Apa itu Instrumen Hipotek Alternatif (AMI)
Instrumen hipotek alternatif (AMI) adalah pinjaman hipotek perumahan yang bukan hipotek dengan tingkat bunga tetap, sepenuhnya diamortisasi dalam tingkat bunga, pembayaran bulanan atau berkala, atau ketentuan pembayaran. Biasanya, instrumen hipotek alternatif (AMI) adalah pinjaman dengan properti nyata sebagai jaminan.
BREAKING DOWN Alternatif Mortgage Instrument (AMI)
Instrumen hipotek alternatif (AMI) termasuk pinjaman dengan suku bunga variabel dan pinjaman hanya bunga. Kebanyakan AMI adalah pinjaman hipotek perumahan. Hipotek non-konvensional ini sering memudahkan konsumen untuk membeli real estat dengan mengurangi jumlah pembayaran bulanan dan meningkatkan harga yang dapat dibiayai peminjam. Mereka dapat menyediakan perumahan yang lebih terjangkau untuk pembeli rumah kelas menengah. Namun, manfaat yang mereka berikan dapat diimbangi dengan kenaikan biaya hipotek jika pendapatan peminjam tidak tumbuh pada kecepatan yang sama dengan pembayaran hipotek.
Pinjaman bunga tidak tetap ini memiliki tingkat bunga variabel yang berfluktuasi seiring waktu. Nilai tukar ini memiliki dasar tingkat suku bunga acuan atau indeks yang berubah secara berkala. Saat patokan naik atau turun, jadwal pembayaran pinjaman juga bergerak. AMI tidak memiliki amortisasi kepala sekolah. Dengan amortisasi, perhitungan total pokok dan bunga menyebar ke pembayaran yang sama sepanjang umur pinjaman.
Jenis AMI lainnya adalah hipotek khusus bunga. Pinjaman ini mengurangi pembayaran bulanan yang diperlukan untuk peminjam dengan mengecualikan bagian utama dari pembayaran. Untuk pembeli rumah pertama kali, hipotek bunga saja juga memungkinkan mereka untuk menunda pembayaran besar ke tahun-tahun mendatang ketika mereka mengharapkan pendapatan mereka lebih tinggi.
Jenis-jenis hipotek alternatif termasuk ARM hibrida, hipotek tingkat variabel, dan hipotek opsi-tingkat-disesuaikan (ARM), untuk menyebutkan beberapa saja.
Alternatif Instrumen Hipotek Alternatif
Pinjaman instrumen hipotek alternatif (AMI) pertama kali menjadi populer pada awal 1980-an, ketika suku bunga tinggi membuat pembelian rumah di luar jangkauan bagi banyak pemilik rumah pertama kali. Bank dan lembaga tabungan memperkenalkan berbagai hipotek alternatif yang dirancang untuk mengurangi pembayaran hipotek pembeli rumah. Alternatif-alternatif ini juga membantu pembeli membiayai rumah yang lebih besar, lebih mahal.
Ketika suku bunga menurun antara tahun 2001 dan 2005, penjualan rumah dan nilai rumah naik ke tingkat rekor. Lembaga keuangan merespons dengan lebih banyak pinjaman hipotek alternatif, seperti pinjaman dengan pilihan pembayaran bulanan seperti dalam opsi, pinjaman uang muka rendah dengan pembiayaan hingga 100 persen, pinjaman dengan jadwal amortisasi 40 tahun, serta variabel- tingkat hipotek, hipotek pembayaran-lulus, dan hipotek anuitas balik. Beberapa hipotek alternatif berasal untuk situasi peminjam tertentu. Namun, mereka mahal untuk berasal dan melihat sedikit penggunaan.
