Saham Netflix, Inc. (NFLX) membukukan penurunan persentase satu hari terbesar sejak Juli 2016 di sesi Selasa, terperangkap dalam kejatuhan teknologi yang bisa membuat harga jauh lebih rendah menyusul berbulan-bulan kenaikan bersejarah. Raksasa hiburan streaming telah menjadi yang terkuat dari keanggotaan FANG pada tahun 2018, memperoleh lebih dari 70% dalam waktu kurang dari tiga bulan, tetapi sekarang bisa melepaskan sebagian besar dari sisi baiknya.
Media keuangan menyalahkan kekhawatiran perdagangan dan bencana Facebook, Inc. (FB) untuk kelemahan teknologi, tetapi kekuatan yang lebih sederhana mungkin sedang bekerja. Sektor kepemimpinan telah dibeli terlalu agresif dalam beberapa bulan terakhir, dengan kerumunan ritel melompat pada saham mahal tanpa memperhatikan prospek laba atau pendapatan. Pasang sekarang berbalik, dengan pengembalian rata-rata mencari tingkat dukungan sambil mengibas-ngibaskan tangan yang lemah, mengikuti pengamatan lama bahwa semakin besar gerakan, semakin luas basis .
Grafik Jangka Panjang NFLX (2004 - 2018)
Uptrend 16 bulan mencapai $ 5, 68 pada Januari 2004, hanya dua minggu sebelum perusahaan mengeluarkan stock split pertamanya. Itu membangun puncak kecil di tingkat itu dan mogok, memposting rendah 2005 pada $ 1, 27 dan berbalik lebih tinggi sekali lagi. Reli terhenti di bawah tinggi sebelumnya pada tahun 2006, menandai resistensi yang membantah kenaikan lebih lanjut sampai breakout 2009, dua tahun setelah perusahaan memperkenalkan layanan streaming yang sangat populer.
Uptrend ini membukukan kenaikan dramatis pada paruh kedua 2011, mencapai $ 40 rendah menjelang penurunan tajam yang mencapai angka tunggal pada 2012. Itu turun mendekati $ 7, 50 pada paruh kedua tahun ini dan naik tinggi sebelumnya pada September 2013, jelang breakout yang mereda dengan cepat ke kisaran perdagangan antara $ 40 rendah dan $ 60 atas. Lonjakan pembelian pada paruh kedua 2015 membersihkan penghalang tetapi terhenti dengan cepat juga, mengukir kisaran yang lebih tinggi yang menghasilkan malam tanpa tidur bagi pemegang saham.
Kesenjangan breakaway Oktober 2016 menandai akhir dari tindakan harga tangga-langkah, menghasilkan kemajuan tren yang sehat yang mereda ke saluran naik 2017. Itu pecah di atas resistensi saluran pada Januari 2018, mendapatkan lebih dari 100 poin ke tertinggi sepanjang masa Maret di $ 333, 98, dan telah menarik kembali sejak saat itu dalam simpati dengan anggota FANG lainnya. Osilator stochastik bulanan tetap terpaku pada level overbought meskipun mengalami penurunan, tetapi indikator mingguan telah turun ke siklus penjualan pertama sejak Desember 2017.
Grafik Jangka Pendek NFLX (2016 - 2018)
Fibonacci grid membentang melintasi Desember 2017 hingga Maret 2018 dan Februari hingga gelombang reli mengorganisir aksi harga vertikal, disorot oleh kesenjangan 23 Januari yang tidak terisi antara $ 228 dan $ 248. Saham menembus celah dengan 12 poin selama penurunan Februari, meninggalkan lubang delapan poin yang bisa menarik tawaran magnetik. Sell-off berbalik pada level retracement 0, 618 dari uptrend luas, yang menunjukkan bahwa zona harga $ 235 hingga $ 250 menandai medan pertempuran utama bagi bull dan bear.
Volume On-balance (OBV) mencapai puncaknya pada Juni 2015 ketika saham diperdagangkan lebih dari 200 poin lebih rendah dan memasuki gelombang distribusi yang berakhir pada Februari 2016. Daya beli telah gagal menyamai kekuatan harga sejak saat itu, dengan indikator baru saja mencapai tertinggi sebelumnya (garis biru) pada Januari 2018. Seringkali, penembusan di atas level tersebut telah gagal, memberi tahu kami bahwa divergensi volume bearish ini sekarang mungkin mengerahkan kekuatan yang cukup besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Amazon, Netflix Jual dengan Harga 'Gila' Siap untuk Jual-Besar .)
Garis bawah
Netflix diperdagangkan di bawah rata-rata bergerak sederhana 20-hari untuk pertama kalinya sejak Desember 2017 dan bisa menguji rata-rata bergerak eksponensial 50-hari pada $ 284 sebelum menarik minat pembeli. Terobosan pada level support itu bisa memicu sinyal jual jangka panjang, membuka pintu untuk penurunan tajam yang bisa menjatuhkan raksasa teknologi ke $ 220-an. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Netflix Banned From Cannes Film Festival .)
