Daftar Isi
- Apa itu Simulasi Monte Carlo
- Keterbatasan untuk Dipertimbangkan
- Cara Merencanakan Secara Realistis
- Garis bawah
Tidak ada cara yang mudah untuk memprediksi masa depan, tetapi simulasi Monte Carlo yang memungkinkan terjadinya bencana dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang berapa banyak uang yang bisa ditarik dengan aman dari tabungan pensiun.
Inilah cara kerja metode Monte Carlo dan cara menerapkannya pada perencanaan pensiun. Penting juga untuk memahami di mana itu bisa gagal dan bagaimana memperbaikinya.
Pengambilan Kunci
- Simulasi Monte Carlo dapat digunakan untuk menguji apakah seseorang akan memiliki pendapatan yang cukup selama masa pensiun. Tidak seperti kalkulator pensiun tradisional, metode Monte Carlo menggabungkan banyak variabel untuk menguji kemungkinan hasil portofolio pensiun. Para kritikus mengklaim metode ini dapat meremehkan kehancuran pasar besar, tetapi ada beberapa cara untuk memberikan kompensasi.
Memahami Simulasi Monte Carlo
Simulasi Monte Carlo adalah model matematika yang digunakan untuk penilaian risiko yang dinamai kiblat perjudian Monaco. Orang-orang yang mencoba merencanakan pensiun yang aman dan tidak mampu kehilangan tabungan mereka tidak ingin mengambil risiko dengan uang mereka. Jadi mengapa beralih ke simulasi Monte Carlo untuk panduan?
Meskipun nama ini untuk perhitungan mungkin tampak ironis, itu adalah teknik perencanaan yang digunakan untuk menghitung probabilitas persentase skenario tertentu berdasarkan asumsi yang ditetapkan dan standar deviasi. Metode Monte Carlo telah sering digunakan dalam investasi dan perencanaan pensiun untuk memproyeksikan kemungkinan mencapai tujuan finansial atau pensiun, dan apakah seorang pensiunan akan memiliki pendapatan yang cukup dengan berbagai kemungkinan hasil di pasar.
Tidak ada parameter absolut untuk jenis proyeksi ini. Asumsi yang mendasari perhitungan ini biasanya mencakup faktor-faktor seperti suku bunga, usia klien dan waktu yang diproyeksikan untuk pensiun, jumlah portofolio investasi yang dihabiskan atau ditarik setiap tahun, dan alokasi portofolio. Model komputer kemudian menjalankan ratusan atau ribuan kemungkinan hasil menggunakan data keuangan historis.
Hasil analisis ini biasanya datang dalam bentuk kurva lonceng. Bagian tengah kurva menggambarkan skenario yang secara statistik dan historis paling mungkin terjadi. Ujung-ujungnya — atau ekor — mengukur kemungkinan yang semakin kecil dari skenario yang lebih ekstrem yang bisa terjadi.
Keterbatasan untuk Dipertimbangkan
Turbulensi pasar telah mengekspos kelemahan yang tampaknya menimpa metode ini.
Skenario melalui simulasi Monte Carlo dapat memberikan gambaran risiko yang lebih jelas, seperti apakah pensiunan akan hidup lebih lama dari tabungan pensiun.
Pendukung menunjukkan bahwa simulasi Monte Carlo umumnya memberikan skenario yang jauh lebih realistis daripada proyeksi sederhana yang mengasumsikan tingkat pengembalian modal yang diberikan. Para kritikus berpendapat bahwa analisis Monte Carlo tidak dapat secara akurat memasukkan faktor yang jarang terjadi tetapi peristiwa radikal, seperti kehancuran pasar, ke dalam analisis probabilitasnya. Banyak investor dan profesional yang menggunakan metode ini tidak menunjukkan kemungkinan nyata dari kinerja pasar seperti krisis keuangan, menurut penelitian.
Dalam makalahnya "Kalkulator Pensiun dari Neraka, " William Bernstein menggambarkan kekurangan ini. Dia menggunakan contoh dari serangkaian lemparan koin untuk membuktikan poinnya, di mana kepala sama dengan keuntungan pasar 30% dan ekor kerugian 10%.
- Dimulai dengan portofolio $ 1 juta dan melemparkan koin setahun sekali selama 30 tahun, penghemat akan berakhir dengan pengembalian total rata-rata tahunan sebesar 8, 17%. Itu berarti bahwa mereka bisa menarik $ 81.700 per tahun selama 30 tahun sebelum melelahkan kepala sekolah. Jika penyelamat membalik setiap tahun selama 15 tahun pertama, namun, hanya akan mampu menarik $ 18.600 per tahun. Seorang penabung yang cukup beruntung untuk membalik kepala 15 kali pertama setiap tahunnya dapat mengeluarkan $ 248.600.
Dan sementara peluang membalik kepala atau ekor 15 kali berturut-turut tampaknya jauh secara statistik, Bernstein lebih lanjut membuktikan pendapatnya menggunakan ilustrasi hipotetis berdasarkan portofolio $ 1 juta yang diinvestasikan dalam lima kombinasi yang berbeda dari saham berkapitalisasi besar dan kecil. Treasury lima-tahun pada tahun 1966. Tahun itu menandai awal dari 17 tahun kenaikan pasar tanpa nol ketika salah satu faktor inflasi.
Sejarah menunjukkan bahwa uang itu akan habis dalam waktu kurang dari 15 tahun pada tingkat penarikan rata-rata berbasis matematika $ 81.700. Bahkan, penarikan harus dipotong setengah sebelum uang itu bertahan 30 tahun penuh.
Cara Merencanakan Secara Realistis
Ada beberapa penyesuaian dasar yang disarankan para ahli untuk membantu memperbaiki kekurangan proyeksi Monte Carlo. Yang pertama adalah dengan menambahkan peningkatan datar pada kemungkinan kegagalan finansial yang ditunjukkan oleh angka-angka tersebut, seperti 10% atau 20%.
Cara lainnya adalah merencanakan proyeksi yang menggunakan persentase aset setiap tahun alih-alih jumlah dolar yang ditetapkan, yang akan sangat mengurangi kemungkinan kehabisan pokok.
Garis bawah
Simulasi Monte Carlo dapat digunakan untuk membantu merencanakan pensiun. Ini memprediksi hasil yang berbeda yang akan mempengaruhi seberapa aman untuk menarik dari tabungan pensiun selama periode waktu tertentu. Para kritikus berpendapat bahwa itu bisa meremehkan pasar beruang besar. Namun, para ahli menyarankan beberapa cara untuk mengatasi kekurangan model.
Lihat lebih lanjut tentang metode ini melalui berbagai alat online, termasuk yang gratis yang ditawarkan oleh Flexible Retirement Planner, atau dengan berkonsultasi dengan penasihat keuangan.
