Goldman Sachs Group Inc. (GS), yang telah mengembangkan keluarga ETF menjadi 21 ETF selama empat tahun terakhir, menggandakan tujuannya untuk menjadi pemain sepuluh besar di pasar. Prestasi ini mensyaratkan bahwa Wall Street Bank mengejar pesaing termasuk JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan Charles Schwab Corp (SCHW), juga pendatang baru di industri, yang masing-masing sekarang berada di nomor sepuluh dan nomor lima di industri., per kisah Barron yang terperinci.
Inisiatif ini menjelaskan pembelian Goldman baru-baru ini sebesar $ 33 miliar dari Standard & Poor's Investment Advisory Services. SPIAS, pencipta portofolio model, menawarkan portofolio yang dibangun dengan ETF dan reksa dana, model yang mendapatkan daya tarik cepat di antara penasihat keuangan. Kesepakatan besar Goldman baru-baru ini akan memungkinkan raksasa jasa keuangan untuk mengejar setelah pasar aset yang tumbuh $ 360 miliar terkait dengan portofolio model.
Pembelian SPIAS Goldman
- $ 1, 5 milyar lengan Manajemen Aset menambah $ 33 milyar Goldman lagi, pada angka 17 di ruang ETF, berusaha untuk menembus 10 besar bisnis SPIAS menawarkan portofolio model, semakin populer di kalangan penasihat keuangan
Model Portofolio Ruang Terlihat Menggandakan dalam Tiga Tahun
Bisnis SPIAS akan menambah lini layanan lain, dan $ 33 miliar lagi, ke $ 1, 5 triliun aset yang dikelola oleh Goldman Sachs Asset Management. Saat ini, Goldman berada di peringkat 17 dalam hal ukuran dalam industri, dan berusaha untuk menembus ke dalam satu digit, per Michael Crinieri, kepala strategi ETF Goldman.
SPIAS harus memberi Goldman keunggulan dalam ruang ETF yang semakin ramai dan kompetitif, di mana emiten telah terbebani oleh pemotongan biaya yang intens ketika mereka berusaha untuk memenangkan aset investor. Model ruang portofolio harus terus booming ketika penasihat menjauh dari pembangunan portofolio, dan bukannya melihat waktu mereka lebih efisien digunakan pada layanan seperti pembinaan, perencanaan perkebunan dan bimbingan pajak, menurut Barron's. Adopsi portofolio model juga telah didorong oleh perubahan peraturan dan industri yang lebih luas yang membuat outsourcing lebih menarik, dan harus memudahkan pembeli untuk membedakan berdasarkan kepemilikan dana dan harga, per laporan.
"Pasar bisa berlipat ganda dalam tiga tahun ke depan, " kata Crinieri.
SPIAS memiliki keunggulan rekam jejak yang sukses, dan penempatan yang menarik pada platform teknologi yang telah digunakan oleh banyak penasihat, kata Goldman. Unit S&P Global senilai $ 33 miliar yang diakuisisi bank juga mengelola portofolio ekuitas berbasis aturan.
Portofolio model SPIAS menggunakan struktur arsitektur terbuka, yang memungkinkan ETFS dari perusahaan lain untuk dimasukkan dalam portofolio, dan yang mengenakan biaya "overlay" untuk layanannya, biasanya sekitar 0, 15%. Goldman akan memperluas penawarannya dengan menambahkan portofolio modelnya sendiri menggunakan Goldman Sachs ETFS, yang tidak akan membebankan biaya overlay. Sebaliknya bank akan menghasilkan pendapatan dari biaya manajemen pada ETF yang mendasarinya.
Bergerak kedepan
Sementara mayoritas ETF Goldman saat ini adalah dana ekuitas, bergerak maju, Crinieri mengatakan perusahaan berencana untuk memperluas ke berbagai kelas aset dan kategori produk. Awal bulan ini, Goldman meluncurkan lima ETF baru dalam kemitraan dengan Motif Investing Inc., yang mengandalkan pembelajaran mesin. Bank adalah di antara mereka yang berusaha untuk merevolusi investasi teknologi, menamakan ETF teknologi baru yang digerakkan oleh AI untuk fokus pada industri seperti data, keuangan, dan manufaktur.