Bunga

Daftar Isi

• Prinsip Pokok
• Saat Bunga Hanya Bekerja
• Berbelanja untuk Hasil yang Tepat
• Reksa Dana dan Hanya Bunga
• Anuitas Tangguhan
• Masalah Tersembunyi: Inflasi
• Garis bawah

Mungkinkah Pensiun Berbunga Saja?

Rencana pendapatan pensiun pertama dan terkadang hanya yang terlintas dalam pikiran untuk investor rata-rata adalah bunga saja. Hanya bunga yang terdengar seperti itu: Anda diinvestasikan dalam aset berbunga dan bunga apa pun yang mereka peroleh adalah uang yang Anda belanjakan. Ini adalah strategi sederhana, tetapi tidak mudah untuk diterapkan.

Kesederhanaan strategi adalah salah satu daya tariknya. Siapa yang tidak berpikir pensiun seperti itu? Anda pensiun dengan $ 1 juta dan menginvestasikan totalnya dalam portofolio investasi pendapatan tetap sebesar 6% dan hidup tanpa bunga ($ 60.000 per tahun ditambah Jaminan Sosial dan pensiun Anda, jika Anda sangat beruntung). Kemudian, saat mati, Anda meninggalkan seluruh $ 1 juta yang Anda mulai. Apa yang bisa lebih baik? Ternyata, ada beberapa kelemahan serius dalam pendekatan ini. Mari lihat.

Pengambilan Kunci

• Menerapkan strategi pensiun khusus-bunga ternyata sangat kompleks. Hanya minat berarti Anda tidak bisa menyentuh kepala sekolah dalam portofolio Anda; agar strategi ini berhasil, Anda akan memerlukan modal berlebih. Anda juga perlu mempertimbangkan bagaimana inflasi dapat memengaruhi penghasilan pensiun Anda, alasan lain mengapa memiliki kelebihan modal adalah kuncinya. Investasi yang dapat digunakan dalam portofolio pensiun khusus bunga mencakup berbagai obligasi, CD, dan anuitas tangguhan. Memiliki portofolio yang beragam adalah kunci untuk mengurangi risiko.

Prinsip Pokok

Sebagai permulaan, hanya bunga berarti hanya bunga. Kepala sekolah ada di luar meja. Ini dapat disebut sebagai "prinsip utama." Anda membutuhkan semua kepala sekolah untuk menciptakan penghasilan. Ini berarti seluruh pokok pinjaman terlarang kecuali Anda menginginkan saldo pokok menurun dan penghasilan menurun.

Katakanlah Anda menerapkan strategi ini dan kemudian perlu membeli mobil atau memasang atap di rumah dan menarik $ 30.000 untuk melakukannya. Dalam hal ini, Anda mendapat pokok $ 970.000. Akibatnya, penghasilan Anda akan menurun dari $ 60.000 per tahun menjadi $ 58.200 (6% dari $ 970.000). Jadi, bahkan jika Anda tidak menarik uang lagi selama sisa hidup Anda kecuali pendapatan $ 60.000 per tahun (mengabaikan inflasi untuk saat ini), Anda masih akan mengurangi pokok Anda setiap tahun dengan jumlah yang terus meningkat.

Pada tahun kedua, pokok Anda akan jatuh ke $ 968.200, menyebabkan Anda mendapat lebih sedikit dan mengharuskan Anda untuk menarik lebih banyak pokok di tahun-tahun mendatang.

Cara Membangun Rencana Pensiun

Saat Bunga Hanya Bekerja

Strategi khusus-bunga yang sebenarnya hanya dapat bekerja untuk mereka yang memiliki modal berlebih. Jika Anda pensiun dengan $ 1 juta tetapi hanya membutuhkan $ 55.000 per tahun dari penghasilan tambahan, sesuai dengan asumsi 6% kami, Anda akan membutuhkan $ 917.000 untuk menghasilkan penghasilan Anda. Itu akan memberi Anda $ 83.000 yang dapat digunakan untuk keadaan darurat atau pengeluaran tidak teratur.

Struktur portofolio hanya untuk kepentingan sederhana, yang dapat memberi Anda banyak ruang untuk menyesuaikan portofolio untuk preferensi pribadi Anda.

Pertimbangan pertama adalah hasil rata-rata portofolio. Jika Anda tahu Anda membutuhkan $ 25.000 per tahun dan Anda memiliki $ 500.000 untuk berinvestasi, maka bagi $ 25.000 dengan $ 500.000 (25 ÷ 500) dan Anda akan mendapatkan 0, 05, atau 5%, sebagai kebutuhan arus kas Anda. Anda juga harus mempertimbangkan pajak, tergantung pada jenis akun (pajak tangguhan atau tidak) yang Anda miliki. Jenis sekuritas pendapatan tetap tertentu mungkin atau mungkin tidak sesuai.

Berbelanja untuk Hasil yang Tepat

Setelah Anda menentukan hasil yang Anda butuhkan, saatnya berbelanja. Meskipun imbal hasil pada pendapatan tetap keamanan mungkin lebih rendah dari target Anda, itu mungkin masih cocok sebagai bagian dari portofolio Anda. Untuk meningkatkan hasil rata-rata, Anda dapat melihat jenis obligasi lainnya, seperti agensi, korporasi, dan bahkan obligasi asing.

Pada akhirnya, setiap investor perlu mewaspadai risiko yang melekat pada masing-masing jenis obligasi, seperti risiko gagal bayar atau risiko pasar dan kemungkinan fluktuasi harga yang besar. Anda bahkan dapat kehilangan uang dengan Treasuries jika Anda menjualnya pada waktu yang salah.

Selain mendiversifikasi portofolio berdasarkan jenis obligasi, Anda dapat dan juga harus membeli obligasi dengan berbagai jatuh tempo (disebut laddering). Ini akan membantu Anda melakukan lindung nilai terhadap beberapa risiko yang disebutkan di atas.

Reksa Dana dan Hanya Bunga

Beberapa investor mencoba menggunakan reksa dana hanya untuk strategi berbunga saja, tetapi ini bukan hanya bunga. Secara teori, ini bisa berhasil, selama dana yang digunakan membayar jumlah bunga yang konsisten. Tetapi sejak obligasi jatuh tempo, pembayaran bunga reksa dana obligasi tidak tetap sama.

Dalam tahun-tahun dengan bunga rendah, Anda kemungkinan akan dipaksa untuk melikuidasi saham dana Anda, yang lebih mirip dengan rencana penarikan sistematis, yang melanggar prinsip utama. Berinvestasi dalam portofolio reksa dana lebih mudah daripada membangun portofolio efek pendapatan tetap, tetapi tidak memberikan manfaat yang sama.

Anuitas Tangguhan

Alat lain yang bermanfaat adalah anuitas tangguhan tetap. Anuitas tangguhan tetap adalah akun berbunga dengan karakteristik yang mirip dengan sertifikat deposito (CD). Anuitas tangguhan sering diabaikan sebagai opsi, tetapi tingkat bunga pada anuitas tetap sering, jika tidak biasanya, lebih tinggi daripada CD dan Treasury - mereka juga memberikan tingkat keamanan yang tinggi.

Tidak seperti CD, anuitas bukan diasuransikan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), meskipun sebagian besar telah dijamin pokok dan bunga.

Ingatlah bahwa ada banyak jenis anuitas. Untuk strategi khusus bunga, anuitas tangguhan tetap sesuai. Anuitas (penghasilan) tetap langsung tidak; tidak ada variabel yang ditangguhkan atau anuitas langsung variabel. Anda ingin bunga yang dapat diprediksi ditambah dengan keamanan prinsipal. Anuitas segera menggunakan anuitas pokok dan variabel, seperti reksadana, dapat menurun (atau meningkat) nilainya. Setiap jenis memiliki tempatnya masing-masing, tetapi untuk strategi khusus bunga, ditangguhkan tetap.

Masalah Tersembunyi: Inflasi

Inflasi kemungkinan akan selalu menjadi masalah. Tingkat inflasi historis adalah sekitar 3% per tahun. Dalam skenario awal kami — pensiunan dengan $ 1 juta dan hasil 6% — kami mengabaikan dampaknya. Sayangnya, orang itu mungkin segera mengalami erosi portofolio karena pada tahun kedua, $ 60.000 tidak cukup. Ini sangat penting. Kami tidak ingin secara tidak sengaja melanggar prinsip utama, tetapi jika kami benar-benar melanggarnya, kami ingin melakukannya dengan sengaja.

Beberapa orang pensiun dan memutuskan di depan untuk membiarkan erosi. Erosi terkelola baik-baik saja tetapi erosi tidak disengaja. Karena itu, ketika membuat rencana penghasilan pensiun, Anda harus meningkatkan kebutuhan penghasilan Anda hingga akhir periode perencanaan (harapan hidup).

Pensiunan fiksi kami tidak akan hidup dengan $ 60.000 lama setelah inflasi dipertimbangkan. Ini adalah serangan besar terhadap bunga saja. Portofolio efek pendapatan tetap menawarkan sedikit atau tidak ada peluang untuk perlindungan inflasi⁠ — kecuali untuk sekuritas yang dilindungi inflasi Treasury (TIPS). Ini juga mengapa Anda benar-benar perlu memiliki tabungan berlebih untuk melakukan bunga hanya dengan benar.

Garis bawah

Idealnya, jika Anda telah menyelesaikan pekerjaan rumah dan secara akurat menyimpulkan bahwa hanya bunga saja yang bisa dilakukan, tetapi berkelanjutan, Anda akan ingin menggabungkan kepemilikan Anda, menggunakan obligasi, CD, dan anuitas, ke dalam portofolio pelangi. Semua portofolio, terlepas dari strategi, harus memiliki elemen pelangi di dalamnya. Pelangi mencakup seluruh spektrum warna, yang berarti bahwa portofolio pelangi harus terdiversifikasi sebaik mungkin. Gunakan banyak jenis sekuritas dan goyangkan jatuh tempo untuk menciptakan tangga itu. Anda akan lebih bahagia dan lebih sukses jika melakukannya.

Hati-hati dan berhati-hati saat menghitung angka Portofolio khusus bunga dapat berhasil, tetapi jika Anda berasumsi bahwa satu portofolio akan bekerja untuk Anda tanpa merinci, Anda mungkin mendapati diri Anda tanpa dana pensiun yang memadai.