Saham-saham perbaikan rumah terlihat siap untuk meraup keuntungan dari penjualan rumah yang kuat, suku bunga rendah yang Federal Reserve (Fed) yakini tidak akan meningkat dalam waktu dekat, dan tingkat pengangguran yang berada di level terendah sejak manusia mendarat di bulan pada tahun 1969.
"Mengingat pentingnya suku bunga untuk perumahan, perubahan kebijakan ini tentu saja tidak dapat diberhentikan, " analis JPMorgan Chase, Christopher Horvers mengatakan kepada Barron sehubungan dengan The Fed mengambil sikap yang lebih dovish pada suku bunga. "Memang, tingkat hipotek adalah 50 basis poin dari tertinggi, yang dapat menyebabkan pergantian perumahan dan harga lebih baik daripada yang ditakuti sebelumnya dan membiarkan kategori tumbuh lebih lama, " tambahnya.
Tambahkan permintaan yang meningkat dari baby boomer dan kohort milenial yang ingin merombak dan / atau merapikan rumah mereka, dan stok ini memiliki prospek cerah untuk masa mendatang. Menurut statista.com, perbaikan pemilik rumah dan pengeluaran perbaikan di Amerika Serikat diperkirakan akan meningkat dari $ 330, 7 miliar pada 2018 menjadi $ 254, 2 miliar pada kuartal keempat 2019.
Penjualan berbasis luas pada bulan Mei yang disebabkan oleh kemunduran dalam negosiasi perdagangan antara Beijing dan Washington memberi para pedagang peluang mengambil posisi di tiga nama topi besar industri yang berada di dekat level dukungan penting. Mari kita lihat setiap masalah secara lebih rinci di bawah ini.
The Home Depot, Inc. (HD)
Home Depot, Inc. (HD) beroperasi sebagai pengecer perbaikan rumah yang menjual bahan bangunan, produk perbaikan rumah, produk taman, dan produk dekorasi untuk pelanggan mandiri dan profesional melalui toko format gudang dan online. Meskipun musim semi basah di banyak bagian negara itu, perusahaan yang berbasis di Atlanta, Georgia itu melampaui ekspektasi pendapatan kuartal pertama analis sebesar 9 sen per saham. Penghasilan pada periode itu juga terkesan, datang pada $ 26, 381 miliar versus proyeksi $ 26, 388 miliar. Pengecer perbaikan rumah terbesar di negara itu memperkirakan dampak sekitar $ 1 miliar pada perusahaan dari tarif yang dikenakan pada barang-barang Cina senilai $ 200 miliar, yang meningkat menjadi 20% dari 10%. Saham Home Depot memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 210, 71 miliar, menawarkan hasil dividen 2, 67%, dan naik 11, 37% year to date (YTD) pada 31 Mei 2019.
Saham Home Depot cenderung terus meningkat untuk empat bulan pertama 2019 yang datang dalam 2% dari tertinggi 52-minggu pada 12 September 2018. Penjual telah memperoleh kendali atas tindakan harga selama enam minggu terakhir, mendorong saham ke area pendukung utama antara $ 185 dan $ 190. Mereka yang mengambil posisi panjang harus mencari kenaikan kembali ke ayunan tertinggi April di $ 208, 29. Keluar dari perdagangan yang hilang jika saham mencetak penutupan meyakinkan di bawah MA 200-hari, karena ini akan membatalkan pengaturan.
Lowe Companies, Inc. (RENDAH)
Pengecer perbaikan rumah, Lowe's Companies, Inc. (LOW) menawarkan serangkaian produk untuk konstruksi, pemeliharaan, perbaikan, renovasi, dan dekorasi. Perusahaan senilai $ 74, 64 miliar ini menjual barang dagangan bermerek dan produk bermerek pribadinya kepada pemilik rumah, penyewa, dan pelanggan profesional di Amerika Serikat, Kanada, dan Meksiko. Perkiraan pendapatan kuartal pertama yang terlewatkan oleh Lowe sebesar 8, 3%, memposting laba per saham yang disesuaikan (EPS) sebesar $ 1, 22, dan kemudian mengurangi perkiraan setahun penuhnya. CEO Marvin Ellison mengatakan bahwa biaya yang lebih tinggi dari upaya meningkatkan operasi mengakibatkan kontraksi margin kotor selama kuartal tersebut, tetapi ia mengharapkan perusahaan untuk memberikan peningkatan kinerja margin kotor selama saldo tahun ini. Analis memiliki target harga rata-rata 12 bulan pada saham di $ 117, 59, mewakili 25, 3% premium hingga penutupan $ 93, 88 pada hari Kamis. Pada 31 Mei 2019, saham Lowe menerbitkan dividen hasil 1, 70% dan diperdagangkan naik 1, 98% pada tahun itu.
Kesenjangan penghasilan 22 Mei di bawah SMA 200-hari melompat keluar pada grafik untuk Lowe's. Harga terus lebih rendah untuk beberapa sesi perdagangan setelah perusahaan melaporkan karena para investor memperhitungkan perkiraan perusahaan memangkas 2019. Pedagang harus mencari titik masuk antara $ 90 dan $ 92, 50, di mana harga mendapatkan dukungan dari bahu kanan dan kiri dari pola inverse head and shoulders. Pertimbangkan penargetan pergerakan hingga $ 102, 50, di mana harga ironisnya menemui resistensi dari celah laba 22 Agustus rendah dan celah laba tinggi 22 Mei. Tetapkan perintah stop-loss tepat di bawah level dukungan $ 90 untuk mengelola risiko.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation (MAS) memproduksi dan mendistribusikan perbaikan rumah dan membangun produk melalui empat segmen bisnis: Produk Plumbing, Produk Arsitektur Dekoratif, Produk Lemari, dan Windows dan Produk Khusus Lainnya. Perusahaan perbaikan rumah 90 tahun meningkatkan unit Produk Arsitektur Dekoratif pada tahun 2018 melalui akuisisi Kichler Lighting untuk meningkatkan pangsa pasar di industri pencahayaan perumahan AS $ 6 miliar. Awal tahun ini, Masco mengumumkan bahwa mereka sedang melakukan alternatif strategis untuk bisnis lemari dan jendela yang kurang menguntungkan. Dari perspektif penilaian, perusahaan berdagang dengan pendapatan 15, 7 kali lipat, jauh lebih rendah dari kelipatan rata-rata industri 22, 1. Diperdagangkan pada $ 35, 84, dengan kapitalisasi pasar $ 10, 52 miliar dan menghasilkan 1, 23%, saham naik 23, 39% YTD yang mengesankan.
Saham Masco menambahkan sebagian besar kenaikan 2019 mereka pada Januari dan Februari. Sejak saat itu, harga berosilasi dalam saluran turun untuk membangun level support dan resistance yang jelas. Mereka yang ingin mengayunkan perdagangan saham harus mencari entri di dekat trendline saluran yang lebih rendah antara $ 35 dan $ 36. Pedagang mungkin ingin menunggu pembalikan, seperti pola palu atau menusuk, untuk dicetak sebelum melakukan modal. Tetapkan pesanan take-profit di level $ 39 - area yang harga mungkin mengalami resistensi overhead dari trendline utama pola saluran dan SMA 50-hari. Potong kerugian jika stok turun di bawah $ 35.
StockCharts.com
