Bar kisaran Nicolellis dikembangkan pada pertengahan 1990-an oleh Vicente Nicolellis, seorang pedagang dan broker Brasil yang menghabiskan lebih dari satu dekade mengelola meja perdagangan di Sao Paulo. Pasar lokal pada saat itu sangat fluktuatif, dan Nicolellis menjadi tertarik untuk mengembangkan cara menggunakan volatilitas untuk keuntungannya. Dia percaya pergerakan harga sangat penting untuk memahami dan menggunakan volatilitas. Dia mengembangkan Range Bars untuk hanya mempertimbangkan harga, sehingga menghilangkan waktu dari persamaan.
Nicolellis menemukan bahwa bar berdasarkan harga saja, dan bukan waktu atau data lain, menyediakan cara baru untuk melihat dan memanfaatkan volatilitas pasar. Hari ini, Range Bar adalah anak baru di blok ini, dan mendapatkan popularitas sebagai alat yang dapat digunakan para pedagang untuk menafsirkan volatilitas dan menempatkan perdagangan yang tepat waktu.
Menghitung Rentang Bar
Range bar hanya mempertimbangkan harga; oleh karena itu, setiap batang mewakili pergerakan harga yang ditentukan. Pedagang dan investor mungkin terbiasa dengan melihat grafik batang berdasarkan waktu ; misalnya, grafik 30 menit di mana satu bar menunjukkan aktivitas harga untuk setiap periode waktu 30 menit. Grafik berbasis waktu, seperti grafik 30 menit dalam contoh ini, akan selalu mencetak jumlah bar yang sama selama setiap sesi perdagangan, terlepas dari volatilitas, volume atau faktor lainnya. Range Bar, di sisi lain, dapat memiliki sejumlah bar yang dicetak selama sesi perdagangan: selama masa volatilitas yang lebih tinggi, lebih banyak bar akan dicetak; sebaliknya, selama periode volatilitas yang lebih rendah, lebih sedikit bilah yang akan dicetak. Jumlah bar rentang yang dibuat selama sesi perdagangan juga akan tergantung pada instrumen yang sedang dipetakan dan pergerakan harga yang ditentukan dari bar rentang.
Tiga aturan rentang bar:
- Setiap bar rentang harus memiliki rentang tinggi / rendah yang sama dengan rentang yang ditentukan. Setiap rentang bar harus terbuka di luar rentang tinggi / rendah dari bar sebelumnya. Setiap rentang bar harus ditutup pada tinggi atau rendahnya.
Pengaturan untuk Range Bar
Menentukan tingkat pergerakan harga untuk membuat bar rentang bukanlah proses satu ukuran untuk semua. Berbagai instrumen perdagangan bergerak dalam berbagai cara. Misalnya, stok dengan harga lebih tinggi seperti Google (Nasdaq: GOOG) mungkin memiliki kisaran harian tujuh dolar; saham dengan harga lebih rendah, seperti Blackberry Limited (NYSE: BB) mungkin hanya memindahkan sebagian dari itu dalam hari-hari biasa. Blackberry Limited adalah perusahaan yang sebelumnya dikenal sebagai Research In Motion (dinamai seperti itu dalam bagan di bawah). Adalah umum untuk instrumen perdagangan dengan harga lebih tinggi untuk mengalami kisaran harga harian rata-rata yang lebih besar. Gambar 1 menunjukkan Google dan Blackberry dengan bar kisaran 10 sen. Setengah dari sesi perdagangan (9:30 pagi - 1:00 siang EST) untuk Google hampir tidak dapat dikompresi agar muat di satu layar karena memiliki rentang harian yang jauh lebih besar daripada Blackberry, dan karenanya lebih banyak bar kisaran 10 sen dibuat.
Google dan Blackberry memberikan contoh untuk dua saham yang diperdagangkan dengan harga yang sangat berbeda, menghasilkan kisaran harga harian rata-rata yang berbeda. Perlu dicatat bahwa walaupun secara umum benar bahwa instrumen perdagangan berharga tinggi dapat memiliki kisaran harga harian rata-rata yang lebih besar daripada yang harganya lebih rendah, instrumen yang diperdagangkan dengan harga yang kurang lebih sama dapat memiliki tingkat volatilitas yang sangat berbeda juga. Meskipun kami dapat menerapkan pengaturan rentang bar yang sama di seluruh papan, lebih membantu untuk menentukan pengaturan rentang yang sesuai untuk setiap instrumen perdagangan.
Salah satu metode untuk menetapkan pengaturan yang sesuai adalah dengan mempertimbangkan rentang harian rata-rata instrumen perdagangan. Ini dapat dicapai melalui pengamatan atau dengan menggunakan indikator seperti rata-rata rentang nyata (ATR) pada interval grafik harian. Setelah rentang harian rata-rata telah ditentukan, persentase rentang tersebut dapat digunakan untuk menetapkan kisaran harga yang diinginkan untuk bagan batang rentang. (Pelajari lebih lanjut tentang ATR dalam Mengukur Volatilitas Dengan Rentang True Rata-Rata .)
Pertimbangan lain adalah gaya pedagang. Pedagang jangka pendek mungkin lebih tertarik untuk melihat pergerakan harga yang lebih kecil, dan, oleh karena itu, mungkin cenderung memiliki pengaturan rentang bar yang lebih kecil. Pedagang dan investor jangka panjang mungkin memerlukan pengaturan rentang bar yang didasarkan pada pergerakan harga yang lebih besar. Misalnya, trader intraday dapat menonton bar kisaran 10 sen (0, 01) di McGraw-Hill Companies (MHP). Ini akan memungkinkan trader untuk mengamati pergerakan harga signifikan yang terjadi selama satu sesi perdagangan. Sebaliknya, seorang investor mungkin menginginkan pengaturan rentang satu dolar (1, 0) untuk McGraw-Hill (MHP). Ini akan membantu mengungkapkan pergerakan harga yang akan signifikan bagi gaya perdagangan dan investasi jangka panjang.
Berdagang dengan Range Bar
Range bar dapat membantu pedagang melihat harga dalam bentuk "konsolidasi". Banyak kebisingan yang terjadi ketika harga memantul antara kisaran sempit dapat dikurangi menjadi satu atau dua bar tunggal. Ini karena bilah baru tidak akan mencetak sampai kisaran harga yang ditentukan penuh terpenuhi. Ini membantu pedagang membedakan apa yang sebenarnya terjadi pada harga. Karena range bar chart menghilangkan banyak noise, mereka sangat berguna untuk menggambar garis tren. Area support dan resistance dapat ditekankan melalui penerapan garis tren horisontal; periode tren dapat disorot melalui penggunaan tren naik dan tren turun.
Gambar 2 menunjukkan garis tren yang diterapkan pada grafik batang kisaran 0, 001 pasangan euro / dolar AS. Garis tren horizontal dengan mudah menggambarkan rentang perdagangan, dan pergerakan harga yang menembus area ini sering kali kuat. Biasanya, semakin sering harga memantul di antara kisaran, semakin kuat pergerakannya saat harga berhasil ditembus. Ini dianggap benar untuk sentuhan di sepanjang trendline dan down trendline: semakin sering harga menyentuh trendline yang sama, semakin besar potensi pergerakan ketika harga menembus.
Gambar 3 mengilustrasikan saluran harga yang ditarik sebagai dua garis tren turun paralel pada grafik batang 1-rentang Google. Kami telah menggunakan 1 range bar di sini (di mana setiap bar sama dengan $ 1 dari pergerakan harga) yang melakukan pekerjaan yang lebih baik dalam menghilangkan pergerakan harga "ekstra" yang terlihat pada Gambar 1 menggunakan pengaturan bar range 10 sen. Karena beberapa pergerakan harga konsolidasi dihilangkan dengan menggunakan pengaturan rentang bar yang lebih besar, pedagang mungkin dapat lebih mudah melihat perubahan dalam aktivitas harga. Trendlines adalah fit alami untuk kisaran grafik batang; dengan lebih sedikit noise, tren mungkin lebih mudah dideteksi.
Menafsirkan Volatilitas dengan Range Bar
Volatilitas mengacu pada tingkat pergerakan harga dalam instrumen perdagangan. Karena pasar berdagang dalam kisaran yang sempit, semakin sedikit bar kisaran yang dicetak, yang mencerminkan penurunan volatilitas. Ketika harga mulai keluar dari rentang perdagangan dengan peningkatan volatilitas, lebih banyak bar kisaran akan dicetak. Agar bar rentang menjadi bermakna sebagai ukuran volatilitas, seorang pedagang harus menghabiskan waktu mengamati instrumen perdagangan tertentu dengan pengaturan rentang bar tertentu yang diterapkan. Melalui pengawasan yang cermat ini, seorang trader dapat melihat perubahan halus dalam waktu bar dan frekuensi di mana mereka mencetak. Semakin cepat bilah cetak, semakin besar volatilitas harga; semakin lambat baris cetak, semakin rendah volatilitas harga. Periode peningkatan volatilitas seringkali menandakan peluang perdagangan karena tren baru mungkin dimulai.
Kesimpulan
Meskipun bar rentang bukan jenis indikator teknis, mereka adalah alat yang berguna yang dapat digunakan pedagang untuk mengidentifikasi tren dan menafsirkan volatilitas. Karena range bar hanya mempertimbangkan harga, dan bukan waktu atau faktor lain, mereka memberikan pandangan baru kepada pedagang tentang aktivitas harga. Menghabiskan waktu mengamati bar rentang dalam tindakan adalah cara terbaik untuk menetapkan pengaturan yang paling berguna untuk instrumen perdagangan tertentu dan gaya perdagangan, dan untuk menentukan cara menerapkannya secara efektif ke sistem perdagangan.
Untuk bacaan terkait, lihat Keuntungan dari Intraday Charts Berbasis Data dan Perdagangan Tanpa Kebisingan .
