Apa itu Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP?
Rencana pensiun eksekutif tambahan (SERP) adalah seperangkat manfaat yang dapat disediakan bagi karyawan tingkat atas selain dari yang tercakup dalam rencana tabungan pensiun standar perusahaan.
SERP adalah bentuk rencana kompensasi-ditangguhkan. Itu bukan rencana yang memenuhi syarat. Artinya, tidak ada perlakuan pajak khusus untuk perusahaan atau karyawan seperti tersedia melalui rencana 401 (k).
Understanding (SERP)
Perusahaan menggunakan rencana SERP sebagai cara untuk memberi penghargaan dan mempertahankan eksekutif kunci. Karena rencana ini tidak memenuhi syarat, mereka dapat ditawarkan secara selektif kepada eksekutif kunci, yang kontribusinya pada rencana kualifikasi perusahaan, seperti 401 (k), dibatasi oleh kontribusi tahunan maksimum atau batas kelayakan pendapatan, atau keduanya.
Biasanya, perusahaan dan eksekutif menandatangani perjanjian yang menjanjikan kepada eksekutif sejumlah penghasilan pensiun tambahan berdasarkan berbagai persyaratan kelayakan yang harus dipenuhi eksekutif. Perusahaan mendanai rencana dari arus kas saat ini atau melalui pendanaan polis asuransi jiwa bernilai tunai. Uang dan pajaknya ditangguhkan. Setelah pensiun, eksekutif dapat menarik uang dan harus membayar pajak negara bagian dan federal dan negara bagian sebagai pendapatan biasa.
Keuntungan dari SERP
Rencana pensiun eksekutif tambahan adalah pilihan bagi perusahaan yang ingin memberikan insentif kepada eksekutif kunci. Karena mereka tidak memenuhi syarat, mereka tidak memerlukan persetujuan IRS dan pelaporan minimal.
Perusahaan mengendalikan rencana dan mampu membukukan biaya tahunan yang sama dengan nilai sekarang dari aliran pembayaran manfaat masa depan. Ketika manfaat dibayarkan, perusahaan dapat menguranginya sebagai biaya.
Ketika polis asuransi jiwa bernilai tunai digunakan untuk mendanai manfaat, perusahaan akan mendapat manfaat dari akumulasi pajak tangguhan di dalam polis. Dalam kebanyakan kasus, kebijakan tersebut dapat disusun dengan cara yang memungkinkan perusahaan untuk memulihkan biaya.
Untuk eksekutif, rencana tersebut dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan spesifik. Manfaat bertambah kepada eksekutif tanpa konsekuensi pajak saat ini. Ketika didanai dengan polis asuransi jiwa bernilai tunai, manfaat kematian tersedia untuk memberikan pembayaran tambahan berkelanjutan atau pembayaran lump-sum kepada keluarga jika terjadi kematian dini eksekutif.
Kekurangan dari SERP
Saat mendanai SERP, perusahaan tidak menerima pengurangan pajak langsung. Dana yang menumpuk untuk SERP di dalam polis asuransi jiwa tidak dilindungi dari klaim kreditor terhadap perusahaan jika terjadi kebangkrutan perusahaan.
Pengambilan Kunci
- SERP adalah program pensiun tidak memenuhi syarat yang ditawarkan kepada eksekutif sebagai insentif jangka panjang. Tidak seperti dalam 401 (k) atau rencana kualifikasi lainnya, SERP tidak menawarkan keuntungan pajak langsung kepada perusahaan atau eksekutif. Ketika manfaat dibayarkan, perusahaan memotongnya sebagai pengeluaran bisnis.
Contoh SERP
SERP umumnya berbentuk polis asuransi jiwa nilai tunai. Perusahaan membeli polis asuransi dengan jumlah yang disepakati untuk karyawan. Perusahaan mendapat manfaat pajak karena membayar premi untuk asuransi. Bahkan jika karyawan berhenti, perusahaan masih memiliki akses ke nilai tunai asuransi. Jika karyawan meninggal dunia, perusahaan adalah penerima pembayaran dan juga mendapat manfaat pajak.
