Apa itu Dana Distribusi Targeted
Targeted-Distribution Fund adalah reksa dana yang mendistribusikan pendapatan dan capital gain kepada peserta dana, biasanya sebagai pengganti pendapatan bagi para pensiunan. Dana distribusi yang ditargetkan telah memperoleh popularitas karena Generasi Baby Boom telah memasuki masa pensiun, dan ketika program pensiun manfaat pasti yang disponsori majikan menghilang. Rencana semacam itu juga kadang-kadang dikenal sebagai Dana Pembayaran Terkelola-Open-End.
BREAKING DOWN Target-Distribusi Dana
Dana distribusi yang ditargetkan datang dengan berbagai fitur dan struktur. Beberapa dana menentukan pembayaran bulanan, sementara yang lain menawarkan pembayaran variabel berdasarkan kinerja portofolio. Beberapa dana akan melindungi investasi pokok, sementara yang lain akan menguras pokok.
Tidak seperti anuitas, dana distribusi yang ditargetkan tidak mengontrak pembayaran, retensi pokok, atau struktur rencana lainnya, dan rentan terhadap keinginan pasar seperti instrumen investasi lainnya. Sementara setiap dana yang diberikan dapat mencantumkan strategi retensi pokok tertentu atau pembayaran yang disesuaikan dengan inflasi, jika kinerja portofolio tidak menghasilkan pengembalian yang memadai, manajer dana biasanya tidak diwajibkan untuk melakukan pembayaran atau melindungi investasi pokok, menjadikan instrumen ini pilihan yang tidak dapat diandalkan untuk banyak investor. Di sisi lain, beberapa investor mungkin menganggap rencana pembayaran terkelola menarik karena opsi pembayaran variabel, yang berpotensi untuk mengompensasi inflasi dari waktu ke waktu dan, dalam beberapa kasus, menghasilkan peningkatan pembayaran keseluruhan.
Rencana Distribusi-Target dan Pensiun AS
Rencana Distribusi Targeted adalah di antara banyak instrumen yang diciptakan dalam beberapa tahun terakhir untuk menggantikan pensiun sektor swasta sebagai jaminan pensiun bagi pekerja Amerika.
Sektor swasta AS mulai bergeser dari menawarkan pensiun manfaat pasti pada 1970-an, dengan pekerja yang berinvestasi dalam rencana pensiun berinvestasi dalam 401 (k) rencana dan IRA. Banyak analis telah lama mengantisipasi krisis pensiun di tahun-tahun mendatang, terutama karena dana pensiun manfaat pasti yang tidak didanai mengancam akan memotong manfaat bagi para pensiunan.
Program tunjangan pasti dulu dominan di dunia kerja. Pada tahun 1975, Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa 98 persen pekerja sektor publik dan 88 persen pekerja sektor swasta dicakup dalam program imbalan pasti. Pada 2005, angka-angka ini telah turun drastis: sementara 92 persen pekerja publik dilindungi oleh pensiun manfaat pasti, hanya 33 persen karyawan sektor swasta yang mempertahankan cakupan.
Hanya 18 persen pekerja sektor swasta yang ditanggung oleh pensiun manfaat pasti 2012, menurut laporan Biro Statistik Tenaga Kerja. Dalam sebuah studi 2015 yang dirilis oleh Schwartz Center untuk Analisis Kebijakan Ekonomi di New School, 68 persen orang usia kerja melaporkan bahwa mereka tidak berpartisipasi dalam rencana pensiun yang disponsori majikan.
Seiring tren ini berlanjut, analis terus berspekulasi mengenai solusi, sementara pekerja didorong untuk mencari dan berinvestasi dalam rencana pensiun independen yang dapat memenuhi persyaratan anggaran mereka sendiri dan standar kebutuhan hidup yang berkelanjutan.
