Goldman Sachs Group, Inc. (GS) mengakhiri 2018 dengan hari "pembalikan kunci" pada 26 Desember. Ini terjadi ketika saham menetapkan level terendah 52-minggu $ 151, 70 dan kemudian ditutup hari itu di $ 162, 93, di atas 24 Desember. tinggi $ 160, 00. Sinyal beli ini mengatur panggung untuk keuntungan saat 2019 dimulai.
Kunci dari reli awal 2019 adalah penutupan saham di atas poros tahunannya di $ 186, 87 pada 16 Januari. Saham itu menetapkan tinggi 2019-nya dari $ 222, 24 pada 26 Juli. Tinggi ini di atas pivot setengah tahunan semester kedua di $ 200, 49, yang menjadi magnet antara 5 Agustus dan 10 Oktober. Dengan tinggi 26 Juli menandai ujung atas kisaran perdagangan, ujung rendah kisaran adalah poros tahunan di $ 186, 87.
Secara fundamental, saham Goldman cukup dihargai dengan rasio P / E sebesar 8, 38 dan hasil dividen 2, 50%, menurut Macrotrends. Perusahaan perbankan investasi ini dan komponen Dow Jones Industrial Average diperkirakan akan memposting laba per saham (EPS) antara $ 5, 03 dan $ 5, 14 ketika melaporkan hasil sebelum bel pembukaan pada hari Selasa, 15 Oktober. Raksasa perbankan investasi telah mengalahkan estimasi EPS di sembilan kuartal berturut-turut.
Dalam jangka panjang, saham Goldman mengkonsolidasikan penurunan pasar beruang 44, 8% dari 12 Maret 2018, tertinggi harian intraday dari $ 275, 31 ke level terendah 26 Desember di $ 151, 70. Saham ditutup Jumat, 11 Oktober, di $ 204, 68, naik 22, 5% tahun ini dan di wilayah pasar banteng di 34, 9% di atas rendah.
Grafik harian untuk Goldman Sachs
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Goldman menunjukkan penurunan 44, 8% dari tinggi Maret 2018 ke rendah 26 Desember. Ini diikuti oleh rentang perdagangan antara $ 186, 87 dan $ 222, 24. Ujung rendah kisaran adalah poros tahunan yang ditentukan dengan memasukkan penutupan 31 Desember dari $ 167, 05 ke dalam analisis hak milik saya.
Penutupan pertengahan tahun dari $ 204, 60 juga merupakan input untuk analitik saya, dan poros semi tahunan saham untuk paruh kedua 2019 adalah $ 200, 49, yang merupakan magnet antara 5 Agustus dan 10 Oktober. Penutupan kuartal ketiga $ 207, 23 adalah yang lain masukan untuk analitik saya, dan menghasilkan tingkat nilai kuartal keempat pada $ 191, 59 dan tingkat berisiko untuk Oktober pada $ 206, 48. Stok berakhir pekan lalu antara dua level kunci ini.
Grafik mingguan untuk Goldman Sachs
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Goldman negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak termodifikasi lima minggu $ 205, 80 dan di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " di $ 209, 00. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan turun menjadi 52.85 minggu lalu, turun dari 59.81 pada 4 Oktober. Membantu memulai reli 2019 adalah bahwa saham berakhir 2019 dengan pembacaan 6.32, jauh di bawah 10.00, yang merupakan indikasi bahwa saham itu "terlalu murah untuk diabaikan" dan karenanya dibeli.
Strategi perdagangan: Beli saham Goldman Sachs pada kelemahan ke level nilai kuartalan dan tahunan masing-masing di $ 191, 59 dan $ 186, 87, dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level tertinggi 2019 di $ 222, 24. Pivot setengah tahunan dan bulanan masing-masing adalah $ 200, 49 dan $ 206, 98.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan tingkat bulanan, triwulanan, dan semesteran baru. Level setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 30 September juga menetapkan level bulanan untuk Oktober, karena level bulanan berubah pada akhir setiap bulan.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
