Diakui secara luas sebagai investor paling terkenal di dunia, dengan rekam jejak jangka panjang bintang untuk mendukung penilaian itu, kata-kata oleh Warren Buffett sepatutnya mendapat banyak perhatian, dan orang lain berulang kali mencoba untuk meniru metode dan mengantisipasi gerakannya. Pertemuan tahunan Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) akan datang pada hari Sabtu, 5 Mei, dan investor akan bersemangat untuk menguraikan komentarnya untuk wawasan yang berharga. Untuk mengantisipasi pertemuan itu, Bhumika Gashti, yang mengepalai tim analis riset di Credit Suisse AG, berpikir bahwa saham ini mungkin termasuk di antara yang sesuai dengan kriteria Buffett, menurut Barron: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp (CTSH), CDW Corp (CDW), Centene Corp (CNC) dan Universal Health Services Inc. (UHS). (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Aturan yang Warren Buffett Lives By .)
Apa yang mereka lakukan
Ulta adalah pengecer produk kecantikan dengan salon di dalam toko. O'Reilly adalah pengecer suku cadang mobil, alat dan aksesori yang juga menyediakan berbagai layanan diagnostik dan perbaikan. Cognizant menawarkan layanan konsultasi teknologi informasi dan outsourcing. CDW menyediakan layanan teknologi informasi seperti komputasi awan dan optimisasi pusat data. Centene terlibat dalam mengelola berbagai program perawatan kesehatan yang disponsori pemerintah. Universal mengelola rumah sakit dan pusat perawatan kesehatan lainnya.
Detail Statistik
Untuk enam saham yang disebutkan di atas, berikut adalah kenaikan harga mereka selama lima tahun terakhir dan untuk tahun ini hingga 30 April, serta rasio P / E ke depan mereka, per Yahoo Finance:
- Ulta: + 186% 5 tahun, + 12.1% YTD, 19.8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6.5%, 15.0xSadar: + 155%, + 15.5%, 16.0xCDW: + 306%, + 2.9%, 13.6xCentene: + 370%, + 7.6%, 13.3x Kesehatan Universal: + 74%, + 0.8%, 11.0x
Saham Berkshire Hathaway naik 120% selama 10 tahun terakhir, selama itu Indeks S&P 500 (SPX) telah meningkat sebesar 92%. Selama lima tahun terakhir, angka masing-masing adalah 85% dan 66%, sementara YTD mereka -2, 3% dan -1, 0%. P / E forward forward untuk saham Berkshire saat ini adalah 20, 2, per Yahoo Finance, sementara itu untuk S&P 500 adalah 17, 0, per perhitungan oleh Birinyi Associates seperti dilansir The Wall Street Journal. Perhatikan bahwa CDW memulai perdagangan pada 27 Juni 2013, dan kenaikan lima tahun dihitung sejak tanggal itu dan seterusnya. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Think Like Warren Buffett .)
Menjaga Sederhana
"Buffett bisa dibilang sederhana selama bertahun-tahun ini; dia benar-benar membeli perusahaan yang bagus dengan harga yang luar biasa, " seperti yang dikutip Barron, Gashti. Dia menyaring kriteria seleksi untuk saham menjadi faktor-faktor ini, per Barron: pengembalian tinggi atas ekuitas (ROE), pengembalian tinggi atas aset berwujud bersih, kekuatan pendapatan yang konsisten, kemampuan untuk menangani inflasi, beban hutang kecil atau tidak ada, penilaian saham rendah, manajemen yang baik, dan bisnis yang mudah dimengerti.
Semua enam saham di atas memenuhi syarat sebagai bisnis yang mudah dipahami. Per Yahoo Finance, semua kecuali Ulta memiliki rasio P / E forward di bawah pasar, dan semua diharapkan untuk membukukan EPS EPS tahun 2018 penuh sebesar 20% atau lebih, per perkiraan konsensus. Rasio PEG rendah ditawarkan oleh O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96), dan Centene (0, 86). ROE tinggi milik Ulta (33%), O'Reilly (99%), dan CDW (52%). Hutang jangka panjang yang rendah atau tidak ada menjadi ciri Ulta dan Cognizant.
Target Lebih Potensial
Berkshire Hathaway memegang hampir $ 116 miliar dalam bentuk tunai dan investasi jangka pendek pada akhir 2017. Dalam upaya mereka sendiri untuk menerapkan kriteria investasi yang sering dinyatakan Buffett, CNBC membuat daftar target yang mungkin untuk dirinya sendiri awal tahun ini. Ini termasuk: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), bagian dari General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) dan Southwest Airlines Co. (LUV).
Illinois Tool works adalah "pendukung di bawah layar radar dengan arus kas yang solid, " per CNBC. Industri makanan sedang berkonsolidasi, dan Kraft-Heinz Co. (KHC) yang didukung Buffett adalah pengakuisisi yang logis untuk Campbell, kata CNBC. Buffett telah mencatat bahwa dia mampu membeli GE yang bermasalah sepenuhnya, tetapi CNBC berpikir bahwa bisnis penyewaan maskapai penerbangannya mungkin yang paling cocok untuk Buffett, yang optimis tentang industri penerbangan. Sementara itu, Southwest memiliki arus kas bebas yang solid, manajemen yang baik dan fokus domestik, CNBC mencatat. AmeriSourceBergen adalah distributor obat-obatan terkemuka, dan CNBC mengamati bahwa itu akan cocok dengan kemitraan untuk mengurangi biaya kesehatan karyawan yang telah bergabung dengan Buffett dengan Amazon.com Inc. (AMZN) dan JPMorgan Chase & Co. (JPM).
