AutoZone, Inc. (AZO) adalah pengecer suku cadang dan aksesoris mobil aftermarket yang biasanya lebih murah daripada suku cadang bermerek yang tersedia di dealer mobil. Perusahaan memperpanjang rentetan kemenangan mengalahkan estimasi laba per saham (EPS) menjadi 10 kuartal berturut-turut. Saham tersebut melonjak ke level tertinggi harian intraday sebesar $ 1.274, 40 ketika dilaporkan pada 10 Desember. Ini di atas level berisiko bulanan di $ 1, 249.51 sebagai peluang untuk mengurangi kepemilikan.
Saham ini adalah permainan murni pada momentum, tetapi tidak pada penilaian, karena perusahaan tidak menawarkan dividen. Saham telah berada di atas "golden cross" selama lebih dari satu tahun, dan dengan demikian, strateginya adalah membeli pada kelemahan terhadap rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 200-hari, yang sekarang di $ 1, 102.42.
Saham AutoZone ditutup Kamis, 26 Desember, di $ 1, 210.72, naik 44, 4% tahun ini dan di wilayah pasar bullish di 51, 4% di atas 8 Januari 2019, rendahnya $ 738, 41. Saat ini diperdagangkan 5% di bawah tinggi intraday sepanjang masa sebesar $ 1.274, 40 yang ditetapkan pada 10 Desember. Perusahaan telah dalam mode ekspansi, membangun toko baru karena kendaraan yang lebih tua membutuhkan perbaikan. Dengan ekspansi muncul peningkatan biaya teknologi dan penggajian.
Grafik harian untuk AutoZone
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk AutoZone menunjukkan bahwa saham mulai 2019 di atas "golden cross, " yang dikonfirmasi pada 19 Juli 2018. Sinyal bullish ini terjadi ketika SMA 50-hari naik di atas SMA 200-hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi terletak di depan. Saham sekarang di atas SMA 50-hari dan 200-hari masing-masing di $ 1, 173.16 dan $ 1, 102.40.
Penutupan $ 838, 34 pada 31 Desember merupakan input penting ke dalam analitik kepemilikan saya, dan poros tahunan saham adalah $ 993, 23, yang merupakan level magnet dan pembelian antara 21 Maret dan 21 Mei, ketika saham bereaksi positif terhadap pendapatan yang kuat. Level nilai babak kedua adalah $ 958, 78. Pivot kuartal keempatnya di $ 1, 168.86 adalah magnet antara 7 November dan 9 Desember, tanggal sebelum pendapatan terakhir muncul. Saham gagal mempertahankan level berisiko Desember di $ 1, 249.51 pada 12 Desember.
Grafik mingguan untuk AutoZone
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk AutoZone adalah positif tetapi overbought, dengan saham di atas rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi dari $ 1, 186.06. Saham ini jauh di atas SMA 200-minggu, atau "berbalik ke rata-rata, " pada $ 801, 69. Ini terakhir dilewati selama minggu 27 Juli 2018, ketika rata-rata adalah $ 684, 94.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan tergelincir ke 82, 33 minggu ini, turun dari 84, 85 pada 20 Desember. Pada tertinggi 16 Juli, pembacaan ini adalah 90, 69, di atas ambang 90, 00 sebagai "menggembungkan gelembung parabola, " dan dari tinggi 16 Juli $ 1, 186.60 ke terendah 13 Agustus dari $ 1.032, 60, saham merosot sebesar 12, 9% karena gelembung ini muncul.
Strategi perdagangan: Beli saham AutoZone pada kelemahan ke level nilai triwulanan di $ 1, 168.86 dan SMA 200-hari di $ 1, 102.39. Kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko bulan ini di $ 1, 249.51.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 membentuk tingkat setengah tahunan baru, dan tingkat setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap dalam permainan. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 29 November menetapkan level bulanan untuk Desember.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
