Saham Apple, Inc. (AAPL) diperdagangkan lebih tinggi di pra-pasar Senin meskipun ada peringatan Jumat bahwa putaran tarif China berikutnya, yang diperkirakan mulai berlaku pada awal pekan ini, akan menambah biaya pada "berbagai" produk perusahaan. Para pemegang saham rupanya merasa nyaman dengan penghilangan komponen Dow atas iPhone dalam komentar bearish Apple, berharap bahwa perang perdagangan tidak memengaruhi penjualan atau margin dari darah kehidupan seluler raksasa teknologi itu.
Namun, keuntungan dan pendapatan di banyak perusahaan multinasional teknologi besar AS kemungkinan akan mengalami kontraksi dalam beberapa bulan mendatang karena konsekuensi yang tidak diinginkan dari perang perdagangan menghantam rumah. Indeks teknologi berat Nasdaq-100 telah memulai proses rumit untuk mendiskontokan headwind tersebut, kehilangan posisi untuk empat sesi berturut-turut minggu lalu sementara turun lebih dari 3% dan gagal menembus Juli. Tak satu pun dari ini menjadi pertanda baik untuk saham Apple dalam beberapa minggu mendatang, menunjukkan bahwa bull berhenti ketat atau mengambil sebagian keuntungan untuk mengunci keuntungan kuartal ketiga yang mengesankan.
AAPL Weekly Chart (2012 - 2018)
Saham ini mengakhiri kenaikan multi-tahun di $ 101 pada 2012 dan berbalik mundur secara curam yang melepaskan lebih dari 40% dari kenaikan sebelumnya. Itu menemukan dukungan pada 200-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada April 2013 dan menguji level itu berhasil dua bulan kemudian, memposting pembalikan double bottom. Uptick berikutnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya pada Agustus 2014, menghasilkan pola menyamping, diikuti oleh penembusan Oktober yang kehilangan momentum di $ 130 pada kuartal kedua 2015.
Penurunan hingga Mei 2016 berakhir pada EMA 200 minggu, meniru pembalikan 2013 sambil menandai peluang beli bersejarah, menjelang tren naik yang kuat yang pecah di atas resistensi 2015 pada Januari 2017. Reli ini membukukan kenaikan unggul ke 2018, terjebak seperti lem ke puncak trendline naik jangka pendek (garis biru) yang menembus ke atas pada bulan Agustus. Reli bergerak vertikal setelah breakout, menambahkan 30 poin dalam lima minggu sebelum mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 229, 67 pada 5 September.
Impuls beli juga meningkatkan trendline multi-tahun (garis merah), menunjukkan kekuatan relatif yang mengesankan sambil mengubah level $ 200 dari resistensi menjadi support yang seharusnya menawarkan peluang pembelian berisiko rendah selama pullback. EMA 50 minggu mengangkat perlahan ke tingkat itu dan harus memperkuat dukungan yang akan sulit bagi beruang untuk istirahat kecuali ketegangan perdagangan lepas kendali di bulan-bulan mendatang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Membuat Apple Sangat Berharga? )
Bagan Harian AAPL (2017 - 2018)
Osilator stokastik mingguan dan harian berubah lebih rendah menjadi bel penutupan Jumat, memprediksi periode kelemahan relatif yang bisa bertahan hingga pertengahan Oktober. Pada gilirannya, ini mungkin menandakan waktu yang tepat bagi saham untuk memasuki mode ambil untung, berjabat tangan lemah sambil menunggu panduan lebih lanjut dan peringatan potensial selama laporan pendapatan kuartal ketiga, dijadwalkan untuk 30 Oktober.
Grid Fibonacci yang membentang dari rendah Februari hingga tertinggi September menawarkan petunjuk tentang aksi harga mendatang, tetapi jangkar teratas bersifat tentatif karena saham masih belum mengkonfirmasi pembalikan dari $ 230. Meski begitu, patut dicatat bahwa impuls vertikal yang dimulai pada bulan Agustus dimulai pada level 50%, mencetak celah kelanjutan yang sering menandai titik tengah dari kenaikan atau penurunan yang kuat. Aksi harga selama periode tersebut juga telah mengukir kenaikan lima gelombang Elliott, meskipun pola tersebut melanggar aturan Elliot karena bagian bawah gelombang keempat secara singkat melanggar bagian atas gelombang pertama (garis hitam).
Garis bawah
Bukti teknis yang berkembang menunjukkan bahwa saham Apple telah menyelesaikan gelombang reli yang dimulai pada Februari 2018 dan sekarang akan mundur, menguji dukungan breakout di $ 200. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 'Apple Paling Mengkhawatirkan di antara FAANG': Paul Meeks .)
