Apa itu Laporan Arus Kas?
Laporan arus kas adalah laporan keuangan yang menyediakan data agregat mengenai semua arus kas masuk yang diterima perusahaan dari operasi yang sedang berjalan dan sumber investasi eksternal. Ini juga mencakup semua arus kas keluar yang membayar kegiatan bisnis dan investasi selama periode tertentu.
Laporan keuangan perusahaan menawarkan kepada para investor dan analis potret dari semua transaksi yang dilakukan melalui bisnis, di mana setiap transaksi berkontribusi terhadap keberhasilannya. Laporan arus kas diyakini sebagai yang paling intuitif dari semua laporan keuangan karena mengikuti kas yang dibuat oleh bisnis dalam tiga cara utama — melalui operasi, investasi, dan pembiayaan. Jumlah ketiga segmen ini disebut arus kas bersih.
Tiga bagian berbeda dari pernyataan arus kas ini dapat membantu investor menentukan nilai saham perusahaan atau perusahaan secara keseluruhan.
Investor dan analis harus menggunakan penilaian yang baik ketika mengevaluasi perubahan pada modal kerja, karena beberapa perusahaan mungkin mencoba untuk meningkatkan arus kas mereka sebelum periode pelaporan.
Bagaimana Laporan Arus Kas Bekerja
Setiap perusahaan yang menjual dan menawarkan sahamnya kepada publik harus mengajukan laporan keuangan dan laporan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Tiga laporan keuangan utama adalah neraca dan laporan laba rugi. Laporan arus kas adalah dokumen penting yang membantu membuka wawasan pihak-pihak yang berkepentingan atas semua transaksi yang dilakukan perusahaan.
Ada dua cabang akuntansi yang berbeda — akrual dan uang tunai. Sebagian besar perusahaan publik menggunakan akuntansi akrual, yang berarti laporan laba rugi tidak sama dengan posisi kas perusahaan. Namun, laporan arus kas difokuskan pada akuntansi kas.
Perusahaan yang menguntungkan dapat gagal mengelola arus kas secara memadai, itulah sebabnya laporan arus kas merupakan alat penting bagi perusahaan, analis, dan investor. Laporan arus kas dipecah menjadi tiga kegiatan bisnis yang berbeda: operasi, investasi, dan pembiayaan.
Mari kita pertimbangkan perusahaan yang menjual produk dan memberikan kredit untuk penjualan kepada pelanggannya. Meskipun mengakui penjualan itu sebagai pendapatan, perusahaan mungkin tidak menerima uang tunai sampai nanti. Perusahaan mendapat untung dari laporan laba rugi dan membayar pajak penghasilan untuk hal itu, tetapi bisnis mungkin menghasilkan lebih banyak atau lebih sedikit uang tunai daripada angka penjualan atau pendapatan.
Memahami Arus Kas
Arus Kas Dari Operasi
Ini adalah bagian pertama dari laporan arus kas dan termasuk transaksi dari semua kegiatan bisnis operasional. Arus kas dari bagian operasi dimulai dengan pendapatan bersih, kemudian merekonsiliasi semua item non kas ke item tunai yang melibatkan kegiatan operasional. Jadi, dengan kata lain, ini adalah laba bersih perusahaan, tetapi dalam versi tunai.
Bagian ini melaporkan arus kas dan arus keluar yang berasal langsung dari kegiatan bisnis utama perusahaan. Kegiatan-kegiatan ini dapat meliputi pembelian dan penjualan persediaan dan persediaan, bersama dengan membayar gaji karyawannya. Bentuk lain dari masuk dan keluar seperti investasi, utang, dan dividen tidak termasuk.
Perusahaan dapat menghasilkan arus kas positif yang cukup untuk pertumbuhan operasional. Jika tidak ada cukup banyak yang dihasilkan, mereka mungkin perlu mendapatkan pembiayaan untuk pertumbuhan eksternal agar dapat berkembang.
Misalnya, piutang dagang adalah akun non kas. Jika piutang meningkat selama suatu periode, itu berarti penjualan naik, tetapi tidak ada uang tunai yang diterima pada saat penjualan. Laporan arus kas mengurangi piutang dari laba bersih karena itu bukan uang tunai. Arus kas dari bagian operasi juga dapat mencakup hutang, depresiasi, amortisasi, dan banyak item prabayar yang dipesan sebagai pendapatan atau pengeluaran, tetapi tanpa arus kas yang terkait.
Pengambilan Kunci
- Laporan arus kas menyediakan data mengenai semua arus kas masuk yang diterima perusahaan dari operasi yang sedang berjalan dan sumber-sumber investasi eksternal. Laporan arus kas mencakup uang tunai yang dibuat oleh bisnis melalui operasi, investasi, dan pembiayaan — jumlah yang disebut arus kas bersih. Bagian pertama dari laporan arus kas adalah arus kas dari operasi, yang mencakup transaksi dari semua kegiatan bisnis operasional. Arus kas dari investasi adalah bagian kedua dari laporan arus kas, dan merupakan hasil keuntungan dan kerugian investasi. Arus kas dari pembiayaan adalah bagian terakhir, yang memberikan ikhtisar kas yang digunakan dari utang dan ekuitas.
Arus Kas Dari Investasi
Ini adalah bagian kedua dari laporan arus kas, dan merupakan hasil keuntungan dan kerugian investasi. Bagian ini juga termasuk uang yang dihabiskan untuk properti, pabrik, dan peralatan. Bagian ini adalah tempat para analis mencari untuk menemukan perubahan dalam pengeluaran modal (capex).
Ketika belanja modal meningkat, umumnya berarti ada pengurangan dalam arus kas. Tetapi itu tidak selalu merupakan hal yang buruk, karena hal itu dapat mengindikasikan bahwa suatu perusahaan melakukan investasi ke dalam operasinya di masa depan. Perusahaan dengan capex tinggi cenderung adalah mereka yang tumbuh.
Sementara arus kas positif dalam bagian ini dapat dianggap baik, investor akan lebih memilih perusahaan yang menghasilkan arus kas dari operasi bisnis — bukan melalui investasi dan aktivitas pendanaan. Perusahaan dapat menghasilkan arus kas dalam bagian ini dengan menjual peralatan atau properti.
Arus Kas Dari Pendanaan
Arus kas dari pembiayaan adalah bagian terakhir dari laporan arus kas. Bagian ini memberikan ikhtisar uang tunai yang digunakan dalam pembiayaan bisnis. Ini mengukur arus kas antara perusahaan dan pemiliknya dan kreditornya, dan sumbernya biasanya dari utang atau ekuitas. Angka-angka ini umumnya dilaporkan setiap tahun pada laporan 10-K perusahaan kepada pemegang saham.
Analis menggunakan arus kas dari bagian pembiayaan untuk menentukan berapa banyak uang yang telah dibayarkan perusahaan melalui dividen atau pembelian kembali saham. Ini juga berguna untuk membantu menentukan bagaimana perusahaan mengumpulkan uang tunai untuk pertumbuhan operasional.
Uang tunai yang diperoleh atau dibayar kembali dari upaya penggalangan dana modal, seperti ekuitas atau utang, tercantum di sini, seperti pinjaman yang diambil atau dibayar kembali.
Ketika arus kas dari pembiayaan adalah angka positif, itu berarti ada lebih banyak uang yang masuk ke perusahaan daripada mengalir keluar. Ketika angkanya negatif, itu mungkin berarti perusahaan melunasi hutang, atau melakukan pembayaran dividen dan / atau pembelian kembali saham.