Anda mungkin pernah mendengar tentang skandal Enron dan WorldCom, tetapi Anda mungkin tertarik untuk mengetahui penipuan skala besar yang tidak diketahui sejarah. Sementara semua penipuan ini telah dilampaui dalam skala oleh penyimpangan perusahaan baru-baru ini, kasus-kasus sebelumnya masih menyebutkan, karena beberapa menyebabkan perubahan besar dalam profesi akuntansi dan pengenalan undang-undang pemerintah yang baru.
Perusahaan Pembiayaan Ekuitas Amerika
Equity Funding Corporation of America (EFCA) mulai menjual asuransi jiwa pada awal 1960-an dengan sentuhan inovatif yang menggabungkan keamanan asuransi jiwa tradisional dengan potensi pertumbuhan reksadana saham. Perusahaan akan menjual reksa dana kepada pelanggan, yang kemudian akan meminjam dana tersebut untuk membeli asuransi jiwa. Strategi ini didasarkan pada asumsi bahwa pengembalian reksa dana akan cukup untuk membayar premi pada polis asuransi.
Penipuan dimulai pada tahun 1964 ketika EFCA menghadapi tenggat waktu untuk menyelesaikan dan mengeluarkan laporan tahunannya. Komputer mainframe baru perusahaan tidak dapat menghasilkan angka yang dibutuhkan dalam waktu dan Stanley Goldblum, CEO perusahaan, memerintahkan entri akuntansi fiktif yang dibuat ke laporan keuangan perusahaan untuk memenuhi tenggat waktu.
Goldblum dan karyawan EFCA lainnya melanjutkan penipuan ini dengan membuat polis asuransi jiwa palsu untuk menghasilkan pendapatan untuk mendukung entri palsu sebelumnya. Perusahaan kemudian mereasuransikan kebijakan palsu ini dengan sejumlah perusahaan asuransi lain dan bahkan memalsukan kematian beberapa individu yang tidak ada ini.
Penipuan itu akhirnya mencapai proporsi sebesar mammoth, dengan puluhan ribu polis asuransi palsu dan hampir $ 2 miliar dalam pendapatan yang tidak ada selama periode multi-tahun. Salah satu komponen yang mengejutkan adalah jumlah karyawan yang berpartisipasi. Jaksa penuntut berhasil menuntut 22 orang dan memperkirakan bahwa 50 orang lainnya di perusahaan mengetahui tentang penipuan tersebut.
Pada tahun 1973, seorang mantan karyawan yang tidak puas, yang telah dipecat, melaporkan skema tersebut kepada Ray Dirks, seorang analis Wall Street yang meliput industri asuransi. Dirks melakukan riset sendiri dan kemudian mendiskusikan perusahaan itu dengan investor institusional, yang banyak di antaranya menjual saham sebelum penipuan menjadi pengetahuan umum.
Kasusnya adalah bahwa hal itu mengarah pada pembentukan preseden hukum baru tentang perdagangan orang dalam. Setelah penipuan diketahui publik, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengecam Dirks karena membantu dan bersekongkol dengan pelanggaran terhadap Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934 dan Peraturan 10b-5, yang melarang perdagangan orang dalam. Dirks melawan kecaman melalui beberapa banding, sampai ke Mahkamah Agung pada tahun 1983. Pengadilan memutuskan mendukungnya dan mengatakan bahwa tidak ada pelanggaran terjadi karena Dirks tidak memiliki kewajiban fidusia kepada pemegang saham EFCA dan tidak menyalahgunakan atau secara ilegal memperoleh informasi.
Penipuan di EFCA dianggap oleh beberapa orang sebagai penipuan berbasis komputer pertama, karena pembuatan dokumen palsu yang diperlukan untuk mendukung kebijakan palsu menjadi begitu rumit sehingga perusahaan mulai menggunakan komputer untuk mengotomatiskan penipuan.
Eddie yang gila
Crazy Eddie adalah rantai toko ritel elektronik dan peralatan yang dijalankan oleh keluarga Antar, yang mulai beroperasi sebagai perusahaan swasta pada 1960-an. Tempat itu terkenal karena barang murahnya: "Eddie Gila — harganya gila!" sekali-sekali iklan diproklamirkan. Tapi Eddie tidak gila menghitung, mengabadikan penipuan yang merupakan salah satu yang paling lama berjalan di zaman modern, berlangsung 1969-1987.
Penipuan dimulai hampir dengan segera, dengan manajemen Crazy Eddie melaporkan pendapatan kena pajak perusahaan melalui penjualan tunai skimming, membayar karyawan secara tunai untuk menghindari pajak gaji dan melaporkan klaim asuransi palsu kepada operator perusahaan.
Seiring dengan bertambahnya ukuran rantai, keluarga Antar mulai merencanakan penawaran umum perdana (IPO) Crazy Eddie dan mengurangi penipuan sehingga perusahaan akan terlihat lebih menguntungkan dan mendapatkan penilaian yang lebih tinggi dari pasar publik. Strategi ini sukses dan Crazy Eddie go public pada tahun 1984 dengan harga $ 8 per saham.
Fase terakhir dari saga Eddie Gila dimulai setelah IPO dan dimotivasi oleh keinginan untuk meningkatkan laba sehingga harga saham bisa bergerak lebih tinggi dan keluarga Antar dapat menjual kepemilikannya dari waktu ke waktu. Manajemen sekarang membalikkan arus kas skim dan memindahkan dana dari rekening bank rahasia dan brankas ke dalam kas perusahaan, yang memesan uang tunai sebagai pendapatan. Skema ini juga melibatkan penggelembungan dan pembuatan inventaris palsu di buku-buku dan mengurangi hutang akun untuk meningkatkan keuntungan.
Penipuan itu terungkap pada tahun 1987 setelah keluarga Antar digulingkan dari Crazy Eddie setelah pengambilalihan yang sukses oleh kelompok investasi. Gila Eddie tertatih-tatih selama satu tahun lagi sebelum dilikuidasi untuk membayar kreditor.
Eddie Antar, CEO Crazy Eddie, didakwa melakukan penipuan sekuritas dan kejahatan lainnya tetapi melarikan diri sebelum diadili. Dia menghabiskan tiga tahun bersembunyi sebelum ditangkap di Israel dan diekstradisi kembali ke AS Antar dan dua anggota keluarga lainnya dihukum karena peran mereka dalam penipuan.
McKesson & Robbins
McKesson & Robbins adalah perusahaan obat-obatan dan kimia pada pertengahan 1920-an yang menarik perhatian Philip Musica, seorang individu dengan masa lalu yang tidak menyenangkan yang mencakup tindakan kriminal dan beberapa nama palsu.
Dengan nama Frank D. Costa, Musica menyambut kedatangan US Prohibition pada tahun 1919 dengan penciptaan sebuah perusahaan yang memproduksi tonik rambut dan produk-produk lain yang memiliki kandungan alkohol tinggi. Produk-produk ini dijual kepada bootleggers, yang menggunakan alkohol untuk memproduksi minuman keras untuk dijual kepada pelanggan.
Musica membeli McKesson & Robbins pada tahun 1924 menggunakan nama F. Donald Coster dan menebar benih perusahaan dengan anggota keluarga untuk membantu menjarah perusahaan. Penipuan tersebut melibatkan pesanan pembelian palsu, persediaan meningkat dan skimming uang tunai dari penjualan perusahaan, dan terjadi meskipun kehadiran Price Waterhouse sebagai auditor perusahaan. Ketika penipuan akhirnya terdeteksi pada tahun 1937, SEC menentukan bahwa $ 19 juta dalam persediaan fiktif ada di neraca — jumlah yang setara dengan sekitar $ 285 juta dalam dolar saat ini.
Skandal McKesson & Robbins memiliki dampak mendalam pada industri akuntansi dan menyebabkan adopsi Standar Audit yang Diterima Secara Umum (GAAS), termasuk konsep komite audit independen. Perubahan lain termasuk memiliki auditor yang secara pribadi memeriksa inventaris untuk memverifikasi keberadaannya.
Republik Poyais
Penipuan Poyais adalah skandal besar di tahun 1800-an. Penipuan ini tentu saja yang paling berani dan imajinatif dari semua, karena pelaku, Gregor MacGregor, menciptakan negara yang sepenuhnya fiksi.
MacGregor bertugas di tentara Inggris dan terlibat dalam berbagai operasi di Amerika. Selama perjalanannya, dia mengunjungi daerah pantai Honduras dan Belize saat ini. MacGregor mengklaim telah menerima hibah tanah dari pemimpin pribumi setempat, dan sekembalinya ke London, diumumkan negara baru Republik Poyais.
MacGregor membuat bendera, lambang, mata uang, dan ornamen lain dari negara berdaulat, dan kemudian mulai menjual tanah kepada investor dan pemukim di pasar London. Dia juga mengeluarkan utang negara yang didukung oleh janji negara baru ini, dan mendorong orang untuk beremigrasi ke sana dengan akun-akun ibukota dan kesuburan tanah yang berpendar.
Kelompok pemukim pertama tiba di Poyais pada tahun 1823, dan tidak menemukan apa pun kecuali hutan lebat dan gubuk kayu yang ditinggalkan. Tiga muatan pemukim kapal lainnya tiba selama beberapa tahun ke depan dan menemukan situasi yang sama. Penyakit dan kelaparan segera bekerja melalui penjajah, dan hampir 200 dari mereka meninggal.
Berita itu akhirnya mencapai London dan pihak berwenang menangkap MacGregor. Sambil menunggu persidangan, ia melarikan diri ke Prancis dan mencoba penipuan Poyais yang sama pada investor Prancis. MacGregor berakhir di Venezuela, di mana ia membantu negara itu dalam perjuangannya untuk kemerdekaan dan atas upayanya dianugerahi pensiun dan gelar umum oleh pemerintah yang baru didirikan.
Garis bawah
Seperti yang Anda ketahui sekarang, penipuan perusahaan memiliki sejarah panjang dan luas. Terkadang mengambil keuntungan dari teknologi canggih dan peristiwa terkini. Tetapi motivasinya setua waktu: keserakahan, kemalasan, dan kemalasan.
