Akun bungkus Istilah diciptakan untuk merujuk ke produk yang menawarkan banyak layanan "dibungkus" dalam biaya tunggal. Ketika bisnis bungkus adalah produk niche yang agak tidak jelas yang digunakan terutama oleh investor institusional yang canggih dan investor individu yang sangat tinggi nilainya, semua orang yang terlibat dalam industri bungkus memahami terminologi dan manfaat produk. Sejak itu, bagaimanapun, industri bungkus telah meluas ke pasar yang lebih luas.
Di sini kita melihat perubahan ini serta manfaat dan kendaraan dari layanan yang dibungkus.
Evolusi Bungkus dan Kosakata Broker
Ketika kemajuan teknologi mengurangi investasi minimum yang diperlukan, akun pembungkus menjadi tersedia untuk audiensi investor ritel yang makmur. Konstituensi baru ini tidak terbiasa dengan manfaat produk, jadi "bungkus akun" diganti dengan uang yang dikelola (akun) yang lebih deskriptif. Perubahan dalam terminologi lebih berfokus pada mengkomunikasikan manfaat produk serta struktur harganya (biaya diungkapkan sepenuhnya).
Pembuatan akun pembungkus juga menyebabkan perubahan dalam bahasa tradisional industri pialang. Berbagai faksi bisnis penasihat investasi masih memperdebatkan penggunaan dan kepantasan gelar "pialang" dan "penasihat, " tetapi ekonomi yang mendasari perdebatan itu tidak perlu dipersoalkan lagi. Definisi tradisional dari istilah broker mengacu pada profesional investasi yang membantu mencocokkan pembeli dan penjual dengan imbalan komisi. Ukuran gaji broker tradisional didasarkan pada volume transaksi yang ditengahi, jadi, jika tidak ada perdagangan yang terjadi, broker tidak dibayar, terlepas dari apakah ia memberikan saran investasi kepada klien.
Peran broker ini berubah, karena beberapa broker mulai menawarkan akun pembungkus, mengharuskan mereka untuk mengelola uang serta menyelesaikan transaksi klien. Dengan demikian, broker mengambil tanggung jawab penasihat, tidak hanya menyelesaikan transaksi (layanan yang dengan sendirinya tidak menganggap aset saat ini dalam akun klien) tetapi juga menyediakan manajemen portofolio.
Ketika seorang profesional investasi, apakah broker atau penasihat, bekerja dengan produk uang yang dikelola, dia dibayar biaya tetap berdasarkan aset yang dikelola. Biaya ini berulang terlepas dari jumlah transaksi yang terjadi di akun investor. Investasi berbasis biaya, sebagaimana model bisnis ini disebut, memberi kompensasi kepada profesional investasi atas saran yang mereka berikan, bukan untuk jumlah transaksi yang mereka hasilkan.
Manfaat Uang yang Dikelola
Ketika Anda berinvestasi dalam produk berbasis biaya, Anda menerima manfaat dari konsultasi berkelanjutan dengan penasihat keuangan profesional dengan imbalan biaya yang dapat diprediksi. Penasihat bertanggung jawab untuk mengelola rencana keuangan Anda, yang meliputi memeriksa situasi keuangan Anda secara keseluruhan, menentukan toleransi risiko Anda, membantu Anda menetapkan tujuan, merekomendasikan alokasi aset yang sesuai untuk tujuan Anda, membantu dengan pemilihan investasi, dan memantau portofolio Anda dan maju menuju tujuan Anda.
Karena penasihat dibayar berdasarkan persentase aset yang dikelola, ia memiliki kepentingan pribadi dalam kesuksesan portofolio Anda. Misalnya, jika biaya penasihat Anda adalah 1% dan portofolio Anda berisi $ 100.000, ia mendapat $ 1.000 per tahun. Jika portofolio Anda tumbuh menjadi $ 200.000, biaya 1% yang sama sekarang bernilai $ 2.000. Jelas, penasihat memiliki insentif keuangan untuk mencari produk terbaik yang tersedia daripada hanya menjual mereka yang membayar komisi tertinggi. Pengaturan ini mengurangi kekhawatiran investor terhadap pengadukan, dan memastikan bahwa penasihat bermain untuk tim yang sama dengan klien mereka — baik klien maupun penasihat akan menang jika portofolio tumbuh nilainya.
Kendaraan Investasi Uang-Dikelola
Ada lima kendaraan investasi utama dalam lingkungan uang yang dikelola, masing-masing menawarkan fitur dan manfaat yang berbeda. Rincian dari masing-masing bervariasi berdasarkan pada perusahaan yang menyediakan layanan, tetapi di sini adalah kategori umum:
- Program Akun Terkelola Tradisional atau Terpisah: Tidak seperti reksa dana, di mana banyak investor menyatukan aset mereka untuk mengakses layanan manajer uang profesional, program akun terkelola tradisional (juga dikenal sebagai "akun terpisah") memungkinkan investor untuk mengontrak layanan dari seorang manajer uang profesional untuk akun yang terpisah dan berbeda dari akun investor lain. Layanan ini termasuk manajemen pajak yang signifikan dan kustomisasi portofolio. Keputusan investasi didasarkan pada kebutuhan individu investor, bukan pada kebutuhan umum dari suatu portofolio yang dirancang untuk mewakili kumpulan investor yang dapat berjumlah ribuan. Program Penasihat Reksa Dana: Istilah "pembungkus reksa dana" sebagian besar telah digantikan oleh "program penasehat reksa dana" untuk menggambarkan portofolio reksa dana yang dipilih agar sesuai dengan model alokasi aset yang telah ditentukan sesuai dengan tujuan investor, ditawarkan dalam satu investasi akun bersama dengan layanan penasihat investasi profesional. Akun secara otomatis menyeimbangkan kembali untuk mempertahankan model alokasi aset dan menyediakan pelaporan kinerja konsolidasi terlepas dari jumlah reksa dana dalam model. Berbagai model alokasi aset tersedia dengan proporsi ekuitas-ke-pendapatan tetap, seperti 100% ekuitas, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 atau 100% pendapatan tetap. Penasihat keuangan profesional bekerja dengan investor untuk menentukan model alokasi aset mana yang sesuai untuk tujuan investor, toleransi risiko, horizon waktu, dll. Dan memberikan panduan berkelanjutan dalam mengejar tujuan keuangan investor. Akun Pialang Berbasis Biaya: Perdagangan tanpa batas dengan tidak ada biaya komisi yang menjadikan akun broker berbasis biaya menjadi alat yang menarik bagi pedagang yang sering. Biaya tersebut termasuk bimbingan berkelanjutan dari penasihat keuangan profesional dan memberikan kenyamanan untuk do-it-yourselfer yang lebih suka sedikit bantuan ahli. Akun Multidisiplin: Akun multidisiplin menggabungkan layanan dari beberapa manajer akun terpisah menjadi satu portofolio. Portofolio ini menawarkan semua manfaat dari portofolio akun-dikelola tradisional — dan lebih banyak lagi — dengan minimum investasi minimum. Kegiatan di masing-masing manajer yang berbeda dari portofolio dikoordinasikan oleh palungan overlay untuk menjaga kepatuhan dengan aturan penjualan cuci dan meminimalkan kewajiban pajak capital gain. Wraps ETF: Wraps ETF adalah salah satu peserta terbaru ke arena dikelola-uang dan mirip dengan wraps reksa dana tetapi menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa bukan reksa dana sebagai kendaraan investasi mereka. Karena ETF memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah daripada reksa dana, pembungkus ETF memiliki daya tarik yang kuat untuk investor yang sadar biaya.
Apakah Uang Dikelola Tepat untuk Anda?
Uang yang dikelola menawarkan efisiensi pajak, fleksibilitas, kenyamanan, dan ketenangan pikiran yang hanya bisa disediakan oleh beberapa pilihan investasi lainnya. Fitur-fitur ini telah membuat investasi berbasis biaya dan kendaraan investasi yang dikelola uang cukup populer di kalangan investor kaya dan peka pajak. Namun kendaraan ini masih menimbulkan beberapa kompleksitas yang membuat mereka tidak cocok untuk sebagian besar masyarakat. Sebelum melanjutkan dengan uang yang dikelola, cari tahu apakah itu tepat untuk portofolio Anda dengan berkonsultasi dengan penasihat keuangan profesional. Membungkus!)
