Politik tidak konsisten Presiden Donald Trump telah menjadikan perdagangan pasar sebagai tantangan. Tetapi ada pengecualian: Dia konsisten dalam hal memuji diri sendiri, yang merupakan konsistensi yang dapat dieksploitasi oleh pedagang jangka pendek.
Mari kita lihat contoh spesifik dari minggu pertama bulan Juni:
Presiden dan pemerintahannya mengetahui informasi tertentu sebelum diumumkan ke publik. Dalam kasus khusus ini, mereka memiliki akses ke data ketenagakerjaan.
Pada pukul 8:30 pagi EST pada hari Jumat pertama setiap bulan, Biro Statistik Tenaga Kerja Departemen Tenaga Kerja AS secara terbuka merilis Ringkasan Situasi Ketenagakerjaan, yang dikenal sebagai "Laporan Pekerjaan." Anggota administrasi senior diberi pengarahan tentang data malam sebelumnya.
Seperti yang kita ketahui sekarang, Trump senang mendukung pemikirannya secara elektronik - seringkali dengan cara yang menyentak. Pada hari Jumat, pukul 7:21 pagi, ia mentweet:
Menantikan untuk melihat angka kerja pukul 8:30 pagi ini.- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1 Juni 2018
Sepanjang 17 bulan masa jabatannya, Trump telah mengambil pujian pribadi atas kabar baik, baik politik maupun ekonomi. Melanjutkan tren ini, data ketenagakerjaan sangat mengesankan. Pada bulan Mei, tingkat pengangguran AS turun ke level terendah 18 tahun 3, 8%, lebih baik dari perkiraan 3, 9%. Pengusaha menambahkan 223.000 pekerjaan nonpertanian ke dalam daftar gaji mereka. Dan upah tumbuh lebih cepat dari yang diharapkan, pertanda pasar tenaga kerja yang lebih ketat mendorong pengusaha untuk membayar pekerja lebih banyak. Bahkan, Mei menandai bulan ke 92 berturut-turut dari pertumbuhan pekerjaan di AS: rekor beruntun.
Mengubah Tweet menjadi Tindakan
Ketika Trump menepuk punggungnya sebelum rilis indikator ekonomi apa pun, perkirakan jumlahnya akan mengesankan. Jadi pertimbangkan untuk mengadopsi strategi pasar berikut ini dalam jangka pendek:
- Go long dolar AS. Ketika ekonomi suatu negara menunjukkan tanda-tanda penguatan, masuk akal untuk menjadi panjang mata uang negara itu. Dalam situasi khusus ini, mata uang yang kemungkinan akan diperdagangkan lebih rendah relatif terhadap dolar AS, cenderung menjadi mata uang "aman" seperti Yen Jepang dan Franc Swiss. Sebagai alternatif, alih-alih menjelajah ke dalam perdagangan valas yang rumit, pilih DXY panjang, indeks yang panjang dolar AS terhadap sekeranjang enam mata uang. Pendekatan lain adalah dengan membeli Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) atau Wisdom Tree Bloomberg US Dollar Bullish Index (USDU). Ekuitas emas dan pertambangan emas pendek. Permintaan yang lebih rendah untuk investasi penerbangan ke kualitas juga berarti melemahnya pasar emas. Alternatif untuk menjual emas berjangka, yang membutuhkan manajemen risiko yang aktif dan kuat, adalah dengan membeli Deutcshe Bank Gold Short ETN (DGZ) . Untuk ekuitas, lihat Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Saham ETF (DUST) dan Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Saham ETF (JDST) (perhatikan bahwa keduanya memiliki leverage). Ikuti pasar ekuitas AS. Indeks S&P 500, Nasdaq Composite Index, Russell 2000 Index atau gabungan dari ketiganya masuk akal: Baik saham-saham berkapitalisasi besar maupun kecil diuntungkan oleh pasar tenaga kerja yang kuat. Pada 1 Juni, misalnya, indeks berjangka berjangka rally kuat antara tweet Trump dan bel pembukaan. Akhirnya, jual obligasi atau harga beli. Angka pekerjaan yang lebih baik diterjemahkan ke tingkat yang lebih tinggi. Pertimbangkan ProShares Short High Yield Index (SJB), Treasury Pendek 7-10 Tahun ProShares (TBX), iPath US Treasury 10-tahun Bear Exchange Traded Note (DTYS) atau Barclays Inverse US Treasury Aggregate ETN (TAPR). Untuk investor yang bearish, pertimbangkan leveraged, produk-produk pendapatan tetap pendek, seperti Saham Treasury Bear 3X Harian 20+ Tahun (TMV).
Ingat, bagaimanapun, bahwa kabar baik bisa menjadi berita buruk bagi pasar. Angka pekerjaan yang lebih kuat bisa berarti Federal Reserve yang lebih hawkish. Itu akan mendorong kenaikan suku bunga tambahan di luar yang sudah diperkirakan. Tetapi dalam kasus khusus ini, pasar telah membuat beberapa kenaikan suku bunga lagi pada tahun 2018, sementara dot plot The Fed mempertahankan arah kenaikan suku bunga yang stabil. (: Trump Trade Talk Memiliki Pasar Biaya $ 1 Triliun: JPM )
