Apa itu Indeks Sertifikat Deposito?
Certificate Of Deposit Index adalah rata-rata 12-bulan dari tingkat penawaran dealer terbaru (hasil) pada sertifikat deposito tiga bulan yang diperdagangkan secara nasional seperti yang dilaporkan dalam Rilis Statistik Federal Reserve H.15. Hasil panen disetahunkan menggunakan tahun 360 hari. Untuk tujuan menentukan CODI, "diterbitkan" berarti pertama kali tersedia untuk umum oleh Dewan Federal Reserve. Indeks CODI dihitung pada atau di dekat Senin pertama setiap bulan kalender dan sering digunakan untuk menetapkan hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan.
Memahami Certificate of Deposit Index (Indeks CODI)
Karena indeks CODI adalah rata-rata bergerak 12 bulan, itu tidak volatile seperti beberapa indeks hipotek populer lainnya seperti indeks London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR) satu bulan. Ia cenderung tertinggal indeks hipotek lain dalam tingkat di mana ia menyesuaikan ketika suku bunga berubah.
Beberapa hipotek, seperti ARM opsi pembayaran, menawarkan kepada peminjam pilihan indeks. Pilihan ini harus dibuat dengan beberapa analisis. Suku bunga pada hipotek tingkat-disesuaikan dikenal sebagai suku bunga yang diindeks sepenuhnya - sama dengan nilai indeks ditambah margin. Meskipun indeksnya variabel, marginnya tetap untuk masa hipotek. Ketika mempertimbangkan indeks mana yang paling ekonomis, jangan lupakan marginnya. Semakin rendah suatu indeks relatif terhadap indeks lain, semakin tinggi marjinnya.
Pilihan Indeks
Beberapa indeks hipotek umum meliputi: suku bunga dasar kredit, nilai treasury jatuh tempo konstan (CMT) satu tahun, LIBOR satu bulan, enam bulan dan 12 bulan, serta indeks MTA, yang merupakan 12 bulan rata-rata bergerak dari indeks CMT satu tahun. Untuk menghitung tingkat hipotek yang dapat disesuaikan, rumusnya adalah Indeks + Margin = Tingkat Bunga Anda.
Indeks yang mengikat hipotek tingkat disesuaikan adalah faktor penting dalam pemilihan hipotek. Sebagai contoh, jika seorang peminjam percaya bahwa suku bunga akan naik di masa depan, indeks MTA akan menjadi pilihan yang lebih ekonomis daripada indeks LIBOR satu bulan karena perhitungan rata-rata bergerak dari indeks MTA menciptakan efek jeda.
Pemberi pinjaman memilih tingkat mana hipotek Anda terikat, tetapi Anda memiliki pilihan pemberi pinjaman dan dengan segala cara harus mempertimbangkan tingkat yang digunakan setiap pemberi pinjaman. Beberapa pemberi pinjaman bahkan menggunakan biaya dana mereka sendiri sebagai indeks, daripada menggunakan indeks lain. Adalah bijaksana untuk bertanya kepada kreditur di mana kurs ini dipublikasikan dan bagaimana dihitungnya sehingga Anda dapat membandingkan pergerakannya dengan indeks umum lainnya.
