457 Paket vs. 403 (b) Paket: Tinjauan
Sektor publik mungkin menjadi benteng terakhir di Amerika dari program imbalan pasti — pensiun kuno, yang dihitung oleh pemberi kerja yang datang ke karyawan secara otomatis setelah pensiun.
Tetapi saat ini, tidak ada sumber pendapatan tunggal yang cukup untuk memastikan masa pensiun yang nyaman. Orang-orang perlu menabung sendiri. Organisasi sektor publik dan nirlaba tidak menawarkan 401 (k) rencana yang dapat dikontribusikan oleh karyawan. Tetapi mereka dapat dan memang menawarkan rencana yang disponsori majikan: 403 (b) dan 457.
Pengambilan Kunci
- Paket 457 memiliki dua jenis. 457 (b) ditawarkan kepada pegawai pemerintah negara bagian dan lokal, sementara 457 (f) untuk eksekutif puncak dalam organisasi nirlaba. 403 (b) rencana biasanya ditawarkan kepada karyawan nirlaba swasta dan pekerja pemerintah, termasuk sekolah umum karyawan. Ada opsi ketiga potensial juga: Jika Anda memenuhi syarat untuk kedua paket, Anda dapat membagi kontribusi Anda di antara mereka.
Rencana 457
Paket 457 memiliki dua jenis. A 457 (b) ditawarkan kepada pegawai pemerintah negara bagian dan lokal, sementara 457 (f) adalah untuk karyawan nirlaba tingkat atas.
Untuk paket 457 (b), Anda dapat berkontribusi hingga $ 19.000 pada tahun 2019 ($ 19.500 pada tahun 2020) dan tambahan $ 6.000 ($ 6.500 pada tahun 2020) jika Anda berusia 50 tahun atau lebih. Jika Anda dalam waktu tiga tahun dari usia pensiun normal (sesuai dengan rencana Anda) maka Anda dapat berkontribusi kurang dari $ 38.000 pada tahun 2019 ($ 39.000 pada tahun 2020), atau, menurut IRS, "Batas tahunan dasar ditambah jumlah batas dasar tidak digunakan pada tahun-tahun sebelumnya (hanya diizinkan jika tidak menggunakan usia 50 atau lebih dari kontribusi catch-up)."
Rencana 457 (f) mengharuskan karyawan bekerja sampai tanggal yang disepakati. Jika karyawan pergi sebelum tanggal itu, rencana 457 (f) hangus.
Rencana ini biasanya hanya ditawarkan kepada eksekutif puncak organisasi. Karena karyawan harus memenuhi persyaratan tertentu untuk menerima 457 (f) pada saat pensiun, rencana itu tetap ada di tangan perusahaan. Ini terutama digunakan sebagai alat rekrutmen untuk memikat bakat yang seharusnya tetap di sektor swasta.
Kecuali jika Anda menjadi kepala organisasi nirlaba, Anda tidak mungkin mengalami rencana 457 (f).
Pro
Salah satu manfaat terbaik dari 457 (b) adalah memungkinkan peserta untuk memasukkan dua kali lipat jumlah ke dalam program pensiun. Jika Anda dalam waktu tiga tahun dari usia pensiun normal (sesuai rencana Anda), Anda dapat berkontribusi hingga $ 38.000 pada tahun 2019 ($ 39.000 pada tahun 2020).
Ini merupakan ketentuan pengejaran yang lebih besar daripada yang disediakan bahkan 403 (b). Anda juga dapat menambahkan $ 6.000 per tahun ($ 6.500 pada tahun 2020) jika Anda setidaknya berusia 50 tahun.
Jika Anda masih bekerja di pekerjaan di mana Anda memiliki 457 (b), Anda tidak dapat melakukan penarikan apa pun sampai Anda berusia setidaknya 70½ tahun. Namun, jika Anda tidak lagi bekerja di sana, Anda dapat mengambil distribusi kapan saja berapapun usia Anda.
"Anda dapat mengambil uang Anda sebelum berusia 59½ tahun dengan 457 tanpa penalti, tidak seperti rencana pensiun lain di luar sana, " kata Asisten Profesor Keuangan dan Perencanaan Keuangan Inga Chira, Universitas Negeri California, Northridge. "Itu masalah besar."
Cons
Berbeda dengan 401 (k), apa pun yang cocok dengan kontribusi pemberi kerja Anda akan dihitung sebagai bagian dari kontribusi maksimum Anda. Itu berarti, pada tahun 2019, jika perusahaan Anda menyumbang $ 9.000, Anda hanya dapat berkontribusi $ 10.000 (kecuali jika Anda berpartisipasi dalam strategi mengejar ketinggalan).
Jika Anda terbiasa dengan 401 (k), Anda mungkin sudah menyadari bahwa batas $ 19.000 hanya berlaku untuk kontribusi karyawan.
Perlu dicatat, bahwa hanya sedikit pemerintah yang menyediakan program yang sesuai dalam rencana 457 (b). Sebagian besar tergantung pada karyawan untuk memastikan mereka menabung dalam jumlah yang memadai.
Rencana 457 (f) mengharuskan karyawan bekerja sampai waktu yang disepakati. Jika karyawan pergi sebelum tanggal itu, mereka kehilangan hak mereka untuk rencana 457 (f).
Rencana 403 (b)
Rencana 403 (b) biasanya ditawarkan kepada karyawan organisasi nirlaba swasta dan pemerintah, termasuk karyawan sekolah umum. Seperti halnya 401 (k), rencana 403 (b) adalah jenis rencana kontribusi-pasti yang memungkinkan para peserta untuk melindungi uang berdasarkan pajak yang ditangguhkan untuk masa pensiun.
Rencana-rencana ini dibuat pada tahun 1958 dan pada awalnya dikenal sebagai rencana anuitas yang dilindungi pajak (TSA), atau anuitas pajak tangguhan (TDA) karena mereka hanya dapat diinvestasikan dalam kontrak anuitas pada waktu itu.
Rencana-rencana ini paling sering digunakan oleh lembaga-lembaga pendidikan, meskipun setiap entitas yang memenuhi syarat di bawah IRS Bagian 501 (c) (3) dapat mengadopsi itu.
Batas kontribusi dan penangguhan
Batas kontribusi untuk 403 (b) rencana sekarang identik dengan 401 (k) rencana. Semua penangguhan karyawan dilakukan sebelum pajak dan mengurangi pendapatan kotor yang disesuaikan dengan peserta.
Untuk 2019, batas kontribusi tahunan (disebut penangguhan elektif) adalah $ 19.000 ($ 19.500 pada tahun 2020). Kontribusi catch-up tambahan sebesar $ 6.000 ($ 6.500 pada tahun 2020) diizinkan untuk pekerja yang berusia di atas 50 tahun.
Khususnya, 403 (b) rencana menawarkan ketentuan kontribusi tambahan catch-up tambahan yang dikenal sebagai ketentuan catch-up seumur hidup atau aturan 15 tahun. Karyawan yang memiliki setidaknya 15 tahun masa kerja memenuhi syarat untuk ketentuan ini, yang memungkinkan pembayaran ekstra $ 3.000 per tahun (hingga batas pemberi kerja-oleh-majikan seumur hidup sebesar $ 15.000). Untuk informasi lebih lanjut tentang aturan 15 tahun, bacalah Publikasi IRS 571.
Pengusaha diizinkan untuk memberikan kontribusi yang sesuai, tetapi total kontribusi dari majikan dan karyawan tidak dapat melebihi $ 56.000 untuk 2019 ($ 57.000 untuk 2020). Kontribusi setelah pajak diizinkan dalam beberapa kasus, dan kontribusi Roth juga tersedia untuk pengusaha yang memilih fitur ini. Undang-undang baru-baru ini juga memungkinkan pengusaha untuk melembagakan kontribusi 403 (b) otomatis untuk semua karyawan, meskipun mereka dapat memilih untuk tidak ikut serta atas kebijakan mereka. Peserta yang memenuhi syarat juga dapat memenuhi syarat untuk Kredit Pensiun Pensiunan.
Ketika menghitung 403 (b) batas kontribusi untuk seorang individu, IRS menerapkan batas-batas dalam urutan berikut: pertama, penangguhan elektif; kedua, ketentuan layanan mengejar ketinggalan 15 tahun; dan ketiga, kontribusi pengejaran usia 50 tahun. Merupakan tanggung jawab pemberi kerja untuk membatasi kontribusi pada jumlah yang benar.
Rollover
Peraturan untuk menggulirkan 403 (b) saldo rencana telah banyak dilonggarkan selama beberapa tahun terakhir, dan karyawan yang meninggalkan majikan mereka sekarang dapat membawa rencana mereka dengan mereka ke majikan lain jika mereka tidak menggulung rencana mereka menjadi swadaya. diarahkan IRA. Mereka dapat menggulungnya ke dalam rencana 403 (b) lain, 401 (k), atau rencana lain yang memenuhi syarat.
Hal ini memungkinkan karyawan untuk mempertahankan satu program pensiun selama masa hidup mereka alih-alih harus membuka akun IRA terpisah atau meninggalkan rencana mereka dengan majikan lama mereka.
Distribusi
Khususnya, 403 (b) distribusi paket mirip dengan 401 (k) paket dalam banyak hal:
- Anda dapat mulai mengambil distribusi pada usia 59½, tidak peduli apakah Anda masih bekerja di organisasi itu atau tidak. Kontribusi yang diambil sebelum usia 59½ dikenakan penalti penarikan awal 10% kecuali pengecualian khusus berlaku. Semua distribusi normal dikenakan pajak seperti biasa pendapatan. Distribusi yang benar adalah bebas pajak, meskipun karyawan harus berkontribusi pada rencana tersebut atau memiliki Roth IRA terbuka untuk setidaknya lima tahun sebelum dapat mengambil distribusi bebas pajak. Distribusi minimum wajib, yang dihitung sesuai dengan umur penerima harapan, harus dimulai pada usia 70 ½ kecuali rencana tersebut diperpanjang menjadi Roth IRA atau rencana pensiun Roth lainnya sebelum itu. Kegagalan untuk mengambil distribusi minimum wajib akan menghasilkan pajak cukai 50% dari jumlah yang seharusnya ditarik. Ketentuan pinjaman mungkin juga tersedia atas kebijakan majikan. Aturan untuk pinjaman sebagian besar juga sama dengan rencana 401 (k). Peserta tidak dapat mengakses lebih dari kurang dari $ 50.000 atau setengah dari saldo rencana mereka, dan saldo pinjaman yang belum dilunasi dalam waktu lima tahun diperlakukan sebagai distribusi kena pajak atau prematur.
Semua distribusi dilaporkan setiap tahun pada Formulir 1099-R, yang dikirimkan kepada peserta rencana.
Pilihan Investasi
Banyak 403 (b) rencana masih didanai dengan kontrak anuitas, terlepas dari kenyataan bahwa Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan (ERISA) mengizinkan rencana ini untuk berinvestasi langsung dalam reksa dana. Faktanya, ini adalah sumber debat yang berkelanjutan dalam komunitas perencanaan keuangan dan pensiun, karena anuitas adalah kendaraan yang ditangguhkan pajak di dalam dan dari diri mereka sendiri, dan tidak ada yang namanya penangguhan pajak berganda.
Sebagian besar rencana sekarang menawarkan pilihan reksa dana juga, meskipun dalam kontrak anuitas variabel dalam banyak kasus. Tetapi kontrak tetap dan variabel dan reksadana adalah satu-satunya jenis investasi yang diizinkan dalam rencana ini.
Masalah Lain-Lain
Yang penting, 403 (b) rencana berbeda dari 401 (k) rekannya karena mereka tidak memiliki ketentuan vesting. Namun, mereka sekarang memberikan tingkat perlindungan yang sama dari kreditor dengan rencana yang memenuhi syarat.
Peserta paket juga harus mengetahui semua biaya dan biaya yang dibebankan oleh penyedia investasi dan rencana mereka. Administrator paket harus memberikan rincian lengkap biaya ini untuk semua peserta paket.
Bagaimana Cara Memilih
Namun, jika Anda ingin memilih opsi investasi yang lebih besar, 403 (b) kemungkinan merupakan taruhan terbaik Anda. "Meskipun 457 juga dapat memiliki banyak penyedia, biasanya, pilihan penyedia tidak selebar 403 (b), " kata Chira.
Ada opsi ketiga potensial juga: Jika Anda memenuhi syarat untuk kedua paket, Anda dapat berkontribusi untuk keduanya.
Itu berarti Anda dapat menyisihkan $ 38.000 pada 2019 ($ 39.000 pada 2020), tidak termasuk kontribusi mengejar ketinggalan jika Anda memenuhi syarat. "Ini sangat menarik bagi karyawan yang memiliki pendapatan besar dan berusaha untuk meminimalkan pajak mereka, " kata Chira.
