Bagi investor yang ingin mendapatkan eksposur yang signifikan ke pasar uranium dalam sektor logam dan pertambangan, pilihan di antara dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) disederhanakan. Pada Juni 2016, hanya ada dua ETF dengan fokus utama pada pasar uranium. Satu ETF adalah investasi yang lebih murni dalam penambangan uranium itu sendiri atau penambangan uranium, karena portofolionya didominasi oleh produsen uranium. Pilihan ETF lain dalam kategori ini menawarkan permainan yang lebih langsung pada perusahaan energi nuklir, meskipun stok produsen uranium utama juga diwakili dalam portofolio dana tersebut.
Kedua ETF ini serupa karena keduanya memiliki daftar kepemilikan portofolio yang relatif pendek, yaitu sekitar 25, tetapi satu ETF mengerdilkan yang lain dalam hal total aset yang dikelola (AUM).
Global X Uranium ETF
Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) diluncurkan oleh Global X Funds pada tahun 2010 dan memimpin bagian terbesar dari aset yang diinvestasikan dalam uranium ETF, dengan $ 116, 5 juta di AUM, pada Juni 2016. ETF ini melacak jejak kapitalisasi pasar Solaktif Global Uranium Index, yang terdiri dari perusahaan terbesar dan paling banyak diperdagangkan yang bergerak dalam bisnis penambangan dan pemurnian uranium, termasuk perusahaan peralatan pertambangan. Mayoritas saham yang membentuk indeks adalah ekuitas perusahaan topi kecil atau topi mikro.
Dana tersebut biasanya 80% atau lebih diinvestasikan dalam saham yang terkandung dalam indeks dasar, atau dalam American Depositary Receipts (ADRs) atau Global Depositary Receipts (GDR) yang mewakili sekuritas indeks. Portofolio terkonsentrasi di atas, dengan tiga dari 24 total kepemilikan memegang 48% dari aset portofolio. Tiga kepemilikan teratas adalah Cameco Corp (NYSE: CCJ), yang menyumbang 22% dari portofolio, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) dan Uranium Participation Corp (OTC: URPTF). Cameco memegang posisi sentral sebagai perusahaan penambangan uranium publik terbesar di dunia, menghasilkan sekitar 18% dari uranium dunia. Rasio turnover portofolio tahunan adalah yang relatif moderat 22%.
Rasio pengeluaran untuk Global X Uranium ETF adalah 0, 70%, jauh di bawah rata-rata kategori sumber daya alam 1, 02%. Dana tersebut memiliki hasil dividen 12 bulan sebesar 1, 96%. Pengembalian tahunan rata-rata lima tahun untuk ETF ini adalah negatif negatif 26, 47%. Pengembalian satu tahun negatif 20, 45%. Namun, dana tersebut naik 2, 14% year to date (YTD), pada Juni 2016.
ETF ini sesuai untuk investor yang mencari cakupan keseluruhan industri pertambangan uranium.
Vektor VanEck Uranium + ETF Energi Nuklir
VanEck meluncurkan VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy ETF (NYSEARCA: NLR) pada tahun 2007, tetapi meskipun memiliki awal tiga tahun memulai di URA, ETF ini hanya memiliki sekitar sepertiga dari total aset URA, dengan aset yang dikelola senilai $ 38, 6 juta. Meskipun basis asetnya cukup besar untuk membuat penutupan dana kemungkinan tidak mungkin, spread bid-ask rata-rata 0, 74% terutama lebih luas dari 0, 41% URA. Namun, bagi investor yang mencari campuran energi nuklir dan stok penambangan uranium, NLR adalah pilihan terbaik yang tersedia di pasar ETF.
VanEck ETF melacak MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index, yang dirancang untuk mencerminkan kinerja pasar keseluruhan perusahaan di industri energi nuklir dan uranium. Portofolio dana mencakup sekuritas indeks dan penerimaan penyimpanan. Portofolio 29 saham memiliki konsentrasi lebih sedikit di atas daripada URA, dengan tiga kepemilikan terbesar hanya menyumbang 23% dari total portofolio. Tiga kepemilikan teratas adalah Duke Energy Corp (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) dan Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Tidak seperti URA, ETF ini sangat padat dengan perusahaan-perusahaan besar dan miring ke arah perusahaan AS dan Jepang, hingga mengabaikan perusahaan energi nuklir utama di Perancis dan Kanada. Rasio turnover portofolio adalah 27%.
Rasio pengeluaran dana adalah 0, 61%, di atas rata-rata kategori sektor lain-lain 0, 45%, tetapi di bawah 0, 70% URA. NLR juga memiliki hasil dividen 12 bulan lebih tinggi dari URA, sebesar 3, 07%. Pengembalian tahunan rata-rata lima tahun adalah negatif 0, 62%. Pengembalian satu tahun adalah 8, 58%, dan pada Juni 2016, dana tersebut naik 11, 77% YTD.
Dari sudut pandang kinerja dan pengeluaran murni, NLR jelas telah menjadi pilihan yang lebih baik bagi investor selama jangka waktu dari pertengahan 2011 hingga pertengahan 2016.
