FedEx Corporation (FDX) merilis hasil kuartal ketiga fiskal setelah bel penutupan Selasa, dengan analis memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 3, 12 dari pendapatan $ 17, 7 miliar. Perusahaan mengalahkan estimasi kuartal kedua pada bulan Desember tetapi menurunkan pedoman 2019, mengutip kelemahan Eropa, memicu penurunan satu hari 12%. Sebuah bouncing ke Februari menutup kerugian itu, tetapi raksasa transportasi telah kehilangan tanah ke Maret, meskipun kekuatan pasar luas.
Amazon.com, Inc. (AMZN) telah meluncurkan Prime Air, layanan pengiriman yang akan bersaing dengan pengirim besar, memaksa analis untuk menurunkan perkiraan FedEx. Peringatan Desember sebagian mencerminkan inisiatif itu, tetapi sulit untuk mengukur dampak keuangan karena layanan Amazon juga dapat mencakup sistem pengiriman drone bersama dengan jet tradisional dan logistik darat. Namun, belum ada tanggal peluncuran yang diumumkan, sementara banyak kendala peraturan masih ada.
Saham FedEx telah memeluk resisten rata-rata bergerak (EMA) 50-hari sejak berbalik pada bulan Februari, menawarkan kesempatan untuk meringankan teknikal bearish karena sedikit daya beli akan diperlukan untuk mengatasi rintangan ini, yang terletak di dekat $ 180. Pada gilirannya, itu bisa menghasilkan tes penting pada EMA 200 hari di dekat $ 200, yang telah menandai resistensi utama sejak gangguan Oktober yang memulai penurunan kuartal keempat 37%.
Grafik Jangka Panjang FDX (1990 - 2019)
TradingView.com
Pembalikan tahun 1990 dalam satu digit menandai dimulainya tren kenaikan kuat yang terhenti di $ 60 yang lebih rendah pada tahun 1999. Itu dijual ke $ 30 pada kuartal pertama tahun 2000 dan memantul pada level support setelah serangan 11 September pada tahun 2001, mengangkat kembali ke ketinggian sebelumnya pada kuartal pertama tahun 2002. Sebuah terobosan tahun 2003 terbakar, menghasilkan serangkaian tertinggi tinggi yang sehat dan posisi terendah yang lebih tinggi ke puncak 2007 di $ 121, 42.
Kemunduran ke 2008 meningkat selama keruntuhan ekonomi, membuang saham ke dalam dukungan 10 tahun di $ 30-an yang lebih rendah. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang pemulihan berkaki dua yang mencapai tertinggi 2007 pada 2013. Itu pecah segera, mendapatkan tanah ke kuartal keempat 2014, ketika berada di atas $ 180. Upaya breakout enam bulan kemudian menarik tekanan jual yang agresif, memicu penurunan tajam yang berlanjut hingga 2016.
Saham FedEx mencapai level terendah dua tahun pada Januari 2016 dan berbalik lebih tinggi, mencapai resistensi 2014 hanya dua minggu setelah pemilihan presiden. Terobosan pada bulan Desember menghasilkan sedikit minat beli, menghasilkan aksi sideways selama tujuh bulan, diikuti oleh kenaikan harga yang cepat ke level tertinggi sepanjang Januari 2018 di $ 274, 66. Saham itu terpukul dalam penurunan berikutnya, turun lebih dari 45% ke level terendah Desember di dekat $ 150.
Osilator stokastik bulanan memasuki siklus penjualan pada bulan Februari 2018 yang kini memasuki bulan ke-14. Ini jauh lebih lama dari rata-rata, tetapi stok masih belum mencapai zona oversold, menyangkal sinyal pembelian sebaliknya. Itu mungkin tidak diperlukan karena reaksi positif terhadap laporan pendapatan minggu ini, diikuti oleh beberapa hari tekanan beli, memiliki kekuatan untuk akhirnya memicu crossover bullish.
Grafik Jangka Pendek FDX (2016 - 2019)
TradingView.com
Penurunan ke Desember 2018 menemukan dukungan di level retracement Fibonacci 0, 786 dari tren naik tiga tahun setelah mogok dari saluran menurun 12 bulan. EMA 200-hari perlahan-lahan disejajarkan dengan resistansi baru dan EMA 50-bulan, menyiapkan penghalang yang hampir tidak dapat ditembus mendekati $ 200. Ini akan memperdagangkan daya beli yang luar biasa untuk meningkatkan level ini, memberi tahu para pemain pasar dan pemegang saham yang terperangkap untuk menggunakan aksi unjuk rasa untuk keluar dari posisi atau beralih ke sisi yang pendek.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat tertinggi sepanjang masa pada Juni 2018, hampir enam bulan setelah harga, dan memasuki fase distribusi agresif yang mencapai level terendah 18 bulan pada bulan Desember. Tekanan beli ke Februari pulih sekitar setengah dari kerugian, tetapi distribusi telah kembali ke Maret, yang mencerminkan kehati-hatian jelang pengakuan minggu ini.
Garis bawah
Saham FedEx perlu menaikkan EMA 50-hari di $ 180 setelah laporan pendapatan Selasa untuk meningkatkan prospek jangka pendek dan mendukung bouncing oversold ke resistensi berat dekat $ 200.
