Apakah Skandal LIBOR?
Skandal LIBOR, yang terungkap pada tahun 2012, melibatkan skema oleh para bankir di banyak lembaga keuangan besar untuk memanipulasi London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR) untuk tujuan keuntungan. LIBOR, yang dihitung setiap hari, seharusnya mencerminkan tingkat bunga yang dibayar bank untuk meminjam uang dari satu sama lain. Ini juga merupakan dasar untuk menentukan tarif yang dikenakan pada banyak jenis pinjaman lainnya. Bukti menunjukkan bahwa kolusi ini telah berlangsung setidaknya sejak 2005, mungkin lebih awal dari 2003.
Dalam skandal LIBOR, beberapa bank melaporkan suku bunga rendah atau tinggi secara artifisial untuk menguntungkan pedagang derivatif mereka, merusak tolok ukur utama untuk suku bunga dan produk keuangan.
Di antara lembaga keuangan yang terjebak dalam skandal itu adalah Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB, dan Royal Bank of Skotlandia.
Pengambilan Kunci
- Dalam skandal LIBOR, para bankir melaporkan suku bunga palsu untuk memanipulasi pasar dan meningkatkan keuntungan mereka sendiri. Skandal itu, yang tidak terdeteksi selama bertahun-tahun, melibatkan banyak lembaga keuangan besar. Setelah 2021 LIBOR dapat dihapuskan karena mendukung penetapan suku bunga alternatif. sistem.
Memahami Skandal LIBOR
Skandal LIBOR signifikan karena peran sentral LIBOR dalam keuangan global. LIBOR digunakan untuk menentukan segala sesuatu mulai dari tingkat suku bunga yang akan dibayar perusahaan besar untuk pinjaman hingga tingkat yang akan dibayar konsumen secara individu untuk hipotek rumah atau pinjaman mahasiswa. Ini juga digunakan dalam penentuan harga derivatif.
LIBOR bukan suku bunga tunggal, tetapi serangkaian suku bunga, berdasarkan mata uang yang berbeda dan jangka waktu pinjaman yang berbeda. Seperti ICE Benchmark Exchange, yang saat ini mengelola LIBOR, menjelaskan, "Ini diproduksi untuk lima mata uang (CHF, EUR, GBP, JPY, dan USD) dan tujuh tenor (Bermalam / Spot Berikutnya, 1 Minggu, 1 Bulan, 2 Bulan, 3 Bulan, 6 Bulan dan 12 Bulan) berdasarkan pengajuan dari panel referensi antara 11 dan 16 bank untuk setiap mata uang, yang menghasilkan publikasi dari 35 suku bunga setiap hari kerja London yang berlaku."
Dalam skandal LIBOR, beberapa bank melaporkan suku bunga rendah atau tinggi secara artifisial untuk menguntungkan pedagang derivatif mereka. Karena LIBOR juga digunakan sebagai indikator kesehatan bank, beberapa bank mampu membuat diri mereka tampak lebih kuat daripada yang sebenarnya dengan melaporkan tingkat fiktif.
Kecerobohan bankir yang terlibat dalam skandal itu menjadi jelas ketika email dan catatan telepon dirilis selama investigasi. Bukti menunjukkan pedagang secara terbuka meminta orang lain untuk menetapkan tarif pada jumlah tertentu sehingga posisi tertentu akan menguntungkan. Regulator di Amerika Serikat dan Inggris memungut denda sekitar $ 9 miliar pada bank-bank yang terlibat dalam skandal itu, serta sejumlah tuduhan kriminal. Karena LIBOR digunakan dalam penentuan harga banyak instrumen keuangan yang digunakan oleh perusahaan dan pemerintah, mereka juga telah mengajukan tuntutan hukum, menuduh bahwa penetapan suku bunga secara negatif mempengaruhi mereka.
Menyusul pemaparan kolusi LIBOR, Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) mengambil tanggung jawab untuk pengawasan LIBOR dari British Bankers Association (BBA) dan menyerahkannya ke ICE Benchmark Administration (IBA). IBA adalah anak perusahaan UK independen dari operator pertukaran swasta yang berbasis di AS, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR sekarang dikenal sebagai ICE LIBOR.
Namun, FCA telah mengumumkan bahwa mereka akan mendukung LIBOR hanya sampai tahun 2021, dan pada saat itu mereka berharap untuk beralih ke sistem alternatif. Federal Reserve New York meluncurkan kemungkinan pengganti LIBOR pada bulan April 2018 yang disebut Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
