Sektor energi belum menguntungkan bagi investor pada tahun 2014 dan 2015, karena harga minyak merosot. Meskipun harga minyak telah sedikit rebound pada tahun 2016, komoditas diperdagangkan sekitar setengah dari harga pada bulan Juni 2014. Salah satu subsektor tertentu dari sektor energi yang mendapatkan keuntungan dari harga minyak yang rendah sedang mengalami penyulingan, karena berkorelasi negatif dengan harga komoditas; minyak adalah komponen kunci untuk memproses produk minyak bumi seperti bensin. Minyak yang lebih murah karenanya meningkatkan margin keuntungan kilang, memicu harga saham mereka.
Investor yang ingin mendapatkan eksposur ke subsektor pengilangan dan bensin, sering disebut sisi hilir minyak, mungkin ingin mempertimbangkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berikut ini.
Penyuling Minyak VanEck, ETF
ETF VanEck Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) diluncurkan oleh Vektor Pasar pada Agustus 2015. Dana tersebut berupaya untuk mereplikasi kinerja Indeks Penyuling Minyak Global MVISA, dikurangi biaya dan pengeluaran. Ia menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam saham yang merupakan konstituen indeks. Saham yang termasuk dalam indeks menghasilkan minimal 50% dari pendapatan mereka dari penyulingan minyak. Empat kepemilikan teratas ETF adalah Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) pada 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) pada 8, 03%, Marathon Oil Corp (NYSE: MRO) pada 6, 97% dan Valero Energy Corp (NYSE): VLO) pada 6, 84%. Perusahaan-perusahaan ini menyumbang 30, 11% dari portofolio dana. ETF memiliki eksposur yang kuat untuk memperbaiki produksi, logistik dan pemasaran melalui kepemilikan atasnya. Operasi perusahaan-perusahaan ini memiliki fokus geografis di Amerika Utara tetapi juga menawarkan paparan ke India, Eropa, Afrika, Kanada, dan Inggris.
The VanEck Vectors Oil Refiners ETF memiliki aset bersih $ 3, 73 juta dan rasio pengeluaran 0, 59%, sedikit lebih mahal daripada kategori rata-rata 0, 45%. Pada 1 Juli 2016, dana tersebut telah kembali negatif 6, 13% year-to-date (YTD), negatif 7, 95% selama tiga bulan terakhir dan negatif 2, 01% selama sebulan terakhir.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Portofolio Produksi ETF
ETF (NYSEARCA: PXE) Eksplorasi Energi Dinamis & Portofolio Produksi mencoba melacak Indeks Eksplorasi Energi Dinamis & Intellidex Produksi. Dana ini berinvestasi minimal 90% dari asetnya dalam saham yang mewakili indeks tolok ukur. Ini dibentuk pada tahun 2005. Tiga dari 10 kepemilikan teratas ETF memberikan paparan langsung ke kilang dan menyumbang sekitar 15% dari portofolionya. Saham-saham ini termasuk Marathon Petroleum memegang tertinggi di 5, 50%, Phillips 66 dengan bobot 5, 01% dan Valero Energy Corp dengan alokasi 4, 76%. Penyuling terkenal lainnya dalam portofolio ETF yang terdiri dari 30 saham termasuk Tesoro Corp. (NYSE: TSO) dan Western Refining Inc. (NYSE: WNR). ETF ini dapat mengambil manfaat dari peningkatan margin penyulingan dari biaya produksi yang lebih rendah dan kebutuhan logistik terkait, seperti pengangkutan bensin.
ETF Eksplorasi Energi Dinamis & Portofolio Produksi memiliki rasio pengeluaran 0, 64% dan memberikan hasil dividen 2, 85%. Ia memiliki aset bersih $ 67, 28 juta. ETF telah kembali negatif 1, 68% selama lima tahun terakhir, negatif 8, 10% selama tiga tahun terakhir dan negatif 0, 88 YTD pada 1 Juli 2016.
iShares, Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas AS, ETF
ETF iShares US Minyak & Gas Eksplorasi & Produksi (NYSEARCA: IEO) dibuat pada tahun 2006. Tujuannya adalah untuk melacak Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Ini mencoba dengan menginvestasikan mayoritas asetnya di saham yang membentuk indeks dasar. Empat kepemilikan teratas ETF adalah ConocoPhillips (NYSE: COP) di 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) di 9, 32%, Phillips 66 di 7, 57% dan Anadarko Petroleum Corp (NYSE: APC) di 5, 54%. Ini mendedikasikan 26, 13% untuk portofolio untuk sektor penyulingan dan pemasaran minyak dan gas yang melihatnya siap untuk mendapatkan keuntungan dari produksi bensin yang lebih murah, mengambil keuntungan dari peningkatan pasokan minyak.
ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production memiliki aset bersih $ 371, 14 juta dan membayar dividen kepada investor sebesar 1, 75%. Ini memiliki rasio biaya 0, 43% dan volume perdagangan harian rata-rata (ADTV) 217.164. Pada 1 Juli 2016, ETF memiliki pengembalian tahunan lima dan tiga tahun masing-masing negatif 2, 79% dan negatif 6, 04%. Itu telah mengembalikan 9, 31% YTD yang mengesankan.
