Fokus bijak dari setiap siswa yang melakukan analisis teknis adalah mempelajari indikator yang memungkinkan investor untuk membuat titik masuk dan keluar yang lebih tajam dalam program perdagangannya. Artikel ini akan melihat lebih dekat aliran uang. Marc Chaikin mengembangkan aliran uang, yang menggunakan harga dan volume untuk merekam gambaran yang lebih lengkap tentang aksi harga dari masalah tertentu.
Apa itu Aliran Uang?
Penyedia perangkat lunak TradeStation 7 menjelaskan aliran uang dengan cara berikut:
"indikator yang menghitung nilai yang diindeks berdasarkan harga dan volume untuk jumlah bilah yang ditentukan dalam Panjang input. Perhitungan dilakukan untuk setiap bilah dengan harga rata-rata lebih besar dari bilah sebelumnya dan untuk setiap bilah dengan harga rata-rata kurang dari bar sebelumnya. Nilai-nilai ini kemudian diindeks untuk menghitung dan memplot aliran uang. Penggunaan harga dan volume memberikan perspektif yang berbeda dari harga atau volume saja. Indikator aliran uang cenderung menunjukkan osilasi dramatis dan dapat berguna dalam mengidentifikasi overbought dan kondisi oversold."
Bagaimana Aliran Uang Bekerja
Mari kita uraikan ini menjadi bahasa yang bisa kita semua mengerti. Hal pertama adalah menjelaskan akumulasi / distribusi, yang merupakan indikator momentum yang menentukan aliran uang. Chaikin mengerti bahwa jika sebuah saham ditutup di atas titik tengahnya untuk sesi yang diberikan, saham tersebut menunjukkan akumulasi pada hari itu. Sebaliknya, distribusi adalah urutan hari jika stok ditutup di bawah titik tengahnya.
Untuk ahli matematika di dalam kamu, perhitungan untuk titik tengah dari suatu masalah hanyalah perdagangan tertinggi hari itu ditambahkan ke perdagangan terendah hari itu, dibagi dua. Chaikin kemudian menggunakan harga dan volume bersama untuk menyelesaikan perhitungan. Menggunakan periode perdagangan 21 hari, ia menambahkan nomor akumulasi / distribusi selama 21 hari dan kemudian membagi nomor ini dengan jumlah volume untuk periode 21 hari yang sama.
Menggunakan Aliran Uang
TradeStation 7 mengatur indikator aliran uang sedikit berbeda dari beberapa pembuat perangkat lunak lain di pasaran, jadi di komputer Anda, Anda mungkin melihat sesuatu yang berbeda dari yang ditunjukkan pada grafik di atas.
Dalam grafik Toko Ross (Nasdaq: ROST), aliran uang diukur dalam periode 14 hari. Tampilan diformat sehingga lebih baik menunjukkan situasi jenuh beli dan jenuh jual masalah ini. Pedagang pemula, serta veteran, mungkin ingin bermain-main dengan periode waktu untuk mendapatkan tampilan yang lebih baik dari waktu ke waktu. Tidak ada salahnya dan kadang-kadang itu hanya membayar. Tidak ada yang salah dengan menggunakan periode yang lebih pendek dan menjadi sedikit agresif sekarang dan lagi.
Dalam bagan, kami menggunakan format 80/20 untuk menunjukkan posisi overbought (80) dan posisi oversold (20). Anda kadang-kadang akan melihat format 70/30.
Diwakili oleh daerah teduh pertama yang terjadi pada atau sekitar minggu ketiga Oktober 2002, aliran uang bergerak di atas garis 80 dan dengan demikian menjadi overbought: seperti yang Anda lihat di bagian aksi harga grafik, Ross Stores memuncak pada $ 45, 50 sebelum jatuh ke level $ 41, 75 hanya dalam beberapa hari perdagangan. Posisi overbought kedua dalam grafik ini terjadi pada 3 Januari 2003, dan pada saat itu saham naik ke level $ 48, 00 dan kemudian selama periode enam minggu turun ke level sekitar $ 33. Kemudian, pada level $ 33 ini, pembacaan oversold ditunjukkan oleh area teduh lainnya.
Jika kita membaca sedikit lebih jauh ke grafik Toko Ross ini, periode dari posisi oversold akhir Februari hingga akhir periode waktu grafik ini sangat menarik. Jika investor menggunakan aliran uang sebagai satu-satunya indikator untuk menentukan titik masuk dan keluar dan karena itu membeli Ross pada titik oversold terakhir, dia, pada akhir Juli, akan melihat keuntungan kertas setidaknya 30%. Indikator belum mendorong melalui level 80 dan sebagian besar, telah melayang di sekitar kisaran menengah dari 40 hingga 60 pada grafik kami. Anda juga dapat melihat pola tertinggi dan tertinggi lebih tinggi dalam uptrend empat bulan.
Beberapa Perhatian
Penting Anda mempertimbangkan indikator lain yang akan mendukung titik masuk dan keluar Anda dan perhatikan bahwa puncak runcing sering menunjukkan bahwa aliran uang akan segera berakhir. Selain itu, kesenjangan dalam aksi harga dapat menimbulkan masalah lain yang harus Anda waspadai: kami menentukan aliran uang dengan menghitung titik tengah aksi harga, tetapi, jika kesenjangan besar terjadi, maka titik tengah itu hilang dan angka aliran uang miring.
Garis bawah
Ini adalah tampilan sederhana apa yang bisa menjadi indikator yang lebih rumit. Meskipun aliran uang dapat menjadi sangat baik untuk mengidentifikasi posisi jenuh beli dan jenuh jual, ketergantungannya pada akumulasi / distribusi dapat mengubah jumlahnya jika titik tengahnya hilang. Ingatlah selalu untuk menggunakan sinyal indikator lain untuk memverifikasi titik masuk dan keluar Anda.
