Saham Perusahaan Wendy (WEN) terjual lebih dari 10% pada hari Selasa setelah raksasa makanan cepat saji mengumumkan bahwa mereka akan meluncurkan menu sarapan "layanan cepat" pada tahun 2020. Komponen Dow dan pesaing McDonald's Corporation (MCD) kehilangan hampir 4%, dengan katalis memberikan alasan yang nyaman bagi pemegang saham untuk mengambil keuntungan setelah reli 30%. Volume penjualan yang lebih tinggi dari rata-rata memprediksi posisi terendah yang lebih rendah sebelum rantai restoran populer ini menawarkan peluang pembelian berisiko rendah.
Investasi $ 20 juta yang diperlukan untuk meluncurkan program sarapan pagi akan menurunkan panduan laba per saham (EPS) Wendy pada tahun 2020, tetapi inisiatif tersebut tidak akan mengubah lanskap sarapan cepat saji yang didominasi oleh Mickey D sejak pengenalan yang sukses sepanjang hari. menu sarapan pada tahun 2015. Selain itu, ini akan menandai upaya keempat Wendy untuk membangun pangsa pasar di tempat yang sekarang penuh dengan pilihan konsumen.
Pemegang saham harus memiliki perasaan campur aduk tentang pengumuman tersebut karena saham Wendy baru saja membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 22, 84. Selain itu, selisih Selasa gagal breakout yang sehat di atas resistensi saluran akan kembali ke Januari 2018. Dan sayangnya, waktunya mengerikan karena puncak reli hanya 42 sen di atas tinggi 2007, dengan penurunan memulihkan kembali resistensi jangka panjang yang akhirnya bisa memberi sinyal puncak utama.
Grafik Jangka Panjang Wendy (1993 - 2019)
TradingView.com
Uptrend multi-tahun berakhir tepat di atas $ 10 pada tahun 1993, memberikan jalan bagi penurunan yang dalam yang menemukan dukungan di dekat $ 3, 00 pada tahun 1996. Uptick berikutnya membutuhkan tujuh tahun untuk menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke level tertinggi sebelumnya, menghasilkan penembusan dan reli yang segera mencapai $ 22, 42 pada tahun 2007. Saham mendapat pukulan selama keruntuhan ekonomi 2008, memotong rendah 1995 pada $ 2, 80 pada November, menjelang tindakan menyamping sempit ke 2013.
Saham telah naik tangga dalam enam tahun terakhir, dengan uptick berhenti pada 2015 dan dilanjutkan setelah pemilihan presiden 2016. Tindakan harga mereda ke saluran naik pada Mei 2017 dan tetap dalam batas-batas itu sampai pelarian Agustus 2019 yang membukukan volume pembelian yang sehat. Penurunan minggu ini telah melanggar dukungan baru, menandakan breakout yang gagal yang mengekspos perjalanan ke bawah saluran dekat $ 16, 50.
Fibonacci grid membentang di 10-tahun uptrend tempat menyalurkan dukungan dekat dengan kenaikan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-bulan naik, memperkuat dukungan di pertengahan remaja. EMA 200 bulan telah selaras dengan puncak reli 1993, yang melintasi level retracement 0, 618. Pada gilirannya, ini menetapkan target penurunan jangka panjang jika inisiatif sarapan macet dan terbakar dalam beberapa tahun ke depan.
Bagan Jangka Panjang McDonald's (1999 - 2019)
TradingView.com
Tren multi-tahun naik mendekati $ 50 pada tahun 1999, membangun level resistensi yang tidak meningkat sampai penembusan 2007 yang mencapai $ 60 lebih rendah pada musim panas 2008. Saham bertahan dengan baik selama pasar beruang, dengan hambatan ekonomi lebih menyukai makanan cepat saji daripada restoran mewah. Ketahanan yang mengatur panggung untuk keuntungan unggul melalui sebagian besar pasar bull 10-tahun, dengan aksi harga sejak 2016 dibatasi dalam saluran naik.
Osilator stochastik bulanan terangkat ke zona overbought pada April 2019 dan memasuki siklus penjualan minggu ini, memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kelemahan relatif. Ini juga terlibat dalam gelombang kelima dari pola lima-gelombang Elliott yang bisa mengirim lonjakan pembelian terakhir di atas $ 250. Namun, pembalikan dibuka pada resistance saluran tiga tahun, juga memprediksi koreksi menengah yang bisa mencapai dukungan saluran. Sebagai hasilnya, ini terlihat saat yang tepat bagi para pelaku pasar jangka pendek untuk mengambil keuntungan sementara para pemegang saham jangka panjang duduk dan menikmati perjalanan,
Garis bawah
Saham Wendy terjual habis setelah perusahaan mengumumkan akan memasuki kembali perang sarapan cepat saji dengan inisiatif mahal yang akan menurunkan pedoman 2020. Saham McDonald's juga dijual, tetapi pemimpin pasar ini pada akhirnya dapat membukukan tertinggi baru.
