaman biasanya meminta tingkat bunga yang lebih tinggi untuk modal mereka.
Kreditor juga dapat memilih untuk meninggalkan investasi atau pinjaman.
Misalnya, karena pemohon hipotek dengan peringkat kredit superior dan pendapatan tetap cenderung dianggap sebagai risiko kredit rendah, ia akan menerima suku bunga rendah pada hipoteknya. Sebaliknya, jika seorang pemohon memiliki sejarah kredit yang buruk, ia mungkin harus bekerja dengan pemberi pinjaman subprime — pemberi pinjaman hipotek yang menawarkan pinjaman dengan suku bunga yang relatif tinggi kepada peminjam berisiko tinggi — untuk mendapatkan pembiayaan.
Demikian pula, penerbit obligasi dengan peringkat kurang sempurna menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada penerbit obligasi dengan peringkat kredit sempurna. Penerbit dengan peringkat kredit yang lebih rendah menggunakan pengembalian yang tinggi untuk menarik investor agar menanggung risiko yang terkait dengan penawaran mereka.
